互聯網金融的潛在風險研究

文/李鵬飛，南開大學經濟學院

互聯網技術在金融行業的廣泛應用促進了互聯網金融的誕生，在一定程度上影響甚至改變了傳統金融行業的發展方向和發展模式。然而，互聯網金融行業在滿足用戶理財和金融行業快速發展的基本需求的基礎上，也提高了用戶基本信息泄露和財產損失的風險，因此，必須深入研究互聯網金融風險，全面了解互聯網金融行業的風險類型，并以此為基礎促進互聯網金融風險防范機制和防范措施的完善。

1 簡單介紹互聯網金融行業的實質

互聯網金融是互聯網技術和傳統金融行業相互融合之后產生的新業務，順應了我國市場經濟和金融行業未來發展的趨勢，因此，互聯網金融自產生之后便得到了迅猛發展。互聯網金融利用互聯網技術和網絡平臺等，促進了線上金融交易的發展。互聯網金融推動了傳統金融行業運營模式的改革創新，促進了手機銀行等移動支付平臺的研究和推廣，為金融行業的整體發展注入新的活力和動力。

雖然互聯網金融已經成為新興的金融模式，表現出了強大的生命力，但目前為止，互聯網金融機構的數量和規模有限，在全球金融體系中所占的比重遠遠落后與傳統金融機構所占比重，因而，互聯網金融始終無法動搖和威脅傳統金融機構的主導作用。

互聯網金融與傳統金融機構相比較而言，只是改變了金融交易方式和擴大了金融交易范圍，但始終具有傳統金融的本質特征。

2 推動互聯網金融快速發展的因素

2.1 自身因素。互聯網金融行業具有較強的時效性和編輯性，其信息傳遞的途徑更廣，信息傳遞速度更快。以營銷網點為主要服務平臺的傳統金融機構受區域和時間的限制，其信息傳遞速度較慢。互聯網金融機構則是利用互聯網技術和移動客戶端等來傳遞信息和進行線上金融交易，最大限度的節省了用戶的時間和精力。互聯網金融加快了線上金融交易的數量，優化了金融交易流程，減輕了金融機構工作人員的工作量和工作壓力，從而達到了降低交易成本的目的，因而，互聯網金融逐漸受到金融機構的青睞。互聯網金融還擴大的用戶的選擇空間，實現了用戶資金的靈活組合和使用。互聯網金融具有高收益的基本特征，以往用戶的閑散資金大多選擇銀行存款等方式，存款利息較低，而互聯網金融比如人們所熟知的余額寶等互聯網金融產品的利率較高，提高了用戶的資金回報率，吸引更多的用戶將閑錢放在余額寶中。

2.2 社會環境因素。我國中小企業數量眾多，由于企業成立時間較短、發展規模有限、固定資產較少等內部原因和社會誠信體制不健全等外部原因共同導致中小企業銀行貸款成功率較低，不利于中小企業的持續發展。互聯網金融有效緩解了中小企業融資難的問題，提高了中小企業融資能力。

2.3 歷史原因。互聯網技術更新換代的頻率較高，在一定程度上改變了人們的生產生活方式，促進了我國經濟結構的調整，充分利用和發揮互聯網技術的強大功能是未來經濟社會發展的必然趨勢，因此，互聯網金融的誕生有一定的必然性。

3 介紹互聯網金融風險的主要類型

3.1 虛假信息。互聯網金融容易引起金融市場信息混亂的局面，提高了道德風險和逆向選擇的風險。網絡貸款平臺發布貸款和借款信息，貸款和借款雙方彼此都不不了解對方，甚至不認識對方，提高了金融詐騙的幾率。大數據是解決金融市場信息混亂的主要途徑之一，然而，由于各種虛假數據信息的制作成本較低和制作技術簡單等原因 ，造成虛假數據信息充斥著金融市場，降低了各種數據信息的真實性和準確性，比如淘寶商家刷單現象。傳統金融機構主要通過線下方式獲取用戶信息，可以有效避免和篩除虛假信息，從而提高各種數據信息的準確性，但是互聯網金融如果模仿傳統金融單純使用線下方式獲取信息，會失去互聯網金融方便快捷的優勢，因此，互聯網根本無法解決金融市場信息虛假和信息混亂的問題，甚至會擴大信息混亂的范圍，提高了金融欺詐事件發生的幾率。

3.2 資源浪費。互聯網金融以籌集資金和發放貸款為主要運營模式，與傳統金融機構的運營模式存在很大的相似性，但是互聯網金融可以在短時間內籌集到大量的資金，由于互聯網金融用戶資金回報率較高，迫使互聯網金融機構以最快的速度將資金投放出去，從而獲取更高的經濟效益。互聯網金融在滿足中小企業資金需求的同時，也會刺激更多的人加入到創業隊伍中來，但是，我國金融市場根本無法完全消耗所有的金融產品和金融服務，只好通過出口的方式來消耗剩余的金融產品，擴大了我國國際貿易順差。

3.3 資金擠兌。互聯網金融機構和傳統金融機構成立的最終目的是獲取經濟利益，這也決定金融機構具有一定的逐利性，金融機構更加偏愛大規模的知名企業，對中小企業的熱情并不高。但是許多知名企業因規模大、固定資產比率較高等原因更加喜歡從銀行等傳統金融機構籌集資金，而不是互聯網金融平臺，這在一定程度上增加了金融機構籌集資金的難度和延長了資金籌集周期。部分金融機構為了增強吸引了，特意推出許多高風險的融資項目，容易導致金融機構內部資金的混亂，進而引起資金收益率下降等連鎖反應。現如今，許多互聯網金融平臺破產的新聞較多，提高了互聯網金融用戶的警惕心和自我防范意識。中小企業對各種金融風險的抵抗力較弱，一旦發生金融風險，可能會對中小企業造成致命的打擊，從而引起社會經濟秩序的動蕩不安。

4 互聯網金融風險防范機制和措施

4.1 完善互聯網金融監督管理體系。互聯網金融行業與其他行業的關系比較密切，很難清晰劃分監管界限，導致互聯網金融監管體系中存在很多模糊不清的問題。加快互聯網金融體制建設的速度，選擇和確定最佳的監管模式和監管流程，明確不同部門的監管職責，最終實現對互聯網金融的實時監管和全方位監管，不斷增強對各種金融風險的防范和抵御能力。

4.2 完善互聯網誠信體系。雖然所有的互聯網金融產品和金融服務都存在一定的金融風險，但是這些金融風險的大小有很大的差異，建立健全互聯網金融產品和金融風險的評估體系，完善金融產品的責任機制，盡可能的提高金融交易雙方信息的真實性，消除容易導致和誘發金融風險的各種因素。促進社會征信體系的規范完整性，與互聯網金融大數據進行優勢互補，有利于推動互聯網金融行業的健康發展，然而我國的社會征信體系并不完善，還需要加快信用中介機構的發展速度，為金融交易提供更多信用信息的參考。完善互聯網金融機構的各項規章制度，提高互聯網金融行業的準入門檻，從而提高互聯網金融的自律程度，引導互聯網金融機構主動承擔起社會責任，促進我國實體經濟的發展。

5 小結

互聯網金融風險受內外因素的共同影響，通過完善互聯網金融相關法律政策、社會征信體系等途徑進一步提高互聯網金融風險防范能力和水平，降低互聯網金融風險發生幾率，為我國互聯網金融行業的健康發展奠定基礎。