基于SWOT與AHP分析方法的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略選擇

李茹霞，扈文秀

（西安理工大學(xué) 經(jīng)濟與管理學(xué)院，西安 710054）

0 引言

西安作為西北地區(qū)的綜合樞紐，近些年來吸引了國內(nèi)外不少知名互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的入駐，整體發(fā)展勢頭強勁。然而，快速發(fā)展的同時也有不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出現(xiàn)了諸如“跑路事件”、“群體性事件”等不良現(xiàn)象。究其原因，與西安市互聯(lián)網(wǎng)金融定位不明確、門檻準入低等戰(zhàn)略規(guī)劃息息相關(guān)。在消費需求不斷變化和信息技術(shù)日新月異的大背景下，厘清西安市互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展脈絡(luò)、提前規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略尤為重要。因此，如何在經(jīng)濟快速發(fā)展的同時實現(xiàn)西安市互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展，并且制定切實有效的發(fā)展戰(zhàn)略，已成為政府難以回避的現(xiàn)實問題。本文以西安市為視角創(chuàng)新性地將SWOT-AHP模型引入互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展戰(zhàn)略研究，力求為西安市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展提供戰(zhàn)略參考，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)與金融產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢互補，進而激發(fā)西安市互聯(lián)網(wǎng)金融的最大效能。

1 西安市互聯(lián)網(wǎng)金融的SWOT分析

1.1 優(yōu)勢分析

第一，運營成本低。隨著開展業(yè)務(wù)的增加，傳統(tǒng)實體金融機構(gòu)需要支付大量的固定成本、沉沒成本以及流動成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)則不然，它的投入相對固定。根據(jù)西安市金融辦相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截止2016年底，正常運營的互聯(lián)網(wǎng)金融公司已達70家。這些公司依托互聯(lián)網(wǎng)平臺提供金融服務(wù)產(chǎn)品，大大降低了自身實際運營成本，并快速吸引了大量客戶資源。

第二，高效快捷。西安市互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)依托先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過網(wǎng)絡(luò)收集分散的客戶信息并進行標準化建設(shè)，從而完善了信息數(shù)據(jù)庫。這不僅有利于高效利用各類信息，而且可以有效降低交易成本和信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇問題，全方位、多層次助推西安市整體經(jīng)濟大發(fā)展、大繁榮。

第三，交易空間廣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不受時間、地域以及交易方式的限制，任何區(qū)域的客戶都可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融支持平臺申請所需要的金融服務(wù)產(chǎn)品。西安作為內(nèi)陸城市，經(jīng)濟發(fā)展水平較為落后，借助先進的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以與東南沿海地區(qū)和中西部發(fā)達城市進行信息共享、互通有無，這就有利于優(yōu)化西安產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，從而有效拓寬西安市經(jīng)濟發(fā)展渠道。

第四，現(xiàn)代化信息技術(shù)?，F(xiàn)代信息化技術(shù)的發(fā)展催生了諸如移動互聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)絡(luò)以及云計算等技術(shù)，這些都為金融的發(fā)展提供了有力支持，加速了金融互聯(lián)網(wǎng)化的進程，激發(fā)了金融創(chuàng)新的活力。西安在推動技術(shù)創(chuàng)新、發(fā)展擁有民族自主知識產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)方面形成了自己的優(yōu)勢和特色，已經(jīng)形成集創(chuàng)業(yè)研發(fā)園、國際軟件園、長安通訊產(chǎn)業(yè)園以及草堂科技產(chǎn)業(yè)基地等為一體的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)帶。

第五，服務(wù)和產(chǎn)品優(yōu)勢。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的信貸產(chǎn)品一般期限較短，且流動性較強。西安市不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺都提供“碎片理財”，為客戶的零散資金量身定做相應(yīng)的金融產(chǎn)品。這種互聯(lián)網(wǎng)金融新模式具有“鯰魚效應(yīng)”，在創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)等方面沖擊了傳統(tǒng)商業(yè)模式，有效地推動了金融創(chuàng)新和金融企業(yè)改革，促進了市場競爭。

1.2 劣勢分析

第一，發(fā)展不均衡。一方面，西安市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式單一且規(guī)模較小，交易額上億元的企業(yè)寥寥無幾；另一方面，在交易規(guī)模、品牌效應(yīng)、企業(yè)資信以及風(fēng)控技術(shù)上，本土互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)兩極分化相當嚴重。西安規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)金融國有企業(yè)金開貸，注冊資本已增至8000萬，2016年交易規(guī)模也突破19億元大關(guān)。反觀其他私營企業(yè)，注冊資本多集中在1000萬左右。

