各國國家養老金制度一覽

新加坡：中央公積金制度

新加坡中央公積金制度的典型特點是由國家強制儲蓄，是一種涵蓋了養老、住房、醫療等諸多方面綜合性的制度安排。中央公積金的經費來源于企業和個人，由雇主和雇員按法定比例共同繳納。其中，公積金繳費率比較靈活，主要依據年齡與經濟形勢來具體確定實際的繳費率。50歲之前繳費率最高，之后的繳費率便逐年遞減。當經濟形勢較好時，居民收入增長較快，就會相應提高繳費率；反之，則會降低繳費率。為了實現中央公積金的增值，新加坡還專門設立了中央公積金管理局來統籌中央公積金的管理和投資。

瑞典：國家養老基金制度

瑞典國家養老金制度最大的亮點就是引入市場化運作機制，采取國家基金競爭管理的策略。目前，瑞典建立了6支國家養老金，分別為AP1、AP2、AP3、AP4、AP6以及AP7（AP1-AP4有時也被稱為緩沖基金，指的是收入養老金計劃，投資靈活，允許投資于多種資產；AP6指的是投資私募基金的小型基金，不允許參與養老金繳費收入與待遇支付；AP7指的是參與額外投保養老金計劃）。瑞典專門成立了國家養老基金公司來負責管理和運作這些基金。按照有關規定，該管理部門的董事會成員由政府任命，但必須按照市場化方式運作。比如，每一只基金的管理都引入私人基金的管理制度，基金管理層的待遇與其具體的業績相關。這極大地激發了不同基金管理層的熱情，推動著瑞典國家養老金實現資產配置的多元化。

德國：法定養老保險制度

德國建立了以法定養老保險制度為主體，企業養老保險和私人養老保險為輔的綜合養老保險體系。法定養老保險制度幾乎覆蓋全部從業人員，管理辦法采取現收現付制度，并且還建立了養老金的動態調整機制。20世紀50年代，德國的法定養老保險所支付的養老金占德國養老金總額的比例約為70%，養老保險體系較為單一。迫于老齡化的壓力，德國對其法定養老金保險制度進行了有效改革，通過修改養老金計發和調整辦法，降低過高的養老金替代率，其比例不斷下降，財政壓力有所減輕。

英國：國家基本養老金制度

在20世紀初，英國的國家財政資金是其基本養老金制度的主要資金來源，公民幾乎不需付費。但這種模式的弊端非常明顯，很快就陷入了資金供給不足的困境。為解決這一難題，英國規定個人根據工資水平也應繳納部分資金，以彌補國家財政資金的不足。英國的國家基本養老金制度的成功，除了繳費制度的改變，與其高效的管理制度密不可分，較大力度地引入了市場機制，實現了養老金的社會化和市場化運作。為了讓國家養老金制度更好地發揮作用，英國還建立了體系完善的職業養老金計劃與個人的養老金計劃。

美國：聯邦社保基金制度

美國聯邦社保基金制度的特點是采取現收現付制。從建立之初到現在，一直實現收支平衡，并且連年有盈余，被普遍認為是世界上最成功的范例。為了讓聯邦社保基金制度有效發揮作用，美國設立了三大專業管理機構進行管理，分別為社會保障基金信托委員會、社會保障署和社會保障咨詢委員會。各個機構分工明確，各司其職。美國聯邦社保基金很少有財政補貼，其收入幾乎全部來自雇主、雇員和自雇者的繳費，基金的收益率穩定，每年都能保持3%—6%的增長率，從而保證了聯邦社保基金制度的可持續。

（摘自6月21日《中國經濟導報》）