我國上市銀行盈利能力分析

王玥?李冰

摘 要：基于我國25家上市銀行2016年面板數據，橫向對比分析我國上市銀行盈利能力，結論表明，并非資產規模大的大行盈利能力強，一些地方銀行由于具有更高的地方話語權，其盈利彈性好，盈利能力高于國有銀行，因此任何銀行不存在絕對的盈利能力優勢。

關鍵詞：上市銀行；盈利能力；風險防控

引言：隨著《中華人民共和國外資銀行管理條例》改革的實施，外資銀行迅速涌入中國市場，嚴重削弱我國商業銀行競爭能力，隨著互聯網金融的推進以及利率市場化的日益提高，銀行業服務功能日益多元銀行盈利模式不再單一，因此提高我國商業銀行綜合盈利能力十分重要。

一、銀行盈利能力概念及參數界定

本文上市銀行盈利能力概念不再僅僅界定于傳統的財務上單一反映商業銀行賺取利潤的能力，而是體現在不同經營環節多視角下銀行綜合盈利能力的體現。主要體現在以下幾個方面：效力能力包括：資產收益率、成本收入比、凈利差；流動性包括：存貸比；競爭能力包括：凈利息收益率；創新能力包括：非利息收益率、中間業務收入；風險管理能力包括：不良貸款率、資本充足率；回報能力包括：凈資產回報率，成長性包括凈利潤增長率。

各參數計算公式如下；

（1）平均總資產收益率=凈利潤/平均資產總額，與銀行盈利能力呈正比。

（2）成本收入比=營業費用/主營業務收入，與銀行盈利能力呈反比。

（3）凈利差=生息率-付息率，與銀行盈利能力呈正比。

（4）存貸比=貸款總額/存款總額，與銀行盈利能力呈反比。

（5）凈息差=凈利息收入/生息資產平均余額，與銀行盈利能力呈正比。

（6）非利息收益率=非利息收入/平均資產余額，與銀行盈利能力呈正比。

（7）手續費及傭金收入占比=手續費及傭金收入/營業收入，與銀行盈利能力呈正比

（8）不良貸款率=不良貸款余額/客戶貸款及墊款總額，與銀行盈利能力呈反比。

（9）資本充足率=資本/風險資產，與銀行盈利能力呈正比。

（10）凈資產回報率=稅后凈利潤/凈資產，與銀行盈利能力呈正比。

（11）凈利潤增長率=本期凈利潤/上期凈利潤-1，與銀行盈利能力呈正比。

二、基于上述計算方法，2016年25家上市銀行數據統計結果如下所示：

指標名稱順序從前至后分別為：資產收益率、成本收入比、凈利差、凈利息收益率、存貸比、中間業務收入、非利息收益率、不良貸款率、資本充足率、凈資產回報率、凈利潤增長率。