第二，投資利益缺乏保障。在投資者本息收益保障方面，西安市不少平臺只采用了平臺風(fēng)險保障金模式，其代償金額以保障金總額為上限。事實上，投資者的風(fēng)險并未得到全覆蓋。而大多數(shù)投資者沒有意識到這個問題，常常受到平臺誤導(dǎo)宣傳以為風(fēng)險保障金會全額代償。

第三，網(wǎng)絡(luò)支付安全性低。網(wǎng)絡(luò)安全一直是制約互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的難題，西安市也不例外。一方面信息因為過于集中而易“失竊”，另一方面也因其開放共享性而易將單體風(fēng)險演化為系統(tǒng)風(fēng)險。黑客的攻擊常常致使客戶資料被盜取或泄露，間接影響一些優(yōu)質(zhì)客戶資源的流失。換句話說，那些優(yōu)質(zhì)客戶出于安全性的考慮，或許更愿意選擇線下的金融服務(wù)或產(chǎn)品進行投資。

第四，平臺公信力低。目前，西安市僅有金開貸為國資背景，其余均為私營企業(yè)。考慮到本地投資環(huán)境的具體情況，對于監(jiān)管初期和審批準入的網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌來說，私營企業(yè)缺乏一定的社會信任基礎(chǔ)。根據(jù)西安市P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺交易額及收益比較發(fā)現(xiàn)：金開貸的年化收益率最低，但是其國資系背景使得它吸納資金的能力更強，因此交易額穩(wěn)居第一；其他民營系的平臺穩(wěn)定性較差、缺乏一定的公信力，往往通過較高收益來吸引投資、提高交易額。

第五，員工專業(yè)度低。雖然西安高校林立、人才眾多，但是專門從事互聯(lián)網(wǎng)金融工作的技術(shù)型人才相對欠缺。加之私營企業(yè)多規(guī)模小、平臺低，難以大量聚集高端專業(yè)人才。這就導(dǎo)致西安市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體上水平較低、人才匱乏。另外，西安市的互聯(lián)網(wǎng)金融尚在探索階段，對互聯(lián)網(wǎng)金融工作創(chuàng)新度的要求相對較高，這就離不開專業(yè)人才的引進與培養(yǎng)。

1.3 機會分析

第一，戰(zhàn)略區(qū)位重要。西安是西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施的橋頭堡。近些年，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進程的加快使西安的地理與交通優(yōu)勢實現(xiàn)了有機結(jié)合，比較優(yōu)勢日趨顯著。西安浐灞生態(tài)區(qū)重點建設(shè)的西安金融商務(wù)區(qū)是政府著力打造的區(qū)域金融中心，目的在于提升西安的國際地位，從而建立國際化大都市。2015年3月28日，國家發(fā)布《“一帶一路”愿景與行動》，確定西安為絲綢之路經(jīng)濟帶上的內(nèi)陸型改革開放新高地。可以說，西安迎來了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新契機。

第二，政府政策扶持。2015年7月4日，國家公布《國務(wù)院關(guān)于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》為進一步推進金融改革創(chuàng)新和對外開放，從而實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指明了方向；緊接著，《陜西省人民政府辦公廳關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的意見》出臺，指出加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，有利于促進電子商務(wù)發(fā)展與金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，有利于豐富金融服務(wù)體系，有利于進一步加快全省互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；2016年2月6日《西安市促進互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的意見》正式下發(fā)。這一系列政策的頒布與實施，不僅給西安市互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整帶來了政策紅利，而且給西安市互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了制度支持，同時可以有效提高西安市互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭力。

第三，市場需求強烈。西安作為陜西的省會城市，人口聚集、商品經(jīng)濟發(fā)達、小微企業(yè)眾多。西安高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)致力于發(fā)展成為“國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流”的全球軟件和服務(wù)外包基地，擁有眾多的中小企業(yè)，并形成了西安軟件園；西安經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)吸引了眾多集競爭性技術(shù)研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新以及初創(chuàng)型科技為一體的中小企業(yè)，并形成了被譽為“智巢產(chǎn)業(yè)園”的西安產(chǎn)業(yè)科技園。這些企業(yè)對資金的需求相當強烈，但是商業(yè)銀行對這些中小企業(yè)尤其是創(chuàng)新型企業(yè)貸款支持的意愿并不高。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將成為這些小微企業(yè)籌措資金的重要渠道。

