淺析互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用逐漸得到了社會公眾的廣泛認(rèn)可，其便捷的交易方式和較低的交易成本，真正體現(xiàn)了惠及民眾的服務(wù)宗旨，也成為其發(fā)展的巨大優(yōu)勢。基于此發(fā)展背景，本文首先綜合論述互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展，客觀上對我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展造成的積極影響和消極影響，接著簡單分析更好的應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋式發(fā)展的有效策略，以期能夠為關(guān)注金融領(lǐng)域的行業(yè)人士，提供一些理論層面的建議和總結(jié)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；宏觀經(jīng)濟；影子銀行；信用違約

引言

互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，真正體現(xiàn)了“互聯(lián)網(wǎng)+”向金融行業(yè)滲透的有效性，很大程度上推動了傳統(tǒng)金融行業(yè)經(jīng)營模式的升級和創(chuàng)新。在金融行業(yè)不斷實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的發(fā)展道路上，參與者充分考慮金融市場競爭行情的實際情況，不斷借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢，高效完成了金融企業(yè)乃至金融行業(yè)的跨空間經(jīng)營和跨地域交易，極大的為我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平的提高提供了發(fā)展動力，因此該話題極具探究價值。

一、淺析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對宏觀經(jīng)濟的積極影響

（一）提升資金配置效率

以往我國的金融資金主要受到銀行等金融機構(gòu)的管控，不可避免的存在著資金的沉淀現(xiàn)象，在經(jīng)濟增幅呈現(xiàn)下滑趨勢的時候，金融體系通常會通過放緩貨幣在金融市場上的流通速度加以管控，不過容易導(dǎo)致經(jīng)濟通縮現(xiàn)象的發(fā)生。互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于可以在網(wǎng)絡(luò)上直接參與有關(guān)于金融資源的交易行為，明顯削弱了金融中介的使用價值，使得資金能夠真正做到按需配置，促進了宏觀經(jīng)濟的增長。

（二）加快資金使用頻次

傳統(tǒng)金融市場認(rèn)購的初始額度相對較高，所以投資貸款者能夠參與的投資行為往往非常受限，這一項瓶頸難題恰好得到了互聯(lián)網(wǎng)金融的有效應(yīng)對。多元化的網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品能夠適當(dāng)滿足金融用戶小額度的投資理財需求，并且還可以根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的實際生產(chǎn)需求量，制定個性化的投資理財產(chǎn)品，再通過借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運作優(yōu)勢，顯著降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本，滿足更多互聯(lián)網(wǎng)用戶的零散投資期許。

（三）豐富投資理財渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融提供了諸多豐富多元，并且非常便捷的投資理財新途徑，通過線上線下的有機聯(lián)動便可以做到匯聚用戶的小額資金，逐漸匯聚成強大的投資力量。互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財渠道的拓寬，使得金融用戶的可參與行為變得更加靈活，可以自由在線上選擇符合實際需求的金融產(chǎn)品，繼而完成交易行為，精簡了時間以及成本的消耗情況，將龐大的金融市場逐漸整合為一體，為宏觀經(jīng)濟的發(fā)展提供了充沛的資金保障。

二、淺析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對宏觀經(jīng)濟的消極影響

（一）增加信用違約風(fēng)險

隨著經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融承擔(dān)的風(fēng)險程度事實上在不斷加大。基于互聯(lián)網(wǎng)本質(zhì)上屬于虛擬的資金交易平臺，難以幫助人腦考量雙方在交易行為中需要承擔(dān)的風(fēng)險情況，使得借貸人隨時都有可能面臨資金虧損的風(fēng)險，如此一來借貸人的信用等級和承受的風(fēng)險便構(gòu)成了反比的關(guān)系。再加上貸款人無法實現(xiàn)對于資金實際流向的及時追蹤，若是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將資金用作他途，那么貸款人需要承擔(dān)的違約風(fēng)險還會進一步增加，不利于宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）增加影子銀行風(fēng)險

影子行業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融市場的重要組成部分之一，主要涉及到投資理財產(chǎn)品。近些年來，很多中小型企業(yè)的房貸要求幾乎都無法滿足商業(yè)銀行的要求，加劇了中小型企業(yè)像影子銀行尋求幫助情況的發(fā)生，短時間雖然迅速滿足了企業(yè)的融資需求，但是影子銀行時常不受監(jiān)管的屬性，決定了影子銀行具有極大的風(fēng)險性，并不利于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的平穩(wěn)發(fā)展，最終容易成為宏觀經(jīng)濟發(fā)展的限制性因素。

（三）增加商業(yè)銀行風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)總是在線上獲取資金，再吸引投資者將存放在銀行的款項投資給互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，所以商業(yè)銀行要想獲取資金，還得經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)這一步。可以說，這種資金運作模式增加了商業(yè)銀行的運營成本支出，很多時候商業(yè)銀行為了盡快獲得資金的收益，可能還要參與風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)，最終的結(jié)果就是資金加速流向高投資風(fēng)險的行業(yè)，導(dǎo)致信貸資金風(fēng)險的居高不下。

