淺談我國互聯網金融的發展狀況

摘 要：隨著現代信息技術的發展，我國金融模式發生了變化。互聯網的發展推動了金融業產品與服務的改進及成本的降低，對傳統金融模式形成了有益的補充，滿足了不斷增長的多樣化的金融需求。本文將圍繞互聯網金融的發展原因、主要模式和特點等方面進行闡述，讓讀者對我國互聯網金融的發展狀況有所認知。

關鍵詞：中國；互聯網金融；發展

引言

2013年支付寶推出了“余額寶”這款理財產品。其用戶在1年內超1億人次，規模超5700億元人民幣。隨后，多家互聯網企業、傳統銀行及中國電信等通信運營商紛紛推出“寶寶”類理財產品。一開始，國民對新生事物的追捧浪潮很高。但在經過數年的探索與實踐后，大家逐漸回歸理性狀態，并對互聯網金融有了深層次的認識。

一、理性定義

從狹義上來說，資金融通依托互聯網來實現業務；從廣義上來說，任何涉及到廣義金融的互聯網應用，包括但不限于第三方支付、P2P網貸、眾籌、在線理財、在線金融產品銷售、金融電子商務等。金融的本質是有效配置資源，而互聯網金融的本質還是金融。只不過互聯網金融推動了資源的有效配置，使金融的發展更加回歸其本質。

二、發展動力

（一）金融壓抑是發展土壤

大部分的金融需求主體依然是普通家庭。但居民財富水平偏低，往往達不到銀行理財門檻。而傳統金融機構由于各方限制，在中小客戶金融服務上開發力度不足，導致需求與供給不平衡的矛盾長期存在。由于缺乏小額投資渠道，居民將大量資金用于儲蓄，金融需求被長期壓抑。

（二）技術進步是發展條件

移動互聯的普及，促進了人際交流與信息傳遞。大數據以其體量大、范圍廣、更新快、準確度高等優勢為使用者提供信息，降低了金融產品與服務的不確定性。云計算與搜索引擎的發展，推動了大數據的高效分析，為使用者提供了龐大的數據支撐和信用基礎。互聯網推動了信息透明化，減少了信息不對稱，降低了交易成本，增強了市場的有效性。

（三）客戶改變是發展動力

隨著互聯網的發展，客戶由線下消費逐漸轉變為線上消費。這為互聯網金融的發展提供了契機。技術進步使客戶獲得了極大的自主性。客戶開始傾向于自主獲取信息、自主決定所要購買的金融服務和產品種類及自主選擇接受服務的時間。金融服務的生活化、覆蓋客體的下沉和地域的拓展，為金融發展注入了新鮮血液。

（四）監管包容是發展環境

由于互聯網金融存在時間較短，與之配套的措施和法律體系還有待完善。近些年來，互聯網金融相關業務正逐步走向規范化、制度化和合法化。國家通過一系列措施推動民營資本進入金融業和利率市場化改革，大力支持其有質量、有效益的發展。

三、主要模式

（一）第三方支付：指具備一定實力和信譽保障的獨立機構，采用與各大銀行簽約的方式，通過與銀行支付結算系統接口對接而促成交易雙方進行交易的網絡支付模式。國家通過推出網聯平臺，解決了現有的支付體系碎片化問題，方便了央行引導非銀行與銀行支付的趨同發展，從而促進跨支付平臺的互操作性。

（二）P2P網貸：是指由具有資質的網絡信貸公司作為中介平臺，借助互聯網技術提供信息發布與交易實現的平臺，是一種個人通過收取一定費用的前提下提供小額貸的金融模式。百行征信的實現，有利于P2P網貸做好本職工作——消除信息不對稱，從而創造價值以實現長期生存目標。

（三）（現代）眾籌：是指通過互聯網方式發布籌款項目并募集資金的模式。由于眾籌實現了用戶、平臺、投資者三方的互動、牽制和監督，由于眾籌擁有社會、社交等多重屬性，由于眾籌與金融的天然屬性異曲同工——推動共同富裕，所以，眾籌雖然在我國發展相對遇冷，但其生命力頑強且發展穩定。

（四）其他：電商小額貸款、供應鏈金融、互聯網基金、比特幣等。

四、發展特征

（一）伴生于商務平臺。互聯網商務平臺是一個輕資產的虛擬營業場所，它通過網絡將商戶與消費者連接起來，然后實現金融交易。

（二）積極跨界。通過網站的簡單連接，虛擬經濟的產業界限開始模糊，不同類型的經濟活動間開始合作。

（三）廣泛連接。平臺間不斷拓展的互聯互通，多維延伸了商務空間，實現了資源共享。

（四）注重賬戶。作為消費、投資行為的出發點和歸宿點，所有個人財富的商業價值派生于賬戶。有效開發并經營好賬戶體系，可以占據市場競爭的制高點。

（五）自我進化。互聯網商務的延伸效應，使各種金融產品和延伸服務在平臺上集聚、融合，使不同的專業分工實現協調互補，從而更好的滿足客戶需求。

（六）便利普惠。互聯網提供的普惠金融服務，提高了用戶體驗滿意度。

（七）贏家通吃。互聯網產業的市場資源往往集中在幾個具有先發優勢的大型平臺手中。互聯網金融作為新生金融業態也不例外。具有先發優勢的大型平臺能利用手中的資源穩固自己的領先地位，維持“二八”格局。

（八）市場透明化。互聯網企業可以通過大數據、云計算等技術，迅速查找到目標信息，大大降低信息不對稱性。

（九）金融脫媒。互聯網技術的發展，使供需雙方能夠直接進行業務交流和資金對接，從而弱化了銀行主導地位、增加了直接融資比例。

五、結束語

隨著時代的發展，互聯網已經成為了“基礎設施”，而互聯網金融也終將走向大眾化和常態化。所以，推動互聯網金融健康、規范發展，具有重要意義。而國家也正在通過一系列的監管措施，助推互聯網金融走向正軌。

參考文獻：

[1]羅黨論.互聯網金融[M].北京：北京大學出版社，2016，（11）.

作者簡介：

余姚學，鄭司群，何龍翔，張涵，西華大學。