2 西安市互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略制定

2.1 SWOT分析基礎(chǔ)上的西安市互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略

SWOT通過設(shè)定優(yōu)勢、劣勢、機會與威脅，綜合西安市互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)外部環(huán)境因素對發(fā)展戰(zhàn)略的影響，此部分為策略制定匹配了四種戰(zhàn)略組合，即SO戰(zhàn)略、WO戰(zhàn)略、ST戰(zhàn)略以及WT戰(zhàn)略。如圖1所示。

圖1 西安市互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略選擇

2.2 模型構(gòu)建

結(jié)合實地調(diào)研，邀請省內(nèi)知名且熟悉行業(yè)發(fā)展的專家以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)高管共計20人進行評估，對準則層即優(yōu)勢、劣勢、機會以及威脅等因素按照1-9級標度法進行元素賦值。然后，構(gòu)造判斷矩陣進行下一步的分析。

2.2.1 AHP步驟

在專家對各要素相對重要性賦值的基礎(chǔ)之上構(gòu)造判斷矩陣，運用Excel得到歸一化特征向量（W）與最大特征值（λmax），從而得出一致性指標CI，最后計算出隨機一致性比率CR。公式如下：

其中，通過查表可以獲得平均一致性指標RI。當CR小于0.10時，可以認為判斷矩陣通過了一致性檢驗，否則需要對判斷矩陣進行重新調(diào)整與修正。

2.2.2 各組內(nèi)判斷矩陣、權(quán)重及CR值

表1至表4顯示：各組的判斷矩陣都通過了一致性檢驗，即CR都小于0.10。接下來，本文對組間判斷矩陣進行分析。

表1 優(yōu)勢組判斷矩陣、權(quán)重及CR值

表2 劣勢組判斷矩陣、權(quán)重及CR值

表3 機會組判斷矩陣、權(quán)重及CR值

表4 威脅組判斷矩陣、權(quán)重及CR值

表5顯示：組間判斷矩陣通過了一致性檢驗，即CR小于0.10，同時得到了組間優(yōu)先排序。也就是說，西安市互聯(lián)網(wǎng)金融的機遇＞劣勢＞優(yōu)勢＞威脅。

表5 組間判斷矩陣、權(quán)重及CR值

2.2.3 要素綜合權(quán)重及優(yōu)先級排序

根據(jù)各元素的權(quán)重和元素所在組權(quán)重得到元素總權(quán)重，再進行元素總排序。由表6可以看到：影響西安市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅等相關(guān)因素的差別程度較大，其影響程度從大到小依次為：O3科技創(chuàng)新崛起、O5市場需求強烈、O2政府政策扶持、W2投資者利益缺乏保障、W3網(wǎng)絡(luò)支付安全性低、W4平臺公信力低、O4金融體制改革、高效快捷、O1戰(zhàn)略區(qū)位重要、S5服務(wù)產(chǎn)品優(yōu)、信用環(huán)境欠佳、S3交易空間廣、政府和行業(yè)以及社會監(jiān)管不到位、人才專業(yè)度低、發(fā)展不均衡、S4現(xiàn)代信息化技術(shù)、T2傳統(tǒng)金融機構(gòu)的競爭、運營成本低、T1相關(guān)法律、法規(guī)不健全、T5經(jīng)濟增速放緩。

表6 組內(nèi)要素綜合權(quán)重及優(yōu)先級排序

2.2.4 戰(zhàn)略方案矩陣

用每組中權(quán)重最大的因素代表其所在組，各因素兩兩組合得到西安市互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略方案。如表7所示。

表7 互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略方案

2.2.5 發(fā)展戰(zhàn)略定位

西安市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略是優(yōu)勢、劣勢、機會與威脅交互作用的結(jié)果。首先，以這4個變量作為半坐標軸，其中 S'、W'、O'和 T'分別代表總體優(yōu)勢、總體劣勢、總體機會和總體威脅水平（如圖1）；然后，對各變量層次總排序權(quán)重計算平均值，得到S'(0.0208，0)，W'(-0.0520，0)，O'(0，0.1064)，T'(0，-0.0104)。

根據(jù)SWOT分析理論，在企業(yè)內(nèi)部優(yōu)勢明顯與外部機會較多的情況下，適宜增長型策略(SO)；外部機會較多但存在一定的內(nèi)部劣勢情況下，適宜扭轉(zhuǎn)型策略(WO)；內(nèi)部劣勢明顯與外部威脅巨大的情況下，適宜防御型策略(WT)；內(nèi)部優(yōu)勢明顯但存在一定的外部威脅情況下，適宜多種經(jīng)營策略(ST)。

