我國上市商業銀行表外業務競爭能力比較分析

張益源

摘要： 近年來，我國上市商業銀行不斷開發表外業務，市場競爭愈發激烈。在此背景下，本文針對上市商業銀行表外業務問題，比較了國有控股商業銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行表外業務的規模和結構，并分析了影響競爭能力的因素，最后提出提高上市商業銀行表外業務競爭能力的建議。

關鍵詞： 商業銀行? 表外業務? 非利息收入

一、引言

上市商業銀行的表外業務是指按照現行會計準則不計入資產負債表，不構成實際資產和負債，僅采用財務報表附注的形式進行披露[1]。表外業務對上市商業銀行的意義重大，這些意義體現在：表外業務對資本管理的要求沒有傳統業務那樣嚴格，能節省資本，提高經營杠桿率。第二，表外業務和存貸款業務相比，它的業務更加多元化，其中包括中介服務、承諾擔保、代理投融資等，這些能帶來可觀的非利息收入。并且它能籌集更多的資金，融資成本較低，所受的監管少，從而可以獲得比較高的非利息收入。第三，表外業務的種類豐富、靈活度高，能很好地滿足投資者的需求。

二、我國商業銀行表外業務現狀的比較分析

（一）不同類型商業銀行表外業務的內部比較

1.國有控股銀行的比較分析。到2017年為止，工商銀行和建設銀行表外業務的總收入最大，分別為2044.24億元和1692.03億元;中國銀行和農業銀行排在之后，分別為1448.89億元和951.11億元;而交通銀行的表外業務規模最小，只有686.45億元。總體而言，國有商業銀行2012年到2016年表外業務規模不斷擴張，這可能和以下三個原因有關：其一，國有商業銀行積極響應國家政策，加大為國內企業提供并購、投資和信貸支持力度，使其在國內和國外更具有競爭力;其二，國有商業銀行大力推進國內外同業合作的發展，促進國際金融機構交流合作并且參與國外收購和融資項目，提供賬戶管理和結算清算等延伸服務;其三，國有商業銀行不斷在海外設立分支機構，增加經營網點數量，為海外的客戶辦理表外業務。

五家國有商業銀行在2012年到2016 年表外業務的收入占營業收入的比重增加，2016年中國銀行表外業務占比36.72%，是五大行中最高的。但到2017年，交通銀行占比35.02%，超過中國銀行并位居第一，原因是交通銀行不斷打造財富管理產品，使其“沃德財富”“蘊通財富”等核心服務品牌的市場影響力不斷擴大，積累了越來越多的客戶。另外該行十分注重綜合化發展，持續拓寬表外業務范圍。中國銀行五年來表外業務平均收入比重領先其他國有商業銀行，這和這幾年該行大力推進創新大宗商品融資業務、電子商業匯票業務、外匯資金類產品，并且重視個人和企業金融業務有關。從2016至2017年間，絕大部分國有商業銀行表外業務占比出現明顯的下滑，其中農行、中行、工行和建行的平均下滑幅度為4.05%。發生這種情況的原因是五大行有序實施金融去杠桿措施，嚴防金融資產過度擴張產生泡沫，嚴格排查和整改表外理財業務亂象，同時各大行主動調整業務結構，降低表外業務在營業收入中的比重，積極響應金融監管。

2.股份制商業銀行的比較分析。2012至2017年間，六家股份制商業銀行的表外業務收入大部分表現出增長的趨勢。2017年，招商銀行的表外業務規模達到760.4億元，在六家銀行中排名第一，浦發銀行和民生銀行表外業務規模分別達617.07億元和577.29億元，位居第二和第三。造成這些情況的原因是：招商銀行近幾年開始構建“投資銀行-資產管理-財富管理”專業化體系，不斷推出特色的表外業務[2]，同時將金融科技融入日常的經營和業務，提升了對表外業務的運作效率和管理能力。浦發銀行和民生銀行都十分重視用數字化去提升服務能力，并且將經營范圍持續拓寬至基金、信托、租賃等領域。另外，光大銀行、華夏銀行、中信銀行對表外業務的發展也越來越重視，這三家銀行2017年的表外業務收入分別是2012年表外業務收入的2.98倍、4.30倍、2.19倍，其中中信銀行2017年表外業務收入為305.64億元，和2016年相比減少170.79億元，降幅最大，在六家股份制商業銀行中位居第五。

