我國第三方物流供應鏈金融模式分析

摘 要：通過對我國第三方物流供應鏈金融模式的分析，剖析我國目前供應鏈金融模式的發展狀況。以我國第三方物流民營企業模范代表——錦程物流集團為例，對其在供應鏈金融服務方面的創新突破和服務模式進行總結分析，得出其對我國民營第三方物流企業的啟示。

關鍵詞：供應鏈金融模式；第三方物流；錦程物流

引言：隨著供應鏈中商流、物流、信息流的不斷優化提升，資金流在供應鏈管理中成為阻礙其進一步提升的主要問題。因此，供應鏈金融作為解決中小企業融資問題的新手段應運而生。2017年，國務院辦公廳發布了《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》，為供應鏈金融的規范發展提供了有效保障，其對于拓寬中小微企業的融資渠道，確保資金流向實體經濟起到了十分重要的作用。

隨著經濟全球化運行以及互聯網時代的迅猛發展，供應鏈金融也迎來了新的發展“春天”。隨著西方發達國家供應鏈金融模式的不斷發展，加之大數據的注入更加推動了西方國家供應鏈金融的發展；而我國目前正處于傳統經濟業態向經濟新常態過渡的階段，供應鏈金融的發展尚處于不成熟階段。本文通過案例分析研究得出結論，將更有利于相關企業供應鏈金融的實際運用。

一、我國供應鏈金融發展現狀

我國供應鏈金融業務最早產生于深圳發展銀行。早期我國供應鏈金融的模式是以核心企業為中心的“1+N”的服務模式，即以商業銀行為主導，第三方物流主要負責信用貸款的風險控制，僅為貨物運輸，倉儲提供服務，較少參與到供應鏈金融的核心業務。

在供應鏈金融模式中，由于融資依據的資產主要為應收賬款、存貨等資產，這些資產的規模大小也將影響我國供應鏈金融的規模。根據國家統計局公開數據，2017年年末我國工業類企業的應收賬款余額為13.48萬億元人民幣，2016年年末我國工業類企業的應收賬款余額為12.58萬億元人民幣，同比增長8.5%；我國工業存貨符合增長率在2006年-2015年間為12%，應收賬款和存貨等資產的不斷增長為我國供應鏈金融發展奠定了堅實的基礎。

二、錦程物流集團供應鏈金融模式分析

1.背景介紹

第三方物流公司錦程國際物流集團是國內最大的國際物流企業之一，其依托行業內最大規模的24小時呼叫中心和互聯網在線服務平臺，構建出線上與線下相結合的全新的商業服務模式，通過集中采購，實現客戶、供應商及企業三方受益，形成了良性循環的業務發展模式，促使業務量倍數增長。錦程物流網是錦程國際物流集團打造的全球最大的網上物流交易市場，為物流供需企業提供最安全、最快捷的物流交易和結算服務，已擁有來自200多個國家和地區近千萬家企業用戶。

錦聯金融作為錦程集團的下屬企業，其是經國家有關部門批準設立的首批民營金融服務集團。錦聯金融專注于為中國中小企業提供專業、嚴謹、可靠的全方位多元金融解決方案，公司以國內外金融機構合作為基礎，充分利用錦程國際物流集團多年積累的企業客戶資源和行業大數據及專業的供應鏈金融管理經驗，致力于為錦程國際物流集團的全球客戶和錦聯供應鏈園區企業客戶提供供應鏈解決方案和供應鏈金融服務。

2.金融模式分析

（1）業務模式

①不動產抵押貸款——解決客戶資金緊張問題。即融通倉融資模式，企業以存貨作為質押向金融機構辦理融資業務的行為。

②進口貨物質押融資——解決客戶進口業務的貸款周轉問題。即未來提貨權融資，其是在存貨融資的基礎上發展形成的，進口方在交納一定保證金的前提下，錦聯金融集團代為向出口方議付全額貨款，出口方根據購銷合同發貨后，貨物到達指定倉庫后設定抵質押為代墊款的保證。

③國內保理——解決客戶的內貿業務應收賬款問題。即應收賬款融資，以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的行為，當上游企業對下游提供賒銷，導致銷售款回收放緩或大量應收賬款回收困難的情況下，上游企業資金周轉不暢，出現階段性的資金缺口時，可以通過該種形式進行融資。

（2）錦程物流網的作用

錦程物流網是錦程國際物流集團打造的全球最大的網上物流交易市場，為物流供需企業提供最安全、最快捷的物流交易和結算服務，是溝通供應鏈金融供需雙方的橋梁，其在該集團供應鏈金融服務中扮演著重要的角色。

錦程國際物流網三大特色產品服務為其供應鏈金融發展提供了有力的保障：

①信譽通。信譽通是錦程物流網對企業信譽認可的標志，信譽通為中小企業的融資提供了誠信認證，拓寬了中小企業獲取融資的渠道；另外，國際信譽通服務開拓國際市場，提供全方位供應鏈金融解決方案，主要為進出口業務貸款周轉問題提供信譽保障。

②誠信認證。誠信認證為線上彼此意向的企業提供信譽審查保障，錦程物流網委托第三方權威機構進行的認證——“信譽通”誠信認證。

③線上的企業展示。線上展示企業網站、信譽檔案、榮譽證書、成交記錄，實現信息的雙向互通，公開透明，為供應鏈金融服務模式的良性循環提供保障。解決供應鏈金融發展過程中信息不對稱所帶來的困，使得擾，實現市場資源的充分利用，提升運作效率。

三、錦程供應鏈金融運作啟示

1.審核便捷，放款更快速

根據錦程物流集團對企業交易記錄，信譽檔案的記載，形成對企業信譽的評價，作為信用審核的基礎。與傳統信用審核方式相比，更加簡單快捷，從而使放款更加迅速快速解決資金周轉不良問題。

2.以擬進口的貨物作質押，解決擔保問題

進口方可通過預付賬款的融資方式獲取資金，通過質押擬進口貨物獲得融資，擺脫了傳統擔保方式，解決進口公司質押難題，簡化程序快速解決進口公司貨物貸款周轉問題。

3.一次授信，循環使用

錦程國際物流集團的供應鏈金融模式為客戶憑借自身良好的經營，以及與錦程的合作記錄即可獲得一定授信額度，授信期內，客戶的授信額度可以循環使用。企業通過錦程物流網的信譽通資格認證后，錦程物流網將會對企業交易數據進行記錄，這些記錄將會成為該企業的信用保障證明。以此信譽通認證的模式簡化了企業在進行貸款融資過程中重復審核的程序。

四、結論

本文以我國民營企業錦程物流集團為例，以其先進的線上供應鏈服務為基礎發展起供應鏈金融服務，通過對其服務模式的分析得出以下結論：盡管錦程物流集團的供應鏈金融模式還存在些問題，但在我國供應鏈金融發展勢頭正旺的市場環境下，隨著國家金融體系以及法律的不斷完善，錦程物流創新開發的線上信譽認證模式等方式對我國第三方物流供應鏈金融的發展將具有一定的借鑒意義。

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作者簡介：王釔霏（1997.05- ），女，籍貫：山東省臨沂人，學歷：本科，就讀于山東師范大學，研究方向：供應鏈金融