因 此 ，依 次 連 接 S'、W'、O'和 T'得 到戰(zhàn)略四邊形S'W'O'T'（如圖2），其重心（P）就是西安市互聯(lián)網(wǎng)金融最優(yōu)戰(zhàn)略選擇的依據(jù)。根據(jù)公式（3），得到P點的坐標為（-0.0078，0.024），即P點位于第二象限偏第一象限。由此可見，西安市互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展應(yīng)優(yōu)先選取WO策略同時兼顧SO策略。

圖2 西安市互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略發(fā)展四邊形

2.3 結(jié)果與分析

通過上述SWOT-AHP分析，可以得出西安市互聯(lián)網(wǎng)金融今后的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)以WO轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略為主，同時兼顧SO增長型戰(zhàn)略。

一方面，利用科技創(chuàng)新降低網(wǎng)絡(luò)支付的隱含風(fēng)險。加強互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)安全建設(shè)，綜合運用科技手段完善網(wǎng)上支付平臺安全設(shè)計，確保網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券以及第三方支付系統(tǒng)健康運行。具體而言：第一，完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用系統(tǒng)。客戶信用建設(shè)方面，積極推進互聯(lián)網(wǎng)金融實名制。平臺信用建設(shè)方面，繼續(xù)推行信用評分制。從業(yè)人員信用保障方面，加大立法工作力度，完善相關(guān)法律條文以規(guī)范從業(yè)行為；第二，完善通信軟硬件設(shè)施。軟件方面，在現(xiàn)有基礎(chǔ)之上繼續(xù)完善系統(tǒng)的穩(wěn)定性，進一步加強認證中心建設(shè)，從而降低外網(wǎng)數(shù)字攻擊帶來的風(fēng)險。硬件方面，以技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)化設(shè)備物理性能，以擴大帶寬緩解信道擁擠現(xiàn)象，以服務(wù)水平提升保證傳輸線路正常運行；第三，完善信息披露制度。監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)以“適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”為原則，規(guī)范信息披露制度，從而提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的時效性與準確性。

另一方面，提高行業(yè)準入門檻以保障投資者的合法權(quán)益。嚴格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場準入機制，加大第三方支付平臺沉淀資金監(jiān)管力度，嘗試引入保證金制度以降低投資風(fēng)險。首先，政府應(yīng)以立法的形式對互聯(lián)網(wǎng)準入進行監(jiān)管，設(shè)立嚴格的市場準入機制、提高準入門檻。對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)不同領(lǐng)域?qū)嵤┎煌恼J定，實施分類管理，堅決查處和取締未經(jīng)批準或備案的金融活動。針對不同的互聯(lián)網(wǎng)金融活動投資者設(shè)立相應(yīng)的準入標準，根據(jù)他們的風(fēng)險承受能力制定相應(yīng)的投資范圍及金額；其次，完善消費者權(quán)益保護機制。綜合運用支付標記化技術(shù)、嚴格外包業(yè)務(wù)管理等措施，從源頭上保障消費者支付安全，加強精細化管理以滿足社會公眾的多元化支付需求，最大限度的保障消費者合法權(quán)益。

同時，在兼顧SO增長型戰(zhàn)略方面，可以通過科技創(chuàng)新運用高效的支付結(jié)算方式為用戶提供更加便捷、個性化的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。西安市的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)將科技手段與支付應(yīng)用深度融合，依托產(chǎn)品核心優(yōu)勢，積極打造覆蓋客戶衣食住行、投資理財以及生活繳費等高頻需求的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)生態(tài)圈。

3 結(jié)束語

本文基于SWOT與AHP分析方法的結(jié)合構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略選擇的模型。在實證研究的過程中，考慮到數(shù)據(jù)選取的客觀實際特采用了科學(xué)權(quán)威的專家打分法，合理地確定了S、W、O、T的各項影響因素及其權(quán)重。一方面，期望為后續(xù)本學(xué)科或是跨學(xué)科行業(yè)戰(zhàn)略研究提供方法借鑒；另一方面，旨在為實證研究過程中的方法融合提供思路。后續(xù)研究可考慮將主成分分析、模糊綜合評價以及熵權(quán)系數(shù)等方法納入實證模型，從而展開更為系統(tǒng)深入的研究。