交易所在農產品商品化流通領域的作用分析

李洪濤，李 博

（廣州農村產權交易所，廣東 廣州510000）

一、問題的提出

農產品商品化流通是指農產品作為商品，從農戶、企業及其他組織等流通主體流向消費者所經歷的購銷過程。

中國農產品流通體系仍處于發展初期，在流通基礎設施建設、流通主體組織化、流通渠道優化、流通社會化服務等方面均有待進一步提高[1]。主要問題：流通渠道冗長，農戶受益少；信息化建設薄弱;信息不對稱，農戶缺少話語權；小散經營，組織性差；訂單違約率高[2]。

相對落后的農產品流通渠道建設一直是制約我國農產品市場快速發展的瓶頸，尤其是在人們日益注重生活質量、消費逐步升級的背景下，農產品“買難賣難”問題愈加凸顯，要提高農產品流通渠道的運行績效，確保農民增收、農村發展、消費滿意，迫切需要對農產品流通渠道進行變革[3]。

交易所在農產品商品化流通領域如何發揮作用，助力打造銷售服務平臺，加快推進農村流通現代化是本文研究的重點。

二、農產品流通現狀分析

農產品交易方式大體可分為三種,即現貨交易、遠期交易和期貨合約交易[4]。從交易形式角度來看，現階段我國農產品交易模式主要有如下幾類：對手交易模式、拍賣交易模式、網上交易模式、訂單農業交易模式、期貨交易模式[5]；對手交易模式、拍賣交易模式、網上交易模式三種模式屬于現貨交易，以農貿批發市場與電商交易為主。“訂單農業”以遠期交易為基礎，是一種交易雙方在將來某一時刻、某一地點,按照約定的品種、規格、數量和價格進行的現貨買賣合約[6]。期貨合約交易主要以合約為交易標的，投機性交易比例較大，套保交易較少，交割量較低。對2000戶的全國樣本數據調研發現，受訪地區農戶銷售農產品的渠道主要有農貿市場、批發市場、上門收購、合作社以及企業訂單的形式[7]。各主要流通渠道現狀如下：

（一）批發市場

流通領域中80%的農產品是通過中國農產品批發市場集散的，但中國農產品批發市場存在很多問題，如供需方之間的信息嚴重不對稱;流通的農產品耗損非常較大;場內批發貿易企業無法有效應對經營風險；大多數市場布局零散、設施簡陋、衛生質量條件差、各種功能未能充分發揮[8]。

（二）生鮮電商

生鮮農產品電商是指以電子商務手段通過各種形式的物流向消費者銷售的蔬菜、水果、肉類、水產等未經過深度加工的初級農產品[9,10]。

目前中國生鮮農產品電商消費者的滿意度偏低。據統計，2015年生鮮農產品電商消費者很不滿意的比例高達44.7%，很滿意的比例只有0.2%，較低的滿意度致使消費者再次購買欲望不高[11]。生鮮電商的問題主要體現在4個方面：農產品缺少標準化，難以形成品牌化；小散生產難以形成規模化；農民缺乏電商知識技能難以打開局面；流通環節效率低且腐損率高[12]。

（三）訂單農業

當前中國農業生產活動面臨的主要問題是以小農經濟為基礎的個體農戶生產和巨大消費市場之間的矛盾，為了較少現貨交易的不確定性，相對明確農產品供銷關系中的價格、數量等因素，由此便產生了具有遠期合約交易本質的訂單農業模式[13]。

