對(duì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代投資融資管理問(wèn)題的思考

文/張英

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對(duì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代投資融資管理問(wèn)題的思考

文/張英

江西工程學(xué)院

隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步,尤其是信息技術(shù)的發(fā)展,人類社會(huì)的生產(chǎn)和生活方式已經(jīng)發(fā)生了質(zhì)的變化,人們認(rèn)識(shí)和改造自然的能力得到空前的提高,整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度更多地依賴于知識(shí)的積累和知識(shí)的創(chuàng)新上,以自然資源稟賦為經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)明顯地落后。以知識(shí)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)即知識(shí)經(jīng)濟(jì)的概念逐漸成為全社會(huì)的共識(shí)。知識(shí)已成為首要產(chǎn)業(yè),這種產(chǎn)業(yè)為經(jīng)濟(jì)提供必要的和重要的生產(chǎn)資料”。

經(jīng)濟(jì)時(shí)代；投資與融資；管理機(jī)制；理財(cái)觀念

1 比對(duì)知識(shí)和人才作為理財(cái)范疇

首先,對(duì)知識(shí)的計(jì)量和價(jià)值管理。有鑒于此,對(duì)知識(shí)的計(jì)量和價(jià)值管理應(yīng)該采用市贏率法,用市贏率法計(jì)算出的企業(yè)價(jià)值減去企業(yè)的有形資產(chǎn)價(jià)值就等于企業(yè)的知識(shí)資產(chǎn)價(jià)值,同時(shí)對(duì)知識(shí)資產(chǎn)的價(jià)值管理應(yīng)該采用重置成本法管理。知識(shí)資產(chǎn)所創(chuàng)造的財(cái)富則可以通過(guò)計(jì)算企業(yè)在同行業(yè)中獲得的超額利潤(rùn)的辦法來(lái)計(jì)量。

其次知識(shí)以及運(yùn)用和創(chuàng)造知識(shí)的人在企業(yè)中是權(quán)益性資本還是非權(quán)益性資本。把知識(shí)和人才作為一種權(quán)益性資本:知識(shí)資本以及人力資本同實(shí)物資本一樣享有剩余索取權(quán)。整個(gè)世界資本市場(chǎng)以創(chuàng)業(yè)資本市場(chǎng)(人才和知識(shí))和借貸資本市場(chǎng)(資金)構(gòu)成,也許世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度更快,整個(gè)世界更富有創(chuàng)造性。

2 知識(shí)和人才作為投資和融資的對(duì)象與傳統(tǒng)的理財(cái)觀念在風(fēng)險(xiǎn)分析和管理上的差異性

2.1知識(shí)的時(shí)效性

談到對(duì)知識(shí)的計(jì)量和價(jià)值管理時(shí),應(yīng)該采用重置成本法管理,新知識(shí)一旦出現(xiàn),舊知識(shí)的價(jià)值有可能趨于零。掌握了買(mǎi)入的知識(shí)后,能不能很快開(kāi)發(fā)新知識(shí)、新技術(shù),以擁有屬于自己的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

2.2對(duì)人進(jìn)行培訓(xùn)鍛煉或者融入高技術(shù)人才和高素質(zhì)的職業(yè)經(jīng)理人存在較大的風(fēng)險(xiǎn)

人是活的資產(chǎn),是可以流動(dòng)的。擁有核心技術(shù)的人才和良好客戶關(guān)系的經(jīng)理人的流動(dòng)對(duì)企業(yè)的損失有時(shí)候是致命的。我們才能考慮是否對(duì)某個(gè)人或某類人進(jìn)行投資。另外,對(duì)人進(jìn)行了投資,其潛能是否能夠發(fā)揮作用,產(chǎn)生多少效益,很大程度上取決于人本身的努力程度,這必須有一套相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。

2.3知識(shí)和人才進(jìn)行投資回報(bào)分析的準(zhǔn)確性。

知識(shí)產(chǎn)生回報(bào)的大小,人的潛能產(chǎn)生資產(chǎn)效益的多少,或多或少要受主觀因素的影響,其可控性較差,對(duì)其投資的未來(lái)效益預(yù)測(cè)有很強(qiáng)的主觀因素。這些客觀存在的主觀因素可能會(huì)影響決策的正確性,因此決策的風(fēng)險(xiǎn)較傳統(tǒng)投資決策的風(fēng)險(xiǎn)更大。

3 中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題

3.1缺乏明確的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向,對(duì)項(xiàng)目投資缺乏科學(xué)論證

（1）資金短缺融資困難

融資困難的主要原因一方面來(lái)自于企業(yè)自身的素質(zhì),中小企業(yè)規(guī)模小,不足、信譽(yù)不高、信用等級(jí)普遍較低;另一方面,國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)固定資產(chǎn)投資貸款審批權(quán)限過(guò)于集中,加上目前不良貸款比重較高,收貸難度大,為降低貸款風(fēng)險(xiǎn),金融機(jī)構(gòu)不得不持謹(jǐn)慎的態(tài)度。、

