“互聯網+”背景下商業銀行消費金融業務的提升路徑研究

江逸

互聯網的飛速發展改變了傳統的消費金融業務模式，出現了“互聯網+消費金融”的概念。葉湘榕（2015）認為互聯網消費金融是指基于互聯網平臺的金融機構所提供的消費者金融服務。趙大偉（2017）認為互聯網消費金融是指依托互聯網技術，銀行、消費金融公司等金融機構向客戶提供消費貸款及相關金融服務，滿足個人或家庭的消費需求。本文認為所有依托于互聯網技術、理念的消費金融活動及金融環境都可以稱之為互聯網消費金融，作為傳統消費金融和互聯網相融合的金融活動，其本質還是消費金融。但相較于傳統消費金融，互聯網消費金融大大提升了金融效率，降低了交易成本。商業銀行在將消費金融業務作為戰略轉型新選擇的同時，應該全面融合傳統消費金融與互聯網理念，打造符合互聯網時代的消費金融業務新模式。

一、“互聯網+”下消費金融市場發展現狀

（一）互聯網消費金融市場規模

目前我國的消費金融市場處于高速發展的階段。自2012年社會消費品零售總額首次突破20萬億元以來，社會消費品零售總額保持了較為強勁的增長勢頭，截止到2017年末，全國社會消費品零售總額達到366262億元（見圖1）。與此同時，互聯網消費金融交易規模從2012年的18.6億元增長到2017年的9983.4億元。

（二）互聯網消費金融市場參與主體

隨著互聯網金融業態迅速崛起，互聯網消費金融市場的競爭愈演愈烈。目前市場上主要存在以下幾種互聯網消費金融服務主體：

1. 商業銀行。商業銀行在研發及運營消費信貸業務中積累了豐富的信貸風險管理經驗；發達的電子渠道和支付體系成為商業銀行線上拓展消費金融業務的有力抓手；另外，傳統的商業銀行在發展消費金融業務的過程中擁有其他互聯網企業不可比擬的品牌影響力。

2. 消費金融公司。作為不吸收公眾存款，為個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構，消費金融公司可以直接受理消費者的消費貸款申請，為符合申請條件的申請者發放貸款。另外，消費金融公司還可以與商戶開展業務合作，通過在消費環境中嵌入使用消費貸款，將資金直接支付給商戶。截至2018年4月，全國獲得批復的消費金融公司已達25家，盈利能力、業務規模、客戶群體都在不斷地擴大。

3. 互聯網金融企業。在2015年消費金融公司試點擴大至全國之前，螞蟻花唄、京東白條等互聯網消費金融產品早已開展得如火如荼。擁有強大線上消費場景和海量用戶群體是電商企業運作消費金融的最大競爭力。它主要依托于自身的互聯網金融平臺，為消費者提供分期購物及小額消費貸款服務。如百度金融通過旗下的“百度有錢花”不斷擴展教育分期、家裝分期、醫美分期、租房分期等市場。蘇寧消費金融產品“任性付”不斷拓展消費場景，覆蓋校園、旅游、教育、通信等細分市場。

（三）“互聯網+”背景下消費金融業務發展特點

互聯網消費金融業務是傳統消費金融和互聯網理念、技術相融合的金融活動。隨著互聯網的飛速發展，傳統消費金融業務發展出現了新趨勢，獲得了更多的客戶和更多樣化的發展模式，其特點主要體現在以下方面：

1. 場景化的服務模式。互聯網背景下，傳統消費金融業務不斷構建線上金融場景，向更多垂直細分領域滲透，主要包括教育、旅游、醫療等分期付款業務。隨著互聯網+消費金融的不斷完善，金融機構通過提供針對性的金融產品，全面嵌入到眾多的消費場景中，這樣一方面增強用戶的黏性，讓用戶對產品產生認同感；另一方面也讓消費金融產品有了更長的生命周期。