訂單農業主要通過契約關系約定雙方交易的農產品種類、產量、質量、收購價格、交易時間以及地點等，農民根據契約組織生產,需方按約收購而進行的現貨交易[14]。

通過簽訂農業訂單，可以有效降低雙方的交易費用，供方可以降低信息成本、運輸成本、專用性投資不足的損失，同時也降低了市場風險；需方同樣可以減少市場搜尋費用、質量監督費用、產品質量和數量不確定所造成的損失，從而交易雙方對未來有一個穩定的預期[15]。然而，訂單農業交易雙方各自作為獨立的“理性經濟人”，基于自身經濟利益考慮，兩者均存在守約和違約的可能，特別是當農產品市場價格出現波動或外部環境變化時，過多局限于“零和博弈”，結果使得我國訂單農業的履約率長期低于20%，高達80%的違約率,使農民和商人都有“望單興嘆”的感受[14]。

學者通過多年的觀察和研究，從不同維度對供方參與訂單農業的行為進行建模分析，發現產品特性、農戶特征、生產經營特征、交易費用、合同條款屬性、政府支持等是影響農戶參與訂單農業的重要因素[16-21]。供方家庭稟賦處于劣勢、交易費用越高、對訂單農業的認知度越深、評價態度越積極，則其訂單農業參與意愿越高[22,23]。

當前訂單農業中“履約困難”與“違約率高”等問題已經成為制約我國農業產業化進一步發展的“瓶頸”，這些問題引發了學術界以及各級主管部門對訂單農業發展的困惑和廣泛爭論。如何有效化解訂單農業實踐中的履約問題和違約風險，如何建立供需雙方長期穩定健康的契約關系已經成為理論界與實務界持續關注的重大熱點難點問題[24]。

（四）期貨交易所

目前，美國共有6家農產品期貨交易所，農產品期貨合約已達109種，機構投資者在農產品期貨上的持倉比例達到了70%左右，大大增加期貨市場的穩定性；美國的農民直接進入期貨市場進行套期保值的有1/10左右，通過合作社間接進入期貨市場進行套期保值的有3/5左右，幾乎所有的農場都有報價機，農場主可以看到即時的現貨報價和最新的期貨報價，并及時決策；美國農產品期貨市場的發展經驗表明期貨交易品種的數目多樣化和結構的合理化是期貨市場成熟的標志[25]。

國外農產品期貨市場發展是順應農業生產技術進步和農產品貿易大規模發展需要而自然產生的，在品種體系創新發展上，經歷了上市品種與產業結構相符，從低端初級產品向高端產品過渡的過程。這與中國在市場發育不完善背景下“引進”期貨市場不同，至今，中國期貨市場規模與現貨市場規模還有較大差距[26]。

中國的期貨市場中投機者過多，套期保值者嚴重不足，中國的機構投資者無論是數量還是持倉量所占比例都比較低；當前，中國幾乎沒有農民參與農產品期貨市場，不合理的市場參與結構，使期貨市場表現出明顯的不穩定性，導致農產品價格的巨大波動，嚴重阻礙了期貨市場功能的發揮[25]。

期貨交易所主要是期貨合約交易，期貨合約結構不合理影響期貨市場效率的提高，經過上述國內外對比，發現中國農產品期貨交易的主要問題如下:

1.期貨品種少、結構不合理。發達國家的期貨市場都有特色的本土農產品期貨品種，美國有109種期貨合約；中國的鄭州商品交易所和大連商品交易所兩個期貨交易所的農產品期貨合約共22種，活躍的僅為14種。很多特色的本土農產品未在其中，特色農產品的價格風險沒有轉移的場所和機會,因而無法反映農產品市場整體價格信息，嚴重制約了期貨市場功能的有效發揮[27]。

2.交割率較低。一個有效率的農產品期貨市場必須有高效的現貨市場作為支撐[28]。中國農民參與期貨市場避險的通道不暢，很難參與其中，呈缺位狀態；2014年農產品期貨實物交割金額為55.66億元，交割量為12.97萬手，近10年來，實物交割率基本上不超過2%[29]。

3.交易所體制原因，導致產品開發動力不足。目前，中國的交易所的監管邊界卻極為不清晰，政府監管和交易所監管沒有明確分工及協作，中國的交易所還是典型的政府控制性，既不是真正意義上的會員制，也不是公司制組織[30]；交易所沒有自主利益的載體，主要動力還是來自政府的助推，缺乏自主意識[31]。

