我國綠色信貸發展歷程及實踐

王振洲

（中國建設銀行青島振華路支行，青島 山東 266041）

綠色信貸通過在申請貸款方面設置環境準入門檻，促使企業加大環境友好型項目的投資，有利于改善環境狀況。在國家政策的號召下，我國各商業銀行也開始了綠色信貸的實踐，并取得了一定的成效[1]。但是與發達國家成熟的綠色信貸體系相比，我國起步較晚，綠色信貸制度還不完善，推行也存在許多限制條件，商業銀行和企業實行綠色信貸的動力明顯不足[2]。完善綠色信貸體系，有利于商業銀行更好地實行信貸分配與審批，在源頭引導資金流向，加快我國產業結構調整與產業轉型，實現節能減排和經濟的可持續發展。

一、我國綠色信貸政策發展歷程

（一）起步階段

2007年7月12日，環保總局、中國人民銀行、中國銀監會聯合出臺了《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》，目的是遏制“兩高”產業的發展，標志著綠色信貸作為一種經濟手段開始參與污染治理與環境改善。《意見》規定，控制信貸資金流入高污染、高能耗、不符合污染減排的項目，各企業環保守法狀況將成為銀行貸款審批的前提之一。其中，江蘇、浙江、河南、黑龍江等20多個省、市紛紛出臺了有關綠色信貸的實施方案和具體細則。據統計，中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、中國銀行和交通銀行當年的綠色信貸額達到1063.34億元。

（二）發展完善階段

為了激勵商業銀行貫徹落實國家政策，調整和優化信貸結構，降低信貸環境風險，2008年，中國環保總局與世界銀行國際金融公司合作頒布了《綠色信貸環保指南》，制定了符合中國實際的綠色信貸環保指南，為深化綠色信貸政策提供了基礎支持。2009年11月，央行、證監會、保監會和銀監會共同發布《關于進一步做好金融服務支持重點產業調整振興和抑制部分產業產能過剩的指導意見》，著力調整和優化信貸結構，督促銀行業金融機構完善信貸管理制度，加強信貸風險和投向管理，對綠色信貸的實施提出了更加具體的要求。2010年5月，央行頒布了《中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會關于進一步做好支持節能減排和淘汰落后產能金融服務工作的意見》，要求人民銀行和中國銀行業監督管理委員會做好加強信貸政策指導和監督排查力度，密切跟蹤監測信貸風險，進一步完善了綠色信貸政策。2012年2月，銀監會制訂了《綠色信貸指引》，提出銀行業金融機構要從戰略高度推進綠色信貸，加大對綠色經濟、低碳經濟、循環經濟的支持。2014年，銀監會擬定了《綠色信貸實施情況關鍵評價指標》，提出了綠色信貸的具體評價指標。2015年，銀監會與國家發改委聯合印發了《能效信貸指引》，激勵和引導商業銀行積極開展能效信貸業務。2016年，央行、財政部等七部委聯合印發了《關于構建綠色金融體系的指導意見》，推動銀行業自律組織逐步建立銀行綠色評價機制，推動綠色信貸資產證券化，在風險可控的前提下對綠色企業和項目加大支持力度，降低綠色信貸成本。

二、我國綠色信貸實踐

（一）中國銀行

中國銀行全面統籌調配信貸資源，加大對清潔能源、節能減排、生態保護和循環經濟等項目的信貸支持，重點支持國家節能減排重點工程、環境保護重點項目及其他環保先進技術產業，并支持置換落后產能項目。截至2017年底，中國銀行的綠色信貸余額5387.99億元，同比增長15.29%

表1 中國銀行綠色信貸舉措

（二）中國農業銀行

中國農業銀行緊跟國家綠色發展戰略，以差異化信貸手段引導資源配置向綠色、循環、低碳領域傾斜，嚴格執行環境和社會風險“一票否決制”，支持產業結構向資源節約和環境友好方向轉變，鋼鐵和煤炭行業信用風險敞口2016、2017兩年累計分別下降501億元和656億元。2017年底，綠色信貸余額7476.25億元。

表2 中國農業銀行綠色信貸舉措

資料來源：中國農業銀行社會責任報告（2015-2017年）

（三）中國工商銀行

工商銀行積極踐行國家“創新、協調、綠色、開發、共享”的五大發展理念和“五位一體”總體布局要求，不斷推進綠色金融理念應用于金融服務和運營管理的各個環節。截至2017年底，綠色信貸余額達10991.99億元，高于同期公司貸款余額增速約3.5個百分點。

表3 中國工商銀行綠色信貸措施

（四）中國建設銀行

建設銀行將建設“綠色銀行”作為中長期業務規劃的目標，不斷完善綠色信貸政策制度、加快信貸結構調整、強化環境和社會風險管理、豐富綠色信貸產品和服務。2017年，綠色貸款余額為10025.21億元，同比增速達12.74%，遠高于對公貸款平均增速。