2. 客戶群體擴大。傳統金融機構的消費金融業務主要服務于收入較高、信用記錄良好的人群。而低收入的年輕白領、藍領及部分弱勢群體由于缺乏信用記錄，大多難以得到傳統消費金融服務。而以螞蟻金服、京東金融為代表的互聯網消費金融機構利用大數據技術為缺乏征信記錄的客戶群體提供了消費金融服務，填補了服務空白。

3. 大數據化的風險管理。互聯網消費金融業務的快速增長吸引了以電商巨頭為代表的互聯網企業積極介入，消費金融行業迎來了激烈的行業競爭，這對消費金融業務的風控水平提出了更高的要求。傳統消費金融的線下風控模式已經難以滿足互聯網時代消費金融業務發展的新要求，基于大數據技術的互聯網風險管理已逐漸成為管控互聯網消費金融業務風險的“安全門”。

二、商業銀行發展互聯網消費金融業務的驅動因素

1. 外部驅動因素。

（1）大數據技術為其提供技術支撐。互聯網、物聯網、云計算等大數據技術的應用，開拓了金融機構開展消費金融業務的新模式，促使各商業銀行深度融合互聯網技術與消費金融，積極探索“線上線下”相結合的業務模式。2015年，人民銀行發文明確鼓勵金融機構依托互聯網技術實現傳統金融業務轉型升級。例如，基于大數據的風控系統主動收集、分析、整理各類征信數據，將傳統消費金融前端銷售依靠大量人工作業模式升級為依賴系統和數據自動決策的自動信貸模式。

（2）國家消費升級導向為其提供政策引導。自2009年正式啟動消費金融公司試點以來，國務院印發相關指導意見，通過出臺鼓勵大眾消費、養老家政消費、信息消費、住房消費、教育文化消費等多項措施，培育消費熱點，促進消費升級，引領相關產業、基礎設施迅速成長，為商業銀行發展消費金融業務提供了政策引導。

（3）消費金融市場的蓬勃發展為消費金融業務發展提供廣闊市場。2009年消費金融公司開始試點，細化金融服務，填補金融行業空白。此后，鼓勵更多具有消費金融資源的出資人參與試點，擴大消費金融公司試點城市范圍，帶動互聯網消費金融行業迅速發展。2016年，消費金融市場進入高速發展期。人民銀行、（原）銀監會聯合印發《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》，提出了一系列金融支持新消費領域的細化政策措施。隨著國家政策的鼓勵扶持，消費金融市場出現爆發式的高速增長勢頭。

2. 內部驅動因素。

（1）盈利角度：商業銀行業務定位從高資本消耗轉向輕資本業務。目前我國的利率市場化改革持續深化，商業銀行依靠傳統存貸利差生存的制度紅利逐步消失，傳統的粗放型經營模式受到了巨大沖擊。鑒于此，商業銀行必須加速轉型，降低高資本消耗業務占比，發展消費金融等輕資本業務來優化結構。輕資本業務以非利息收入為主要盈利來源，以較少的資本消耗獲得最大的利潤回報。以商業銀行傳統的消費金融業務為例，商業銀行代收代繳、銀行卡、理財等消費金融服務基本不占用資本或者占用極少的資本金。所以，發展輕資本業務成為銀行轉型的重要方向。

（2）風險管理角度：商業銀行風險管理從“親周期化”轉向“遠周期化”。在經濟周期的發展過程中，商業銀行傳統的對公信貸業務具有較強的內在親周期性。在經濟上升時期，由于市場前景看好，企業需求旺盛，銀行加大信貸供給、擴張沖動較強；在經濟下行階段，由于企業財務狀況惡化、抵押物價值下降，銀行惜貸傾向明顯。而消費金融業務在一定程度上具備“遠周期”特征，抗周期能力強，能夠提供穩定預期收益，符合銀行經營轉型的內在要求，有助于平滑經濟周期波動帶來的經營風險。