4.交易方式跳躍式發展，市場成熟度不夠。從經濟發展的規律性看，人類社會交易方式的演變進化是沿著“即期交易—遠期交易—期貨交易—期權交易—互換交易”的軌跡進行的[15]。中國的農產品期貨發展是強制性變遷的產物，鑒于當時市場發育程度比較低，如依靠市場自身的發展軌跡進行自然演變，周期較長[29]。中國的期貨市場是在現貨市場還不發達、不成熟的基礎上，由政府推動建立起來的，期貨市場的發展遇到的阻礙很多[25]。

三、解決農產品流通問題的方法

國內學者認為解決農產品商品化流通的問題主要歸為以下幾點：依托農業龍頭企業，促進經營主體組織化，形成品牌效應；加強農產品流通基礎設施建設，提高產業化程度；建設農產品信息網絡，減少信息不對稱損失；健全統一的市場交易體系與規則，提高違約成本，降低機會主義行為與檸檬市場；加速農產品流通信息化、合約化進程[2]。

縱觀美、日等世界發達國家農產品流通渠道系統變革過程，表現出一般性的規律為：渠道主體日漸“多元化、規模化、專業化”、渠道運行環境趨向“規范化、完備化”、交易方式越來越“現代化、信息化”、渠道結構日益“扁平化、去中間化”、渠道關系越來越“一體化、合作化”[3]。

目前，我國已初步建立起現貨、遠期合約及期貨交易方式并存的農產品交易體系框架，但由于歷史的和認識上的原因，還存在現貨交易實現形式單一、遠期和期貨交易發展緩慢且不規范等現象，根據選擇農產品交易方式的原則，王秀杰認為發展我國農產品交易方式的基本思路應是：完善現貨交易,大力發展遠期交易,穩步發展期貨交易[4]。

遠期交易等同于“訂單農業”屬于現貨交易，是現貨交易在時間上的延伸[32]。遠期交易都是以實物交割為目的，可以減少交易的偶然性和價格波動風險,發現商品的未來價格；遠期合約交易適用性強,所有的農產品都適用這種交易方式[4]。

交易所大力發展遠期合約交易有助于發揮信息歸集、風險管理、價格發現、信用監控等功能，加速現貨交易的完善與提升，促進期貨交易的品種開發，健全農產品產銷穩定銜接機制。

根據近年來“訂單農業”發展的經驗,發展農產品的遠期合約交易需解決以下問題[4]：

一是解決合約的履約問題。收取交易雙方履約保證金，違約方的保證金作為守約方的履約補償[6]；通過對接國家信用系統及政府政策支持等提高違約成本。二是解決合約轉讓問題。違約現象的發生,不完全是法律觀念淡薄的問題,遠期合同的風險無法轉移也是重要原因,要發展遠期合約,必須為合約轉讓提供場所,方便合約的買賣,解除簽約人的后顧之憂。

四、交易所促進農產品商品化流通的實踐及政策支持

各個農村產權交易市場可交易的產權品種范圍較廣，涉及到農村土地承包經營權、水資源使用權、大型農用設施租賃權、農業技術及科技成果轉讓交易服務，甚至包括如溫州市農村產權服務中心有限公司的活體畜禽所有權等及天津農村產權交易所有限公司的大宗農產品信息咨詢服務、農產品批發兼零售等[33,34]。

