企業現金流管理中的風險與防范探析

文/陳紅，浙江真愛毯業科技有限公司

1 引言

經濟的繁榮，帶動企業的不斷發展，企業在生存發展中對現金的依賴程度越來越高,如何掌控好現金流，成為制約其生存發展的重要因素。如今信貸政策不斷收緊、貸款利息不斷上浮,導致企業的融資成本不斷增加，也可能使企業現金流狀況惡化,從而嚴重制約整個企業的生產經營和持續發展。在如此嚴峻的外部融資環境下,企業要想健康穩步地發展,就必須加強對現金流的管理,重視并加強防范,從而提升企業整體管理水平,有效的實現企業的戰略目標。

2 現金流概述

現金流是企業財務管理中的一個重要概念，指企業在一定會計期間按收付實現制，通過經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目而產生的現金流入、流出及其總量情況的總稱，簡單說就是企業一定時期的現金和現金等價物的流入和流出的數量。現金流是企業生存發展的根基,是企業生存與發展的血脈。外界在評價企業經營情況是否良好，是否有足夠資金償還債務時，資產的變現能力好壞時，大都采用現金流量指標來進行評價。

3 企業現金流管理中存在的風險

3.1 企業決策者對現金流量管理缺乏重視

在實際的現金流管理中，決策者往往缺乏對現金流量管理的重視。盡管有些企業已經按照相關要求編制了現金流量表，但這些現金流量表卻形同虛設，決策者缺少對現金流數據的分析，多數也沒有重視數據背后隱藏的風險。大多數決策者對現金流管理也缺乏長遠規劃。

3.2 現金流管理過程中缺乏有效的事前預測和事中、事后控制措施

對于企業的發展來說，若對發展方向有一個清晰的判斷，企業可少走彎路。但在實際經營中，部分企業只重視眼前利益，對企業未來發展沒有進行詳細的規劃和預測，從而會為了短期利益，不能合理安排企業的資金使用，會導致企業遇到風險時出現資金斷鏈，而又由于企業內部管理制度的不完善，事中、事后控制措施不當，在發生事故時無法及時掌控局面，使得企業的財務管理處于混亂狀態，最終會走向破產的邊緣。

4 企業現金流量風險防范措施

4.1 強化企業決策者現金流量管理意識

企業的決策者應從企業戰略的高度重新理解現金流管理的作用，要了解企業發展的具體情況，從而提供一條適合企業發展的道路。同時要宣導培養企業內部各部門員工樹立現金流量管理意識，推行現金流科學管理方法，從而提高各個部門的現金流量管理水平，為企業現金流全員管控打下堅實地基礎。

4.2 建立健全企業現金流預算制度，加強現金流預警控制系統

為了更好的管理現金流，企業需要將現金流預算納入到整個預算的編制體系中，從而使整個預算的編制流程更加合理、科學。現金流預算包括經營活動現金流預算、投資活動及籌資活動現金流量預量。但建立和執行現金流預算管理只能最大限度地規避財務風險，而不能杜絕財務風險的發生，所以，建立現金流風險預警體系必不可少。企業應設定現金流偏差預警界限，當企業現金流等于或超出這個界限時，及時分析造成這種偏差的原因，從而使企業能及早采取控制措施。

4.3 加強對現金流的事中事后控制，具體可分為以下幾點：

4.3.1 保證經營性現金流安全，避免營運危機。

要想有效控制企業資金的風險，首先要做到對于存貨資金的管控，當現金變為存貨存放在企業時，其流動性降低，企業要防止因存貨過多引起資金匱乏，存貨的數量應通過科學計算確定，控制其占用企業資金的比例。其次，加快貨款回籠速度，回籠時間長短對于企業的現金流控制有很大的影響，應盡量加快資金的回款速度，確保企業日常生產經營活動的正常開展。再是加強應付款的管理，在時間允許及不影響企業信用的情況下，盡可能的延長貨款的付款日期，以達到在更長時間內利用他方資金，緩和企業資金壓力，此外，企業可以盡可能以賒賬的形式購買原材料，降低企業運營的成本。

4.3.2 科學規劃籌資、投資方向，優化資金結構，提高資金使用效率。

企業要根據實際經營情況及現金流預算對自己所需要的現金儲備量進行合理規劃，根據缺口及時進行籌資活動，拓寬籌資渠道，實施多元化融資，控制融資增量和總量，優化資金結構，降低籌資成本，保證資金的融資規模適度和良性循環。同時，企業也必須加強現金流的投資管理，加強投資風險的控制，確保投資回報的實現。可從投資立項、審批、過程監控、投資后評價等環節建立投資管理業務流程，加強全過程管理，努力降低投資風險，提高資金使用效率。

4.3.3 系統構建現金流管理整體框架，提高企業管理科學性。

以提高現金流資源的監控和利用效率為目標，根據企業自身情況，系統構建現金流管理整體框架，并在此框架下制訂具體的、操作性強的現金流入流出管理措施（如定期的現金流分析報告、預算分析報告等），使企業每一項經濟活動所帶來的財務變化能準確及時地通過現金流得以真實體現。企業可借此對現金流管理中存在的問題予以及時糾偏，并對企業的經營決策做出相應調整。企業在實施現金流管理制度、對現金流資源進行監控和整合的同時也可對企業整體運作流程進行優化整合和流程再造，從而有效提高企業整體管理的科學性。

5 結語

隨著我國市場經濟的快速發展，越來越多的企業認識到現金流的重要性，并采用現金流指標對企業進行價值評估，因為現金流指標可保證評估結果的真實性和科學性。我們對現金流重要性有了清楚了解后，就需要借助其作用來為企業規避現金流在生產、投資、籌資過程中所存在的問題與風險，提高企業的防范措施，保證現金鏈正常運行，增強企業的市場競爭力，為企業持續健康穩定地發展提供有利的財務管理基礎。