三、商業銀行互聯網消費金融業務發展模式的路徑研究

（一）深耕客戶群體，準確定位目標客戶

商業銀行應圍繞客戶身份特征、風險控制等數據整合消費者信息，對客戶進行分層營銷和維護。一是建立跨部門的個人消費金融信息平臺，匯總客戶消費交易數據，實現系統內客戶資源和信息共享。通過數據分析，篩選目標客戶，實行精準營銷，提供更具針對性和個性化的服務。二是圍繞客戶群體特征，推出專屬化產品。譬如，針對年輕富裕群體大力發展信用卡分期、汽車消費信貸、移動支付等業務；針對家庭客戶群體，可重點營銷家庭醫療、旅游分期、幼兒教育等消費金融產品。三是根據客戶職業、收入、征信等風險特征，形成區別化定價。一方面商業銀行可以制定低價格、高質量的金融服務產品，吸引低風險、高質量的客戶群體；另一方面可以通過高定價策略提升風險容忍度，實現客戶群體的深層次耕耘。

（二）鞏固傳統優勢，豐富產品內涵

商業銀行在過去相當長的一段時間內開發經營了信用卡、個人消費貸款等傳統消費金融業務，產品線較豐富，業務經營較為成熟。但隨著互聯網金融業態迅速崛起，消費金融業態競爭加劇，商業銀行傳統的消費金融業務優勢逐漸削弱。以汽車消費金融業務為例，隨著全場景金融服務需求的增加，以汽車銷售、保養維修、車險等為主要內容的汽車市場蓬勃發展，汽車金融公司憑借高效的貸款審批效率、良好的客戶服務體驗，提高了客戶黏性，擴大了客戶價值，迅速占領了市場。為鞏固市場份額、保持傳統優勢，商業銀行一方面通過金融科技創新，借助生物識別、人工智能等技術，探索客戶遠程授權方式，實現在線實時申請、實時授信的高效業務流程；另一方面通過定制靈活的還款模式、創新豐富抵質押方式，實現產品功能的優化。

（三）推動支付工具創新，拓展線上業務

隨著互聯網金融的迅速崛起，商業銀行為保持消費金融業務的可持續發展，應借力互聯網技術，創新互聯網支付工具，通過線上業務的持續深入，不斷優化和拓展現有業務模式。推進支付技術改進升級時，應充分考慮與第三方支付平臺的合作，通過發展新興工具，促進“小、頻、快”類消費金融行為的增長。以招商銀行推出的純線上貸款產品“閃電貸”為例，其基于人臉識別技術和深度學習技術，優化預警模型，對客戶進行精準畫像。商業銀行應該加快移動支付產品和工具的應用創新，逐步形成移動支付產品線，涵蓋旅游、日常生活繳費、運動、醫療、出行、教育等，拓展線上服務覆蓋面。

（四）重視大數據技術，提高風險管控水平

隨著消費金融市場的興起，各種信貸欺詐、信用風險違規案件也隨之出現。大數據技術的出現使消費金融業務的數據征信范圍有了很大的延伸，商業銀行可以利用更多的非金融機構數據進行風險控制。譬如，采用樣本數據區別不同標簽用戶的行為特征，通過對客戶畫像，確定征信評級，以達到風險控制的目的。商業銀行可以充分利用大數據技術，通過互聯網平臺研究客戶的消費行為特征，結合金融行業特點，辨別有效數據，著力增強數據采集、管控、分析能力，不斷提高風險管控水平。

（五）挖掘新興領域，打造場景金融

金融服務和消費場景融合的場景金融將成為互聯網+消費金融時代的發展趨勢。商業銀行應將金融產品融入具體的場景中，隨時依托場景為客戶提供綜合服務，使“場景化”成為傳統商業銀行轉型的方向之一。應高度重視并打造場景化金融，在發揮線下優勢的基礎上，積極探索傳統金融與互聯網金融的融合點，為客戶提供更專業、便捷的金融服務。

（責任編輯 劉西順；校對 GY，XS）