財(cái)務(wù)公司資金集中管理探析

摘 要：2016年是“十三五”開局之年，國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂(lè)觀，企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)壓力很大。在這種環(huán)境下，企業(yè)對(duì)于資金的管理更顯得尤為重要。本文結(jié)合財(cái)務(wù)公司資金集中管理中存在得問(wèn)題進(jìn)行了分析，并提出了相應(yīng)得對(duì)策思考。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司；資金集中管理；探討

從財(cái)務(wù)公司的功能定位和工作目標(biāo)來(lái)講，其日常的工作就是通過(guò)金融手段做好集團(tuán)內(nèi)部資金的整合管理，調(diào)劑成員單位之間的資金余缺，使集團(tuán)的閑置資金得到充分運(yùn)用，提高資金的使用效率，降低集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)成本。與統(tǒng)收統(tǒng)支模式、資金結(jié)算中心模式相比具有更強(qiáng)的獨(dú)立性，在業(yè)務(wù)范圍上其又橫跨銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、租賃業(yè)等金融子行業(yè)，為集團(tuán)加強(qiáng)資金集中管理、推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合提供了更廣闊的想象空間，能夠促使集團(tuán)更好的發(fā)揮資金集中管理的效用。實(shí)施財(cái)務(wù)公司這種資金集中管理模式，在成本節(jié)約、資金效益提高、促進(jìn)各業(yè)務(wù)板塊平穩(wěn)發(fā)展以及提升集團(tuán)整體實(shí)力等方面發(fā)揮了重要的作用，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)公司的整體運(yùn)行內(nèi)容進(jìn)行闡述，進(jìn)一步說(shuō)明了財(cái)務(wù)公司模式具有的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也對(duì)財(cái)務(wù)公司模式運(yùn)行過(guò)程中存在的問(wèn)題以及利率市場(chǎng)化對(duì)于財(cái)務(wù)公司的影響進(jìn)行指明，并針對(duì)這些問(wèn)題提出優(yōu)化建議，這也為其他企業(yè)集團(tuán)開展資金集中管理提供一定借鑒意義。

一、財(cái)務(wù)公司資金集中管理存在得主要問(wèn)題

（一）支付結(jié)算模式有待改進(jìn)

成員單位通過(guò)在財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部結(jié)算賬戶對(duì)外進(jìn)行款項(xiàng)支付時(shí)存在戶名和賬號(hào)不符的問(wèn)題。在銀行的支付報(bào)文中，付款人雖然為成員單位，但是付款賬號(hào)為財(cái)務(wù)公司在代理行的同業(yè)賬號(hào)，如果發(fā)生退款，則無(wú)法直接退至成員單位在財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部結(jié)算賬戶，而只能退至財(cái)務(wù)公司銀行賬戶，尤其在對(duì)海關(guān)、稅務(wù)等單位支付遇到問(wèn)題時(shí)，財(cái)務(wù)公司必須和成員單位聯(lián)合對(duì)客戶進(jìn)行解釋，對(duì)成員單位的使用造成了一定的麻煩，常此以往會(huì)降低用戶體驗(yàn)，對(duì)成員單位的資金集中造成不利影響。由于成員單位在財(cái)務(wù)公司開立的內(nèi)部結(jié)算賬戶并沒(méi)有在央行銀行結(jié)算賬戶管理系統(tǒng)中備案，使得成員單位無(wú)法通過(guò)該賬戶進(jìn)行外部收款。雖然目前集團(tuán)要求各成員單位在銀行開立收入賬戶對(duì)收入資金進(jìn)行管理，但此舉增加了成員單位賬戶體系的復(fù)雜性和賬戶核算的工作量，也降低了資金歸集的效率，同時(shí)增加了財(cái)務(wù)公司對(duì)收入資金以及集團(tuán)銷售對(duì)象進(jìn)行分析的難度。

（二）利率定價(jià)能力有待加強(qiáng)

