金融科技不可能取代金融本身

鄧雅蔓

連平在第十八屆中國經(jīng)濟(jì)論壇上參加“科技創(chuàng)新 驅(qū)動行業(yè)變革”分論壇

12月22日，由人民日報社指導(dǎo)、《中國經(jīng)濟(jì)周刊》主辦的第十八屆中國經(jīng)濟(jì)論壇在人民日報社舉行。在以“科技創(chuàng)新 驅(qū)動行業(yè)變革”為主題的分論壇中，交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平就金融科技、科技金融與傳統(tǒng)金融之間的關(guān)系與其他4位嘉賓進(jìn)行了對話。

“在可預(yù)見的將來，現(xiàn)代金融科技企業(yè)不可能取代傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。”連平表示，如果現(xiàn)代金融科技取代了傳統(tǒng)金融，那就意味著中國國家金融體系中幾百萬億的資產(chǎn)與負(fù)債，將由新型金融科技企業(yè)體系來承接，金融科技企業(yè)是否有能力承接好巨額資產(chǎn)負(fù)債、控制好巨大的金融風(fēng)險，這幾乎是不可想象的。事實已經(jīng)證明，在監(jiān)管不足情況下，金融科技發(fā)展同時伴隨出現(xiàn)了一系列金融風(fēng)險。

他還指出，從金融業(yè)態(tài)來看，科技只是手段和工具，是輔助性質(zhì)的。若金融科技與傳統(tǒng)金融結(jié)合創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)形態(tài)的話，此時就不再是金融科技了，而是實實在在的金融業(yè)態(tài)。未來，金融科技將會不斷地發(fā)展進(jìn)步;但相對金融，金融科技接下來可能更偏向金融科技類公司的主業(yè)。從其定位來看，金融科技主要是指現(xiàn)代信息技術(shù)應(yīng)用于金融行業(yè)，從而幫助金融行業(yè)不斷地提升改善，包括提高效率、提升風(fēng)控功能、調(diào)節(jié)和管理傳統(tǒng)金融短板等。比如，當(dāng)意識到傳統(tǒng)金融對小微企業(yè)支持不夠、對普惠金融做得不好時，就可以引入金融科技的手段。

“現(xiàn)代信息技術(shù)進(jìn)步都能夠直接地作用到金融方向上來。”連平表示，當(dāng)前的科技發(fā)展非常突出信息科技發(fā)展，而金融正是信息化科技最前端和最完整的行業(yè)之一，這就是為什么不少科技公司開始以科技為主，最終卻成為涉足金融業(yè)務(wù)的金融科技公司。貨幣觀念化發(fā)展表明，信息化和數(shù)字化是金融的重要本質(zhì)屬性。

與金融科技依托金融行業(yè)發(fā)展不同的是，科技金融自誕生那日起，便以促進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展為服務(wù)目標(biāo)，符合國家建立全球科技強(qiáng)國的戰(zhàn)略，自帶廣闊發(fā)展的前景。“兩者的角度不同、位置不同，但是同等重要。”

金融科技和傳統(tǒng)金融的合作空間在哪兒？

連平表示，目前很多金融科技公司已經(jīng)在主動與銀行溝通，其中不少已經(jīng)開始與銀行簽署合作協(xié)議。從長期發(fā)展來看，金融科技與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間相互合作必定是主流。

事實上，兩者之間能夠合作的空間十分廣闊，金融科技可以為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)、內(nèi)部流程、體制機(jī)制和信用管理等提供強(qiáng)大的技術(shù)支撐。一方面，僅從銀行內(nèi)部來看，應(yīng)用金融科技技術(shù)，就可以使其達(dá)到內(nèi)外部雙向融合。比如，銀行可以把外部客戶的一般生活、進(jìn)行商業(yè)活動等場景，引入到自身系統(tǒng)中間;又可以把銀行內(nèi)部的金融服務(wù)推出去，融入上述外部場景之中。

另一方面則是直接的技術(shù)合作。連平指出，雙方當(dāng)前非常重要合作的是數(shù)據(jù)共享。其中，隨著去紙幣化時代的到來，銀行涉及到越來越多的金融方面的交易數(shù)據(jù);金融科技公司則主要是客戶的消費行為、生活方面的海量數(shù)據(jù)，相對銀行的數(shù)據(jù)大很多。所以，當(dāng)銀行數(shù)據(jù)和金融科技公司數(shù)據(jù)有效結(jié)合后，意味著對一個客戶的360度的觀察就形成了，數(shù)據(jù)可以直觀地反映出客戶的行為特點。