（2）管理模式僵化，管理觀念陳舊

一方面,中小企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的高度統(tǒng)一,中小企業(yè)中相當(dāng)一部分屬于個(gè)體、私營(yíng)性質(zhì),對(duì)于財(cái)務(wù)管理的理論方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識(shí)和研究,致使其職責(zé)不分,越權(quán)行事,造成財(cái)務(wù)管理混亂,財(cái)務(wù)監(jiān)控不嚴(yán),會(huì)計(jì)信息失真等。另一方面,企業(yè)管理者的管理能力和管理素質(zhì)差,管理思想落后。

（3）管理基礎(chǔ)薄弱，內(nèi)部控制不嚴(yán)格、

一是對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán),造成資金閑置或不足。二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢,造成資金回收困難。三是存貨控制薄弱, 造成資金呆滯。四是重錢(qián)不重物,資產(chǎn)流失浪費(fèi)嚴(yán)重。

4 加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)策建設(shè)

4.1面向市場(chǎng),采用科學(xué)投資策略

一方面,為了回避投資風(fēng)險(xiǎn),中小企業(yè)應(yīng)穩(wěn)健理財(cái),適時(shí)擴(kuò)大規(guī)模。中小企業(yè)的成長(zhǎng)過(guò)程充滿風(fēng)險(xiǎn),中小企業(yè)要發(fā)展,關(guān)鍵是要穩(wěn)健理財(cái),科學(xué)投資。另一方面,中小企業(yè)投資應(yīng)以對(duì)內(nèi)投資方式為主。一是新產(chǎn)品試制的投資, 中小企業(yè)的產(chǎn)品,其市場(chǎng)占有份額有限,企業(yè)拳頭產(chǎn)品也有一定的生命周期,同時(shí)又不斷淘汰陳舊的老產(chǎn)品,這樣可在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中始終處于不敗之地。二是對(duì)技術(shù)設(shè)備更新改造的投資應(yīng)當(dāng)重視,應(yīng)作為企業(yè)的一種長(zhǎng)期策略。三是人力資源的投資,尤其是管理型人才和技術(shù)型人才的擁有,是企業(yè)制勝的法寶。

4.2優(yōu)化企業(yè)外部環(huán)境,拓寬企業(yè)融資渠道

（1）政府應(yīng)盡快完善有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)及相關(guān)的政策。

（2）建立中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。

（3）金融部門(mén)要成為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)器。

4.3全方位轉(zhuǎn)變企業(yè)財(cái)務(wù)管理觀念

（1）樹(shù)立人本化理財(cái)觀念。重視人的發(fā)展和管理,是現(xiàn)代管理的基本趨勢(shì)。

（2）樹(shù)立資本多元化理財(cái)觀念。中小企業(yè)應(yīng)抓住契機(jī),積極尋求與外資合作,提高管理水平,實(shí)現(xiàn)投資主體多元化,優(yōu)化企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。

（3）樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)觀念。中小企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)重要途徑:一是制定詳實(shí)的財(cái)務(wù)計(jì)劃,通過(guò)計(jì)劃將不確定因素確定下來(lái),使企業(yè)產(chǎn)生應(yīng)對(duì)變化的機(jī)制,減少未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的影響;二是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型,有預(yù)見(jiàn)地、系統(tǒng)地辨認(rèn)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn),變被動(dòng)為主動(dòng),防患于未然。

4.4強(qiáng)化資金和應(yīng)收賬款的管理,加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制

（1）提高資金的營(yíng)運(yùn)效率,形成合理的資金結(jié)構(gòu),確定合理的負(fù)債比例,使資金應(yīng)用得到最佳的效果。

（2）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。應(yīng)收賬款發(fā)生后,企業(yè)要采取各種措施,盡量的按期收回款項(xiàng), 否則會(huì)因拖欠時(shí)間過(guò)長(zhǎng)而發(fā)生壞賬,使企業(yè)蒙受損失。

（3）加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)控制。建立建全財(cái)產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度,在物資采購(gòu)、領(lǐng)用及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序,堵住漏洞,維護(hù)安全。

4.5加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè),提高企業(yè)全員的管理素質(zhì)

究其原因, 一是企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱,會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高,又受制于領(lǐng)導(dǎo),無(wú)法行使自己的監(jiān)督權(quán);二是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的法制觀念淡薄,忽視財(cái)務(wù)制度、財(cái)經(jīng)紀(jì)律的嚴(yán)肅性和強(qiáng)制性。三是企業(yè)的財(cái)會(huì)人員,要加強(qiáng)培訓(xùn)和進(jìn)行思想政治教育,特別要學(xué)習(xí)《會(huì)計(jì)法》、《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《會(huì)計(jì)制度》,增強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的監(jiān)督意識(shí),要求會(huì)計(jì)人員持證上崗。

[1]鄧春華.《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2001年版。

[2]王春峰.《金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理》，天津大學(xué)出版社，2001年版。

[3]王衛(wèi)東.《現(xiàn)代商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理》，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2001年版。

[4]常勛.《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)四大難題》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2005年1月第二版。