淺析新疆水泥市場現狀及2019年市場預測

李敬梅

（新疆天山水泥股份有限公司， 新疆 烏魯木齊 830011）

一、新疆水泥行業基本情況

（一）水泥行業產能

2018年新疆熟料產能合計7400萬噸，全部熟料產能折合水泥產能在9550萬噸。若包含單純粉磨站水泥產能，預計新疆水泥總產能超過1.1億噸。

其中，天山水泥疆內水泥產能3260萬噸，產能占全疆比重34%；青松建化（含南崗）水泥產能1965萬噸，產能占比20%；天業水泥產能710萬噸，全疆產能占比7%。前三家水泥企業產能合計5935萬噸，占比62%。

（二）市場需求

受宏觀經濟的影響，2018年新疆水泥市場呈現北疆、東疆低迷、南疆尤其是克喀和區域較為興旺的局面。預計全疆2018年水泥需求量為3800萬噸，同比下降7.3%。

二、新疆水泥市場競爭分析

預計新疆2018年水泥產能利用率為33.8%，較上年再次下滑2個點。分區域看，喀和區域達到50%，是新疆運轉率最高區域；塔額盆地、博州、庫阿和哈密運轉率均低于行業平均年水平，特別是博州，由于區域市場供需結構極度不合理，行業運轉率僅為20%。主要區域情況：

（一）烏昌區域

烏昌地區是新疆經濟最為發達區域，合計25條生產線，2381萬噸產能。該區域是天山股份的大本營，天山股份10條小規模生產線占據30%的市場份額，北部天業水泥6條以電石渣為原料的生產線也瞄準了烏昌市場，占據19%市場份額，青松建化2013年在烏魯木齊達坂城投下10%市場份額。

本區域市場容量近1400萬噸，其中電石渣水泥產能1405萬噸，考慮到電石渣水泥工藝、設備不完善及前端化工生產的節奏問題，即便產能發揮至60-90%，將有1000-1300萬噸電石渣水泥占領市場。石灰石水泥至多有100-400萬噸的份額。而本區域石灰石水泥產能為1750萬噸（未考慮單純粉磨站產能），石灰石水泥企業產能利用功率僅為6-23%。可見區域石灰石水泥企業幾無生存空間。

（二）北疆區域

2010年之前，南崗建材和天山股份兩家在北疆的市占率可達54%，隨著眾多民營企業蜂擁而入，產能規模急劇膨脹，兩家的市占率急劇下滑至37%。

伊犁片區產能利用率44%。競爭主體結構分為兩個層次；第一層次為域內各水泥生產企業；第二層次為伊犁河谷內企業與域外企業（以博樂區域水泥為主）。面對伊犁河谷較高的水泥價格，博樂水泥侵入的沖動加大。

阿勒泰片區產能利用率48%。競爭第一層次為域內三家企業（天山、阿山和全榮）的競爭；第二層次表現為與東三縣和域內粉磨企業的競爭。

（三）東疆區域

東疆是新疆產能規模最小的區域。 該區域是電石渣水泥的主要聚集地，新疆共有15條電石渣水泥生產線，產能1300萬噸，全部集中在烏魯木齊-昌吉-石河子-吐魯番這一區域，半徑不超過200公里，而當地水泥消費量大約1500萬噸，傳統水泥和電石渣水泥的總產能2900萬噸，過剩嚴重。往后看，低價電石渣水泥的沖擊不改善，烏昌和東疆水泥價格較難有起色。

其中，哈密片區產能利用率29%。競爭主體為區域內熟料水泥企業及粉磨站、東三縣企業及甘肅部分水泥企業。

（四）南疆區域

南疆地區（阿克蘇、喀什、克孜勒、和田、巴音郭楞、庫爾勒）是新疆重點發展區域，景氣度最高的區域，42.5水泥價格可高于烏魯木齊100元/噸。該區域共計33條生產線，3026萬噸產能，大部分產能都是在2009年后建成，平均產能規模較小。本區域為2018年唯一實現增量的區域。

三、2019年市場預測

（一）水泥需求預測分析

2016年新疆固定資產投資10728億元，水泥銷量4100萬噸，萬元投資拉動水泥消費系數為0.38；2017年預計全疆完成固定資產投資11800億元，預計水泥需求3800萬噸，萬元投資拉動水泥系數為0.32；預計2018年新疆固定資產投資保持12%增速，投資額度約為13200億元，受投資結構變化影響，萬元投資拉動水泥系數預計下滑至0.28-0.3，據此測得2019年新疆水泥需求為3700-3960萬噸。

（二）主要區域2019年市場情況及競爭策略建議

1.烏昌區域：近幾年的激烈市場競爭對區域內企業心態影響深遠，各企業均緊盯對手，各出奇招。建議本區域做好實施競爭策略的準備。

2018年區域的產量及銷量將比2017年有顯著增加，區域電石渣水泥供應量水泥上升，增加本區域競爭烈度。截止10月初，電石渣熟料庫存160萬噸，折合水泥約210萬噸。截止9月末，區域石灰石熟料水泥產量合計110萬噸。如果石河子地區90萬噸電石渣熟料沖向市場，造成域內石灰石水泥企業的極大壓力。

2.伊犁區域：本區域市場封閉性相對較強，域內企業商業模式相同，建議本區域全力以赴，將博樂水泥進入伊犁河谷的影響降至最低。

3.阿勒泰區域：2018年全年運營效益不佳。建議：適時推進錯峰生產工作，做好充分競爭準備；重點關注大型基礎設施項目所需的高標號及特種水泥，確保利潤最大化；除重點工程以外的市場控制好價格。

4.哈密區域：關注甘肅水泥流入影響。