各項數值單位均為百分比（%），結果如下所示：

浦發銀行：0.92、23.20、1.89、2.03、92.03、25.31、0.99、1.89、11.65、15.20、5.26

北京銀行：0.85、25.81、1.74、1.94、72.84、21.38、0.53、1.27、12.20、14.32、6.16

常熟銀行：0.88、37.40、3.04、3.22、74.79、7.76、0.39、1.40、13.22、11.91、7.34

工商銀行：1.20、25.91、2.02、2.16、77.36、21.45、0.01、1.62、14.61、15.24、0.50

光大銀行：0.85、28.77、1.59、1.78、84.65、29.89、0.80、1.60、10.80、13.80、2.74

杭州銀行：064、30.23、1.83、1.98、60.90、15.02、31.20、1.62、11.88、11.83、1.60

華夏銀行：0.90、34.50、2.29、2.42、88.92、25.18、0.69、1.67、11.36、15.75、4.24、

建設銀行：1.18、27.49、2.06、2.20、68.17、21.13、0.95、1.52、14.94、15.44、1.53

江蘇銀行：0.74、29.21、1.56、1.70、71.56、18.94、0.42、1.43、11.51、14.47、11.91

江陰銀行：0.97、35.96、2.07、2.34、71.33、2.68、0.40、2.41、14.18、9.92、-5.83

交通銀行：0.87、31.60、1.75、1.88、7398、20.65、0.63、1.52、14.02、12.22、1.23

民生銀行：0.94、30.98、1.74、1.86、79.86、33.67、1.16、1.68、11.73、15.13、3.73

南京銀行：0.88、24.80、2.01、2.16、50.64、14.36、0.58、0.78、13.71、16.25、18.13

寧波銀行：0.98、34.26、1.95、1.95、54.71、28.37、0.82、、0.91、12.25、17.74、19.21

農業銀行：0.99、34.59、2.10、2.25、64.63、19.92、0.58、2.37、13.04、15.14、1.82

平安銀行：0.83、25.97、2.60、2.75、75.21、29.07、1.15、1.74、11.53、13.18、3.36

上海銀行：0.89、22.89、1.72、1.73、65.25、18.84、0.52、1.17、13.17、14.35、9.83

無錫銀行：0.74、32.45、1.75、1.96、63.12、8.51、0.17、1.39、12.65、11.52、7.88

吳江銀行：1.53、34.03、2.37、2.66、69.50、3.41、0.14、1.78、14.18、9.48、7.75

興業銀行：0.95、23.39、2.00、2.07、72.50、24.63、0.79、1.65、12.02、17.28、7.26

張家港銀行：0.81、37.25、2.04、2.24、67.92、5.64、0.52、1.96、13.42、9.68、2.16

招商銀行：1.09、28.01、2.37、2.50、85.79、31.58、1.30、1.87、12.00、16.27、7.52

中國銀行：1.05、28.08、1.69、1.83、77.08、20.33、1.02、1.46、14.28、12158、2.58

中信銀行：0.76、27.56、1.89、2.00、79.08、29.50、0.86、1.69、11.98、12.58、0.11

貴陽銀行：1.21、25.60、2.76、288、38.97、14.94、0.58、1.42、13.75、21.67、13.85

三、統計結果分析

各項指標按照呈正比的指標百分比數值從大到小，呈反比的指標數值從小到大的方法排名，25家上市銀行名次從第一名1至25名如下所示：

資產收益率：吳江、貴陽、工商、建設、招商、中國、農業、寧波、興業、民生、浦發、華夏、上海、常熟、南京、交通、北京、光大、平安、張家港、江陰、中信、江蘇、無錫、杭州；

成本收入比：上海、浦發、興業、南京、貴陽、北京、工商、平安、建設、中信、招商、中國、光大，江蘇、杭州、民生、交通、無錫、吳江、寧波、華夏、農業、江陰、張家港、常熟；

凈利差：常熟、貴陽、平安、吳江、招商、華夏、農業、江陰、建設、張家港、工商、興業、寧波、浦發、中信、杭州、交通、無錫、北京、民生、上海、中國、光大、江蘇；

凈利息收益率：浦發、北京、常熟、工商、光大、杭州、華夏、建設、江蘇、江陰、交通、民生、南京、寧波、農業、平安、上海、無錫、吳江、興業、張家港、招商、中國、中信、貴陽；

存貸比：貴陽、南京、寧波、杭州、無錫、農業、上海、張家港、建設、吳江、江陰、江蘇、興業、北京、交通、常熟、平安、中國、工商、中信、民生、光大、招商、華夏、浦發；

中間業務收入：民生、招商、光大、中信、平安、中國、浦發、建設、中信、寧波、光大、興業、工商、北京、建設、交通、中國、農業、江蘇、上海、杭州、貴陽、南京、無錫、常熟、張家港、吳江、江陰；

非利息收益率：杭州、招商、民生、平安、中國、浦發、建設、中信、寧波、光大、興業、華夏、交通、農業、南京、貴陽、北京、上海、張家港、江蘇、江陰、常熟、無錫、吳江、工商；

不良貸款率：南京、寧波、上海、北京、無錫、常熟、貴陽、江蘇、中國、建設、交通、光大、杭州、工商、興業、華夏、民生、中信、平安、吳江、招商、浦發、張家港、農業、江陰；

資本充足率：建設、工商、中國、吳江、江陰、交通、貴陽、南京、張家港、常熟、上海、農業、無錫、寧波、北京、興業、招商、中信、杭州、民生、浦發、平安、江蘇、華夏、光大；

凈資產回報率：貴陽、寧波、興業、招商、南京、華夏、建設、工商浦發、農業、民生、江蘇、上海、北京、光大、平安、中國、中信、交通、常熟、杭州、無錫、江陰、張家港、吳江；

凈利潤增長率：寧波、南京、貴陽、江蘇、上海、無錫、吳江、杭州、招商、常熟、興業、北京、浦發、華夏、民生、平安、光大、中國、張家港、農業、建設、工商、中信、江陰。

四、結論

基于以上數據統計及排名可以看出，并非資產規模大的銀行盈利能力強，一些小行某些盈利能力指標高于各大行。其中五大國有銀行各項指標排名前五的情況如下所示：排進前五的僅有工商銀行、中國銀行、建設銀行。工商銀行的資產收益率、凈利息收益率、資本充足率排進前五名，建設銀行的資產益率排進前五名，中國銀行的非利息收益率排進前五名。五大國有銀行排名并不超前，今后大行今后應控制不良資產擴張，注重主營業務收入，小行應加強其多元化服務功能，擴大資產規模增強其競爭能力，各銀行之間應取長補短，提高綜合盈利能力。

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作者簡介：王玥，女，博士，副教授；李冰，女，碩士研究生，沈陽大學