國內外實踐證明，農村要素市場交易所作為農村產權、要素或產品交易運行的重要載體，在農村經濟快速發展中發揮著重要作用，農業特色優勢產業、農產品與農村中小企業等也需要通過有效的交易平臺進行交易，為農村各種資源的高效配置和價值實現提供有效服務；在業務發展中也存在些問題，如成都農村產權交易所在業務范圍上還不太放寬特色農產品等可以進入交易，而云南目前發展較成熟的只有林權交易、花卉交易，具有云南高原特色的農產品如咖啡、普洱茶、馬鈴薯、三七、天麻等其它品種交易還未跟上；發展思路可以農村產權及權證交易為重點和突破口，然后再發展各類主要特色農產品等，以現貨為主、以訂單農業為輔[35]。

國家于2011年開始對交易所進行清理整頓，清理的目的是：確保大宗商品中遠期交易市場有序回歸現貨市場[36]；交易場所的設立與監管能力及實體經濟發展水平相協調[37]，需要經過國務院部級聯席會議審議通過的交易所，承擔起社會責任，正本清源，服務于實體經濟。

廣東省清理整頓各類交易場所工作領導小組辦公室2013年印發的《關于做好我省各類交易場所清理整頓善后處置工作完善各類交易場所監管制度的通知》指出：要支持和引導各類交易場所促進生產要素流通、優化資源配置的積極作用。

廣州市人民政府辦公廳印發的《廣州市人民政府辦公廳關于印發廣州市金融業發展第十三個五年規劃（2016—2020年）的通知》穗府辦〔2016〕23號明確表示：支持廣州農村產權交易所開展農村生產資料、農產品等農村產權的流轉交易。

2017-2019三年中央一號文件在農產品流通方面的關注度從“促進新型農業經營主體、加工流通企業與電商企業全面對接融合，推動線上線下互動發展。鼓勵農戶和返鄉下鄉人員通過訂單農業等多種方式，參與建設現代農業產業園。”到“打造農產品銷售公共服務平臺，探索‘訂單農業+保險+期貨（權）’試點。”至“統籌農產品產地、集散地、銷地批發市場建設，加強農產品物流骨干網絡和冷鏈物流體系建設。培育農業產業化龍頭企業和聯合體，推進現代農業產業園建設。”因此，農村產權交易所完善“訂單農業”模式，促進農產品商品化流通，符合理論研究，滿足農產品流通現實需求，響應國家政策號召。

五、農產品商品化流通各參與主體的功能定位

通過上述分析可見，之所以中國農產品期貨合約較少，服務農業實體經濟發展的訂單農業合約亦不多，源于訂單農業交易是系統性交易，需要合約的利益攸關方根據自身的功能定位進行有機地組合，具體如下：

（一）產地政府

將集中度較高的特色農產品通過全國性的交易所進行訂單農業交易，有利于提高供需雙方契約的規范化程度與履約能力，有利于加快形成“一域一品”與品牌宣傳，有利于政府參照交割量及交易信用表現進行政策傾斜、資金扶持與監管，有利于通過提高農產品流動性吸引金融機構支持，有利于產業集聚與形成增長極。政府有動力和義務助力遠期交易的規范化與規模化發展，主要分為以下幾點：

1.政府要樹立正確認識，將規范遠期交易作為產業扶持、監管與發展的重要抓手。要提高行業協會、龍頭企業、合作社、農戶等對現代農產品流通方式的參與度，加大對契約精神的宣傳力度，增強其理解程度和接受能力。對于積極參與訂單農業交易的，在信息、資金、稅收和技術等方面提供政策支持。

2.要加強農村信息化服務建設。美國通過立法方式將信息收集和發布工作納入政府職能，建立起及時收集、分析、預測和發布的平臺[26]。中國人均土地少，信息統計工作量大，建議由政府主導并配合，由深入農村的進行農產品上行的社會化經濟組織完成。降低產業信息搜尋和獲取成本。

3.發展多種產業扶持形式。美國政府把農業政策與遠期市場結合起來，通過對購買期權農戶的權利金支出進行補貼或提供低息貸款，利用市場方式有效保證了農民收入，降低了生產者對政府扶持的依賴程度，有效地解決了政策補貼負擔過重的問題。