六家股份制商業銀行在五年間表外業務占營業收入的比重總體增加。民生銀行2012年到2017年平均占比達到了33.91%，領先其他五家銀行，這主要是因為該行重點發展供應鏈金融業務模式，加快信用卡產品創新，大力拓展財富管理業務，同時優化金融市場業務。表外業務占比位于第二位的是招商銀行，其平均占比是30.35%，這和該行的戰略方向、定位和自身的特色業務有著密切的聯系。華夏銀行的表外業務占比最低，平均只有19.13%，可能和該行在表外業務上投入較少有關。

3.城市商業銀行的比較分析。從2012年到2017年間，在六家城市商業銀行中，上海銀行的表外業務收入最多而且競爭能力最強，2017年有140.08億元。杭州銀行的表外業務收入最少，在2017年只有18.54億元。可以比較出上海銀行表外業務收入規模是杭州銀行表外業務收入規模的七倍多。造成這種明顯差異的原因是：上海銀行有更完善的跨境服務平臺，從而能積累更多的優質客戶，并且該行健全了與業務發展相匹配的全面的風險管理體系，這很好地保障了表外業務資產的質量。另外，城市商業銀行往往將經營網點集中設在其所在的城市和省份，表外業務的開展范圍比五大國有商業銀行、股份制銀行小得多，但是地方性城市商業銀行對當地的個人和企業相當了解，可以為其提供更具有針對性和專業化的服務[3]。從2017年的情況看出，寧波銀行、江蘇銀行和南京銀行的平均規模為65.66億元，可知規模適中而且具備持續增長的潛力。

六家城市商業銀行五年間的表外業務占比總體增加。上海銀行的增長情況尤為迅速，寧波銀行緊隨其后，杭州銀行最慢且波動較大。總的來說，城市商業銀行不斷提高互聯網服務能力，比較好地突破了物理網點的諸多限制，同時加強和互聯網平臺企業的合作[4]，因此逐漸擁有了堅實的客戶基礎。

4.三類銀行之間的總體比較。國有控股銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行六年表外業務收入均值分別為1189.93億元、328.98億元和37.85億元。綜合比較可以得出，總體而言國有五大商業銀行表外業務收入最大，股份制商業銀行次之，城市商業銀行最小。但是2017年表外業務收入平均占比則是股份制商業銀行最高，國有五大行和城市商業則相差不大。另外不難發現近五年來股份制商業銀行和城市商業銀行表外業務規模的增長速度要快于國有五大商業銀行。

（二）表外業務收入結構的總體分析

表外業務的基本結構有中介服務、承諾擔保、代理投融資和其他類。中介服務具體包括銀行卡服務手續費、結算清算手續費、財務顧問服務費等。承諾擔保具體包括信用承諾手續費和擔保手續費等。代理投融資具體包括代理業務手續費、融資租賃手續費、投資銀行等。

從2015年到2017年，我國商業銀行表外業務收入結構在總量和占比方面的差距很大，這與商業銀行為適應金融市場而制定不同的業務發展策略和目標有關。在這三年間，中介服務從2015年的4043億元增加到2017年的4976億元，同時占比從56.98%增長至66.65%，不難看出中介業務在表外業務中的地位最高并且它的規模逐年擴大。

承諾擔保業務在表外業務中占比三年來出現連續地下滑，且在四類業務中占比較低。主要是因為我國社會信用體系建設不夠完善，并且有關銀行表外業務法律的制訂和出臺較慢，而且此項業務種類多、創新快，所以在承諾擔保業務的具體實施中上存在較多盲區，這就容易讓銀行和客戶發生法律糾紛，會造成風險的爆發從而給銀行帶來經濟損失。

代理投融資的占比僅位于中介服務后，從2015年到2017年，只有城市商業銀行的收入占比表現出遞增趨勢，并超過了五大國有商業銀行和股份制商業銀行。這是因為這項業務種類豐富、靈活度高而且金融監管機構對這項業務的監督沒有像傳統業務那樣嚴格，城市商業銀行在進行時受到的限制少，有更多的操作空間和可觀的收益，于是近幾年紛紛成立理財公司來加大對此類業務的投入。