表4 中國建設銀行綠色信貸措施

資料來源：中國建設銀行股份有限公司社會責任報告（2015-2017年）

（五）招商銀行

招商銀行順應國家政策導向和國內經濟轉型趨勢，從全行戰略高度推進綠色金融，持續完善綠色信貸政策，引導信貸資源優先投入綠色領域。2017年，綠色信貸余額1571.03億元，同比增長9.35%。

表5 招商銀行綠色信貸措施

三、存在的問題

（一）綠色信貸執行標準不統一

首先，國內與國際標準不統一。由于發展階段、產品結構和環境治理重點不同，我國綠色信貸標準與國際通行準則存在一定的差異[3]。其次，部門之間不統一。盡管銀監會已經發布了綠色信貸指引，但是各商業銀行對綠色信貸的內涵、外延理解并不一致，絕大部分商業銀行都是按照自身理解制定本行綠色信貸戰略方針政策、制度流程和產品，對綠色信貸標準上認知不統一。再次，綠色產品之間不統一。例如綠色信貸與綠色債券的認定標準不同，導致綠色項目在執行部門與審批部門之間存在認知差異。最后，區域之間不統一。全國各省份各行其是，各自建立綠色信貸標準，導致“重復建設”與“資源浪費”。

（二）綠色信貸缺乏約束和激勵機制

我國綠色信貸主要實施“自上而下”的政府推動機制，具有行政強制性和執行自愿性相結合的特點[4]。由于缺乏相應的約束與激勵機制，在沒有硬性約束的前提下，地方政府、商業銀行與污染企業往往出于各自經濟利益的考慮，在綠色信貸政策的執行過程中大打折扣，嚴重制約了綠色信貸引導市場資金流向節能環保企業和綠色項目，持續改善環境績效的發展初衷。

（三）綠色信貸信息不對稱

綠色信貸相關部門之間缺乏交流互動機制，存在信息斷層。一方面，銀行主要依賴于環保部門發布的企業環境信息，而環保部門往往針對重大污染企業，信息覆蓋不全面，商業銀行無法據此對貸款企業做出全面、準確的判斷，增大了綠色信貸的風險。另一方面，監管部門與銀行之間缺乏信息溝通，無法全面了解銀行對綠色信貸的執行績效。

（四）綠色信貸業務能力不足

商業銀行對綠色信貸的執行大多停留在審查項目合規性的初級階段[5]，缺乏綠色信貸管理的專門機構與專門人才。此外，信貸人員對于綠色信貸政策、操作流程，尤其是項目的環境風險評價等缺乏全面的了解，直接影響了綠色信貸的質量與效率。

四、相關建議

（一）建立健全全國統一的綠色信貸標準化體系

加強綠色信貸標準體系的頂層設計和系統規劃，制定統一的認證標準；完善綠色金融體系中不同產品的銜接性，保證綠色項目認定的一致性；推動國際交流與合作，積極參與國際標準的制定，加強國內國際標準的融合，提升我國綠色信貸市場與全球市場的融合度。

（二）完善綠色信貸相關法律法規體系

加強綠色信貸相關法律法規體系建設，明確政府、銀行和企業各自的環境責任，將綠色信貸由經濟行為上升為約束性的制度安排。此外，強化環境利益相關者的聯動，將銀行和企業的環境風險相關聯，加強對違規行為的問責，提高銀行和企業的違規成本，促使其承擔必要的社會及環境責任。最后，加強監管部門對銀行的跟蹤管理。

（三）構建綠色信貸激勵機制

制定激勵性的財政政策和信貸政策以及相應的配套政策，如貸款貼息、設置環保項目融資風險補償專項基金等措施，從提高利潤與規避風險的角度，充分調動商業銀行開展綠色信貸、創新綠色產品的積極性。另一方面，加強商業銀行執行綠色信貸的績效考核標準建設，作為綠色信貸評價與激勵的依據。

（四）建立健全信息共享機制

建立政府各部門之間、政府與銀行之間，監管部門與銀行之間成熟的信息溝通機制，減少信息不對稱程度，保障綠色信貸的實施。建立綠色信貸信息披露機制，督促相關企業與金融機構定期發布環境績效和社會績效信息，接受公眾監督。

（五）加強綠色信貸人才隊伍培養

建立具有金融、法律和環保等復合性專業背景的綠色信貸人才隊伍，通過內部培訓與人才引進的方式組建綠色信貸團隊，專職開展綠色信貸業務。一方面，與專業機構、環保部門等合作開展專業培訓，提高從業人員對于綠色信貸政策、環保專業知識等的了解程度，增強信貸人員的綠色意識，將綠色理念貫徹到具體實踐中。另一方面，適度引進具有綠色信貸實務經驗的專業人才，加強綠色信貸人才儲備。