4.加大監管力度，嚴格執法，規范交易行為。政府對農產品質量安全管理及監管不足是形成農產品市場“檸檬現象”的重要原因，在農產品市場組織改善和創新實踐中，要重視交易主體之間的信譽，降低交易風險。將交易主體的履約表現與相應扶持政策及各級信用監控體系掛鉤，加大執法力度，提高違約成本。

5.定位好“權力邊界”，防止“權力越位”。實證檢驗發現一些鄉鎮政府部門對訂單農業發展的直接干預并沒有帶來履約效率的提高，其主要原因還是在于鄉鎮政府部門或村集體經濟組織對訂單農業的行政干預方面出現了過多的“越位”現象，而在維持良好交易秩序、建立法治環境、營造信任氛圍等方面又出現了“缺位”，因此合理界定鄉鎮政府部門或村集體經濟組織在促進訂單農業發展過程中的“權力邊界”，實現“有所為、有所不為”，才能真正引導訂單農業的健康發展[24]。

（二）行業協會

行業協會是本行業優秀企業的集合與代表，是與外商之間溝通與連接的橋梁，承擔引領行業發展、為行業內企業助力增信、維護行業形象的重任。在訂單農業的發展中，行業協會對產地資源進行協調，能較公正地協助龍頭企業和農戶之間構建標準化的、約束力強的良性利益聯結機制，同時，行業協會通過收集各方面信息來為政府政策制定提供依據，而政府也能通過行業協會政策更直接傳導至企業和農戶。行業協會要牽頭制定行業標準，形成行業約束擔保機制，參與制定并發布相應產品交易規則，積極引領行業內企業參與訂單農業交易并嚴格遵守相應規則等。

（三）龍頭企業/合作社

在訂單農業的框架下，產地龍頭企業與農戶構建“良性互動、利益共享、風險共擔”的契約關系，有利于龍頭企業發揮在農副產品加工、銷售的專業化、規模化優勢，并通過引領農戶進入市場有效緩解“小農戶”與“大市場”的矛盾[38]。龍頭企業與農戶契約雙方進行專用性投資是雙方謀求長期協作的實質性承諾，能建立彼此的信任、增強合作信心，有效的克服交易雙方的機會主義行為和道德風險[39]。龍頭企業與農戶的博弈是一個長期動態的過程，雙方還會通過信息傳遞途徑了解其他人的博弈結果從而調整策略[40]。

龍頭企業是行業的代言人，所銷售的產品直接代表本企業及本行業形象，需要嚴格品控，嚴守商業信譽，通過與農戶建立合理的采購體系與利益分配機制形成統一的供給體，按照相應標準對產品進行分類分級，具備大局意識，積極參與訂單農業交易，設立合格交割倉庫，嚴格遵守交易規則，助力行業發展，帶領農民共同致富。運營狀況較好的示范合作社，可以承擔龍頭企業的工作。

（四）農民

農民作為初級農產品的主要供給方，是新型農業經營主體的主要源泉，是鄉村振興戰略的受惠主體，要積極參與培訓與學習，嚴格遵守農業生產標準化操作流程，嚴守信用，嚴格把控農產品質量，積極與龍頭企業或者示范合作社對接合作，提高對交易所的相應品種的關注度。農民也是農產品交易市場的重要參與主體，農民的廣泛參與有利于訂單農業交易市場的穩定和市場功能的發揮。

（五）交易所

訂單農業僅依靠正式契約規制的設計還難以保障契約關系的穩定性和長期性，為了有效規避交易雙方可能出現的機會主義行為，需要進一步完善第三方強制履約機制。交易所使用相對標準的制式合約，僅合約主要素如價格、物品種類、數量、交割品牌、交割標準等需交易雙方選定外，其余條款相對固定。交易所的加入為農業訂單提供了交易與轉讓的場所，在一定程度上提高了信息對稱度與服務能力，降低了交易風險與交易成本，增強了訂單農業契約關系的穩定性。