資金集中管理是財(cái)務(wù)公司生存發(fā)展的基礎(chǔ)，也是企業(yè)集團(tuán)對(duì)內(nèi)提升資金使用效率、對(duì)外節(jié)約融資成本的基礎(chǔ)。隨著利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，財(cái)務(wù)公司不得不面對(duì)更加激烈的利率市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。商業(yè)銀行普遍提高存款資源的吸收成本，迫使財(cái)務(wù)公司不得不直面爭(zhēng)奪存款的激烈競(jìng)爭(zhēng)，且呈愈演愈烈之勢(shì)。商業(yè)銀行依托自身資金池龐大、存款定價(jià)可調(diào)節(jié)性強(qiáng)、理財(cái)產(chǎn)品種類多且收益高、針對(duì)集團(tuán)客戶的資源配備多等優(yōu)勢(shì)，整體具備較強(qiáng)的議價(jià)能力。而財(cái)務(wù)公司可提供的存款產(chǎn)品單一，且缺乏銀行理財(cái)產(chǎn)品等創(chuàng)新支持，在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。目前，雖然通過(guò)集團(tuán)的行政命令以及略帶激勵(lì)且不低于商業(yè)銀行一般存款利率標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)格暫時(shí)穩(wěn)定了成員單位的存款，但隨著成員單位資金存放的選擇性增強(qiáng)以及迫于盈利壓力對(duì)高收益金融產(chǎn)品的需求與日俱增，使得財(cái)務(wù)公司成本壓力以及進(jìn)行資金集中的難度大大增加。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平有待提高

財(cái)務(wù)公司作為“依托集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)”的非銀行金融機(jī)構(gòu)，在進(jìn)行集團(tuán)資金集中管理的過(guò)程中不可避免的要面對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。在以上的各種因素中，信用風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理中的關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)因素。信用風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行借貸行為過(guò)程中，借款人沒(méi)有按照約定的還款日期足額進(jìn)行資金的償還，或者是因?yàn)樵诮杩詈贤诜秶蜁r(shí)間內(nèi)，借款人的信用情況可能發(fā)生了相應(yīng)的變化，進(jìn)而使得相應(yīng)的金融產(chǎn)品價(jià)值也隨之發(fā)生了變化，可能導(dǎo)致債權(quán)人一定程度上的經(jīng)濟(jì)損失。財(cái)務(wù)公司的信貸主要對(duì)象是集團(tuán)公司的成員單位為主體，并和外部金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行密切的合作，提高了信貸的管理水平。但隨著業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，公司的信用管理水平也發(fā)生了一定的變化，主要表現(xiàn)為對(duì)內(nèi)部成員單位的授信額度的把握以及對(duì)客戶的信用跟蹤情況無(wú)法合理的把握，進(jìn)而導(dǎo)致其信貸管理水平不足，和商業(yè)銀行之間存在明顯的差距。

二、完善財(cái)務(wù)公司資金集中管理得對(duì)策思考

（一）加強(qiáng)結(jié)算模式的內(nèi)部?jī)?yōu)化和外部創(chuàng)新

財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)控股的、“依托集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)”的非銀行金融機(jī)構(gòu)，最貼近企業(yè)集團(tuán)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)；既是金融機(jī)構(gòu)又是集團(tuán)成員單位；既連接集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)又連接內(nèi)、外部市場(chǎng)；既與金融市場(chǎng)對(duì)接又接受集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)為集團(tuán)內(nèi)實(shí)體企業(yè)發(fā)展提供支持。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司能夠?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)投資，能夠以此為契機(jī)拓展成為集團(tuán)的金融管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資源整合，促進(jìn)集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展。因此，財(cái)務(wù)公司是推動(dòng)集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合的最優(yōu)選擇。一是完善核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的結(jié)算模塊，將財(cái)務(wù)公司網(wǎng)銀系統(tǒng)與銀行的對(duì)外信息管理進(jìn)行接口，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司網(wǎng)銀生成的收款人賬號(hào)和開戶行清算號(hào)信息向銀行對(duì)外支付系統(tǒng)的直接傳輸，改變財(cái)務(wù)公司人工處理的狀況，減少中間環(huán)節(jié)，同時(shí)財(cái)務(wù)公司須加強(qiáng)頭寸管理，確定優(yōu)選的匯付渠道，提高自動(dòng)化水平；二是加強(qiáng)硬件設(shè)施建設(shè)，通過(guò)對(duì)現(xiàn)有的線路進(jìn)行適當(dāng)?shù)母脑欤?qiáng)化和外部金融機(jī)構(gòu)的接口管理，提高財(cái)務(wù)公司內(nèi)部的信息處理能力，確保資金集中管理中的信息數(shù)據(jù)傳遞的及時(shí)有效。