三、應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對宏觀經(jīng)濟影響的建議

（一）強化互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)監(jiān)管力度

互聯(lián)網(wǎng)金融作為在市場競爭新環(huán)境下衍生發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，可以通過對資金的靈活調(diào)配和統(tǒng)籌，有效降低信貸的資金成本，最終起到推動宏觀經(jīng)濟發(fā)展的效果。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要是基于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，經(jīng)營、交易過程環(huán)節(jié)都隱藏著潛在的風(fēng)險因素，一定程度上構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的制約因素。因此，當(dāng)前要切實踐行國務(wù)院對于投資金融機構(gòu)、民間資本參股、融資中介服務(wù)機構(gòu)的指導(dǎo)意見，有效強化對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管力度，督促相關(guān)部門盡快提升監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)能力以及業(yè)務(wù)水平，產(chǎn)生良好的市場競爭環(huán)境治理效果，確保進入市場的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠符合相關(guān)規(guī)章制度的規(guī)定，之后再發(fā)放金融牌照，逐步促進證監(jiān)會、銀監(jiān)會以及保監(jiān)會等，具有金融監(jiān)管職能部門之間的協(xié)同管理。

（二）鼓勵創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融市場還有很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)尚未具備金融中介功能，但是這些互聯(lián)網(wǎng)金融在參與競爭市場時，所創(chuàng)造的經(jīng)濟效益以及社會效益都是有目共睹，成為了推動宏觀經(jīng)濟發(fā)展的重要發(fā)展力量。由此，應(yīng)當(dāng)本著公正平等的以人為本理念，打造健康公平的市場交易環(huán)境，積極鼓勵尚未獲得金融中介功能的互聯(lián)網(wǎng)金融參與到競爭市場當(dāng)中，充分展現(xiàn)自身具有的發(fā)展?jié)摿ΑＭ瑫r，按照《合同法》、《貸款通則》的相關(guān)規(guī)定，依法規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融和貸款人簽訂合同的交易行為，嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融違規(guī)發(fā)布具有風(fēng)險性理財產(chǎn)品的行為，確保金融行業(yè)整體經(jīng)營行為的合法合規(guī)。

（三）切實保護互聯(lián)網(wǎng)金融用戶權(quán)益

在金融交易市場當(dāng)中，金融用戶永遠處于弱勢的一方，所以其合法權(quán)益總是難免受到違法操作行為的損害，亟待采取有效措施切實保護互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的權(quán)益。例如，相關(guān)部門要嚴(yán)格按照法律法規(guī)，督促互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)做好金融信息的披露工作，增進金融用戶對金融知識的了解程度，以便切實提升消費者保護自身合法權(quán)益的安全防范意識。其次，相關(guān)部門可以積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部控制系統(tǒng)，完善可代表互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)交易行為的特征指標(biāo)，重點監(jiān)測金融市場的異常交易行為，逐漸強化全行業(yè)企業(yè)的自律意識，以便最終建立起統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，繼而從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管規(guī)范入手，切實保障互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的權(quán)益。

（四）做好互聯(lián)網(wǎng)信息安全監(jiān)管工作

為了進一步整頓互聯(lián)網(wǎng)金融市場的秩序，相關(guān)部門還將進一步做好互聯(lián)網(wǎng)信息安全監(jiān)管工作，不僅要嚴(yán)格約束互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營行為，而且還要注意規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的市場參與行為。一般來說，借貸雙方都需要將信息上傳到互聯(lián)網(wǎng)信息平臺，多涉及到企業(yè)或個人的重要隱私信息，要有相應(yīng)的技術(shù)措施提供互聯(lián)網(wǎng)信息安全保護。其次，像是國家銀行一類的金融機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)積極推出多元化的理財產(chǎn)品，不斷提升市場競爭力，帶給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和用戶最優(yōu)的市場交易體驗，確保雙方在互聯(lián)網(wǎng)金融市場的交易信譽度，反過來進一步促進宏觀經(jīng)濟的發(fā)展。

四、結(jié)束語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的飛速發(fā)展，加快了資本在社會范圍的廣泛配置和流通，進一步激發(fā)了資本市場的競爭活力，呈現(xiàn)出欣欣向榮的發(fā)展勢態(tài)。凡事有利必有弊，相關(guān)部門在認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對宏觀經(jīng)濟所起到的積極作用的同時，還要看清潛在的消極性風(fēng)險因素，不斷從多個方面著手，強化對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管力度，以此逐漸實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融全行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，協(xié)調(diào)市場競爭秩序。

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作者簡介：

劉珈辰，倫敦國王學(xué)院。