其他類收入在四項業務中的占比最小。2017年城市類商業銀行占比均值為3.72%，超過股份制商業銀行0.82%，超過五大國有商業銀行2.22%。

（三）不同類型商業銀行表外業務結構分析

如表1所示，2015年到2017年在國有控股銀行中，交通銀行中介服務均值最高，達到了68.13%，表外業務結構最為合理，主要原因是該行擁有較多多元化、專業化、國際化的金融從業人員，金融從業人員均由經驗豐富的國內外銀行家、不同領域知名專家、學者以及律師等專業人士構成。這為該行完善和發展中介業務，并建立起覆蓋大眾客戶和中高端的分層服務品牌體系創造了有利條件。而工商銀行和中國銀行中介服務均值分別為46.18%和59.31%，可以看出表外業務結構尚有改進的空間。

如表2所示，在股份制商業銀行中，中信銀行中介服務均值最高，達到了68.27%。這是因為中信銀行應用金融科技，不斷設計具有大數據分析屬性的金融產品，客戶金融服務的可獲得性、便利性和精準度大大提高，從而使該行可以更好地開拓普惠金融。同時該行積極對接互聯網平臺上的實體企業，通過系統更新和程序升級，從而比較好地避免了同質化經營，同時使企業獲得體驗更佳的銀行服務。而華夏銀行中介服務均值只有38.64%，可以看出表外業務結構欠佳，同質化經營現象比較嚴重。

在城市商業銀行中，杭州銀行積極豐富和拓展電子銀行的服務功能，到2017年該行已實現機構網點在長三角、珠三角、環渤海等發達經濟圈的戰略布局，并且該行大力推行個人手機銀行，比較好地實現了移動支付終端、消費金融、智能投顧等金融場景創新，和其他城市商業銀行相比能更好地滿足客戶多元化的金融需求。在這些因素的影響下，杭州銀行中介服務均值最高，達到了67.18%，故表外業務結構和實施的方法最為合理。而上海銀行和江蘇銀行中介服務均值分別為44.53%和32.60%，可以看出表外業務結構有改進的空間。

三、提升上市銀行表外業務競爭能力的建議

（一）打造特色表外業務產品

要想提升表外業務的競爭能力，商業銀行就要對表外業務進行持續地創新和拓展，并通過樹立自己的核心品牌和完善體系來吸引客戶。同時商業銀行要把金融科技融入表外業務的設計中，持續地去提升表外業務的服務質量、能力和效率[5]。從上文的比較可以看出，由于股份制商業銀行和城市商業銀行不斷創新表外業務，所以他們的發展速度要快于國有五大商業銀行。

（二）拓寬表外業務實施渠道

銀行要拓寬表外業務開展的電子渠道。具體而言，應該參與到金融科技發展趨勢中，大力建設直銷銀行和手機銀行，積極發展服務渠道和移動支付技術，并且持續完善微信銀行功能。同時銀行還應該要開放在線貸款申請和審批渠道，豐富在線財富管理功能，擴展公共事業繳費服務等，而且應該重視通過減免交易手續費去有效地降低客戶成本，提升客戶體驗，提高銀行的運營效率。另外各家銀行還要繼續加強對線上各類電子渠道的安全認證措施管理，以確保把安全的電子服務渠道提供給客戶。

（三）培養高素質復合型金融人才

銀行要重視對從業人員的培養，多開展相關方面的培訓。另外應該從高校、金融機構中招聘具有精通金融知識和動手能力強的人才。這樣才能對表外業務進行不斷的創新，才能夠根據客戶的風險偏好設計出具有針對性的表外投融資產品，并且提供專業化的服務和引導客戶理性投資，從而讓表外業務合理、高效地發展。

注釋：

①②數據來源：各家銀行年度報告。

參考文獻：

[1]馮躍春.商業銀行內部控制指引與銀行全面風險管理.現代商業銀行導刊.2004.

[2]邢寧.中信銀行濟南分行個人財富管理業務品牌戰略研究.山東大學碩士學位論文.2017.

[3]牛海霞.互聯網金融發展背景下商業銀行應對策略.當代經濟，2014.

[4]鄭桂娜.招商銀行投資價值分析報告.西南財經大學碩士論文. 2013.

[5]劉云.民營銀行風險管理.環球市場信息導報（理論）.2014.

（作者單位：溫州商學院）