（二）完善內(nèi)部利率定價(jià)機(jī)制

在利率市場(chǎng)化的條件下，財(cái)務(wù)公司如何合理的進(jìn)行利率定價(jià)管理，不僅僅影響到財(cái)務(wù)公司的自身業(yè)務(wù)發(fā)展，更對(duì)企業(yè)集團(tuán)的整體戰(zhàn)略產(chǎn)生影響。雖然利率市場(chǎng)化條件下，集團(tuán)企業(yè)整體利率水平變化不大，但各個(gè)成員企業(yè)之間將受到利率定價(jià)的影響，對(duì)集團(tuán)企業(yè)的整體戰(zhàn)略將產(chǎn)生一定的影響。因此，財(cái)務(wù)公司應(yīng)不斷適應(yīng)金融環(huán)境的變化，結(jié)合利率市場(chǎng)化給財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的變化，通過(guò)利率定價(jià)政策的不斷調(diào)整，來(lái)推動(dòng)財(cái)務(wù)公司的全面發(fā)展。財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，自身的資產(chǎn)規(guī)模和信貸資金總量和外部金融機(jī)構(gòu)無(wú)法進(jìn)行比擬，這就要求財(cái)務(wù)公司需要結(jié)合自身的特點(diǎn)和要求，強(qiáng)化內(nèi)部服務(wù)能力和水平的提升，不斷的通過(guò)內(nèi)部市場(chǎng)發(fā)展機(jī)制的調(diào)整，逐步細(xì)化市場(chǎng)客戶管理的內(nèi)容，進(jìn)而為客戶提供全面和高效的金融服務(wù)。同時(shí)，實(shí)施以客戶為單位的定價(jià)策略，建立科學(xué)的利率定價(jià)機(jī)制，進(jìn)一步增強(qiáng)財(cái)務(wù)公司管理集團(tuán)資金的能力，提高對(duì)集團(tuán)的金融服務(wù)能力，優(yōu)化自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化。財(cái)務(wù)公司主要是通過(guò)集團(tuán)企業(yè)為依托，并成為推動(dòng)集團(tuán)企業(yè)全面發(fā)展的重要支撐力量。財(cái)務(wù)公司在對(duì)內(nèi)部成員單位進(jìn)行利率定價(jià)的過(guò)程中，需要充分的去考慮到集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)政策和整體的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略的需求。并按照市場(chǎng)化的條件進(jìn)行自身的經(jīng)營(yíng)政策調(diào)整，特別是需要根據(jù)市場(chǎng)化的要求進(jìn)行自身的定價(jià)處理。這樣就能滿足集團(tuán)內(nèi)部管理的需求，又能適應(yīng)財(cái)務(wù)公司自身利率市場(chǎng)化的特征要求。進(jìn)而保持自身的經(jīng)營(yíng)彈性和市場(chǎng)的主動(dòng)性。在滿足集團(tuán)公司內(nèi)部信貸資金的整體調(diào)整要求的過(guò)程中，積極的發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的利率市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用，合理的反映出內(nèi)部成員單位的正常資金需求，和進(jìn)行資金的有效供給，通過(guò)利率杠桿可以積極有效的進(jìn)行資金資源在集團(tuán)內(nèi)部的合理配置。

（三）推行信貸客戶貸后再評(píng)價(jià)體系

由于財(cái)務(wù)公司主要是服務(wù)于集團(tuán)公司內(nèi)部，其進(jìn)行信貸管理的實(shí)施也基于集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行的。這種內(nèi)部管理行為可能導(dǎo)致對(duì)信用管理重視程度不高，難以適應(yīng)利率市場(chǎng)化對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響。通過(guò)建立起信貸客戶評(píng)價(jià)機(jī)制，推動(dòng)利率市場(chǎng)化對(duì)財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。信貸客戶貸后再評(píng)價(jià)體系由定量指標(biāo)和定性指標(biāo)構(gòu)成，以定量指標(biāo)為主，定性指標(biāo)為輔，定性指標(biāo)對(duì)定量指標(biāo)進(jìn)行修正。定量指標(biāo)：通過(guò)計(jì)算客戶資產(chǎn)負(fù)債率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率等一系列反映客戶盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和銷售能力的指標(biāo)，并根據(jù)計(jì)算結(jié)果情況進(jìn)行有效的客戶細(xì)分，并根據(jù)數(shù)據(jù)對(duì)比和評(píng)分，進(jìn)行相應(yīng)的客戶信用情況的定量評(píng)價(jià)。

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作者簡(jiǎn)介：

郭建英（1969-），女，遼寧省丹東市，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，學(xué)士，研究方向：經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、資金管理。