交易所在訂單農業發展中的作用主要體現在以下四個方面：

1.提供交易場所。交易所是現貨交易和訂單農業交易的組織者，它本身并不參與交易，為交易的各方提供交易場所及相應的設備和服務，如通信系統、數據支持、交易物品的信息等，使得交易的各方能夠迅速、便捷地完成交易。

2.提高信息對稱度與市場服務。交易所通過公開交易平臺匯集產業信息、產品信息、經營主體信息、價格預測報告等，能優化信息獲取和傳遞路徑，實現農產品市場的真實信息在相關主體之間的充分共享，促進價格發現，從而提高信息對稱度。減少買賣雙方因對產品質量信息不對稱所導致的逆向選擇行為而引起的大范圍質量問題。

交易所與銀行、基金等金融機構合作，參照市場成熟的業務模式，為訂單農業中涉農主體探索開展農業供應鏈金融、質押融資、保理業務、企業股權交易、增資擴股等金融服務。

3.促進價格發現。交易所集中了買賣雙方的各種信息，需求價格和供給價格都反映在交易所的報價系統里面，通過交易所的交易平臺系統，能直接搜索到具體品種本地區甚至全國的價格水平，并且通過引入當地行業協會的歷史價格數據，還能發現價格波動的規律，從而指導具體的生產和銷售行為。同時，根據經濟形勢和經營情況，可以按照交易規則合理地轉讓訂單，而不因信息不對稱造成完全違約，促進交易價格的相對連續。

4.強化履約和風險管理。在我國農村信用機制不健全的背景下，契約的不完全性和企業、農戶雙方的機會主義行為導致了訂單農業關系的脆弱性和較高的違約率。針對這一問題，交易所主要通過三種方式來提高履約率。一是創新訂單農業組織形式。農戶可以自主選擇交易所認證合格的龍頭企業或者合作社作為統一供給主體，供需兩端均為法人組織，這有利于降低企業與農戶的交易成本，提高訂單農業的履約效率；二是提高違約成本。通過訂貨保證金制度、各級信用系統對接、相應惠農政策支持、增加資產專用性投資、重復博弈策略等方式提高違約成本，減少訂單違約發生概率。三是引入農業保險，與保險公司探索完全成本保險和收入保險試點，加快對接多層次農業保險體系，降低違約風險。市場風險中產出品價格風險是由于農產品市場的“發散性蛛網”的典型特征，導致農產品價格的大幅波動。王紅，西愛琴等研究發現[41,42]：發達國家將遠期交易作為生產端及市場端主要控制風險的方式。而遠期交易的違約風險可通過提高違約成本及建立合約轉讓渠道的市場化手段予以度量和信息對稱化解決。

5.降低交易費用。信息成本、談判成本、監督執行成本是農產品交易環節中交易主體主要關注的交易費用。在競爭性的市場環境中，交易雙方是理性的行為主體，是在一定的經濟環境約束下追求利潤最大化的個體[43]。只要如農產品訂單價格、貼牌費用等相關交易信息通過交易所而實現對稱，供方會傾向于與交易成本較小、收益相對較高的企業組織合作而實現帕累托改進。交易所的作用為規范遠期合約、將遠期合約匯集形成市場價格、監督訂單農業的執行,可以減少交易雙方的搜尋成本、談判成本和監督執行成本。

六、小結

“三農”問題是當今社會主要問題，規范農產品交易助力產業興旺符合解決“三農”問題的理論邏輯和政策指向。交易所將初級農產品形成商品化并疏通渠道，完善交易方式，使傳統農業交易循序漸進地升級，這需要產地政府、行業協會、龍頭企業/合作社、農民、交易所機構等各盡其責，不斷磨合與完善，方能減少信息不對稱，降低交易費用與風險，克服道德風險與機會主義行為，形成產業集聚效應。