連平表示，對于商業(yè)銀行來講，獲取這些數(shù)據(jù)首先有利于精準(zhǔn)的營銷，銀行可以獲悉客戶可能適合哪些金融服務(wù)產(chǎn)品、愿意接受和有能力買哪些產(chǎn)品。此外，雙方數(shù)據(jù)共享還有利于銀行控制經(jīng)營風(fēng)險。“可以通過一個人的收入和消費行為，判斷出貸款給他有沒有風(fēng)險，而不需要再進(jìn)行資產(chǎn)抵押。”

目前，不少商業(yè)銀行也成立了相關(guān)的金融科技公司，甚至很多還成立金融科技的實驗室等，不斷地通過資源投入獲取金融科技發(fā)展的先進(jìn)技術(shù)成果。“對于金融科技發(fā)展，商業(yè)銀行一定會是非常熱烈地加以擁抱，而且會是‘不擇手段，以讓自己的業(yè)務(wù)能力更上一層樓。”

而除了與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作外，連平預(yù)測，未來，金融科技公司單打獨斗依然會持續(xù)發(fā)展。“金融科技企業(yè)可以根據(jù)自己的能力、功能和特點，發(fā)展一些傳統(tǒng)金融或現(xiàn)代主流金融體系不涉及或者發(fā)展水平低的業(yè)務(wù)，有些方面可能會有比較好的發(fā)展。”

未來存在兩種發(fā)展趨勢，一是金融科技企業(yè)涉足金融行業(yè)，創(chuàng)新出一片新的金融領(lǐng)域;二是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過各種方式運(yùn)用金融科技，改造傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)、實行轉(zhuǎn)型和升級，造就現(xiàn)代金融行業(yè)。連平認(rèn)為后者將會成為主流趨勢。

金融科技應(yīng)該如何監(jiān)管？

什么樣的企業(yè)應(yīng)該被歸于監(jiān)管系統(tǒng)中？連平認(rèn)為，無論是什么樣的金融科技企業(yè)，只要做了金融監(jiān)管明確的金融業(yè)務(wù)，比如吸收公共資金、涉及到資產(chǎn)端的運(yùn)用和交易等，就會是金融體系當(dāng)中的一個組成部分。對于這些公司而言，牌照、準(zhǔn)入和一整套相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則都必不可少。

“在金融科技創(chuàng)新領(lǐng)域中的監(jiān)管，通常我們講的是平衡好效率與公平，但我個人認(rèn)為在這個領(lǐng)域中的監(jiān)管，應(yīng)該側(cè)重在公平。”連平說，從效率的角度來講，金融科技創(chuàng)新能帶來整個經(jīng)濟(jì)體效率提高、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和效果改善;但同時也要注意到，對于這種創(chuàng)新，其實市場主體有著非常高的積極性，比如金融科技類企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)公司等。如果監(jiān)管不足，創(chuàng)新過程很可能帶來對消費者和投資人的損傷，形成金融風(fēng)險。作為監(jiān)管應(yīng)該關(guān)注公平和效率之間的平衡，但更重要的是要關(guān)注公平。唯有如此，才能保護(hù)好投資者和消費者的利益，有效地控制金融風(fēng)險。

簡而言之，對于金融體系的監(jiān)管方面而言，應(yīng)該允許金融科技創(chuàng)新與發(fā)展，但與此同時務(wù)必要進(jìn)行嚴(yán)格而有效的監(jiān)管，著力控制它的風(fēng)險和負(fù)效應(yīng)。其中，如何控制住金融科技的負(fù)面效應(yīng)、更好地發(fā)揮監(jiān)管的作用是未來監(jiān)管過程中的重要議題。連平表示，除理念要更加注重公平外，監(jiān)管方首先要實現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋，國家成立金融發(fā)展穩(wěn)定委員會的原因也在于此。“過去負(fù)面問題之所以出現(xiàn)，有一個重要原因是沒有實現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋。”

其次，監(jiān)管方還應(yīng)該提高相關(guān)的準(zhǔn)入門檻，尤其是涉及到吸收公眾資金、參與資產(chǎn)交易等一系列相關(guān)金融活動時。除嚴(yán)格管控外，連平認(rèn)為，應(yīng)該大力促進(jìn)監(jiān)管科技發(fā)展。與此同時推動金融科技監(jiān)管創(chuàng)新的探索，比如監(jiān)管沙盒。“我覺得，未來很有必要對監(jiān)管沙盒等金融創(chuàng)新形態(tài)來進(jìn)行探索和實踐。”

編輯：呂江濤 lvjiangtao@ceweekly.cn

編審：張偉

美編：孫珍蘭