中小企業(yè)融資需求與供應(yīng)鏈金融的對(duì)接探究

文/楊敏，神霧科技集團(tuán)股份有限公司

1 前言

我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有深遠(yuǎn)的影響，從我國(guó)目前的現(xiàn)狀來看，由于經(jīng)濟(jì)壓力較大，產(chǎn)業(yè)也在隨著時(shí)代的發(fā)展而轉(zhuǎn)型，出口量也在下降，資源分配不合理等情況的發(fā)生，給我國(guó)部分企業(yè)帶來極大的影響，尤其是流動(dòng)資金不足問題較為突出，更有的企業(yè)直接出現(xiàn)資金鏈斷裂現(xiàn)象，可以說，目前的企業(yè)發(fā)展直接受到融資難問題的制約。所以，應(yīng)該對(duì)融資門檻進(jìn)行降低，從而幫助中小企業(yè)盡快的解決問題，目前商業(yè)銀行實(shí)施的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)就是一種處理手段。

2 供應(yīng)鏈金融概述

2.1 供應(yīng)鏈金融概念

經(jīng)濟(jì)在不斷的發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力日益嚴(yán)峻，越來越多的企業(yè)開始參與到企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，這無疑給供應(yīng)鏈金融提供了有利的條件。通常來講，現(xiàn)代管理教育對(duì)供應(yīng)鏈的定義為“供應(yīng)鏈?zhǔn)菄@核心企業(yè)，通過對(duì)商流、信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始到制成中間產(chǎn)品及最終產(chǎn)品、最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中的一個(gè)由供應(yīng)商、制造商、分銷商（零售商，批發(fā)商等）直到最終用戶所連成的整體功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu),就是我們所說的供應(yīng)鏈條。這里所指的鏈條其中有供應(yīng)商、生產(chǎn)商、銷售商、最終用戶四方面，這四者之間屬于互相協(xié)作的關(guān)系，他們組成一個(gè)整體。也就是說，在供應(yīng)鏈整個(gè)大環(huán)境下對(duì)中小企業(yè)的融資需求進(jìn)行分析，為中小企業(yè)的融資方面提供便利條件，幫助其有效的解決融資難問題，讓其的供應(yīng)鏈運(yùn)行正常開展，作為金融機(jī)構(gòu)、上下游企業(yè)、第三方物流盡自己最大的力量會(huì)給供應(yīng)鏈提供一定的貢獻(xiàn)[1-2]。

2.2 供應(yīng)鏈金融特點(diǎn)

2.2.1 參與主體多元化

以往使用的信貸方式比較傳統(tǒng)，銀行和單個(gè)中小企業(yè)互相進(jìn)行聯(lián)系。供應(yīng)鏈金融卻大不相同，它以全局觀念為主，其中有商業(yè)銀行、核心企業(yè)、中小企業(yè)、第三方物流四個(gè)部分，其中商業(yè)銀行從資金上支持中小企業(yè)。核心企業(yè)如果信譽(yù)良好，通過信用支持中小企業(yè)，物流企業(yè)主要是對(duì)每個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)連接，可以說，是供應(yīng)鏈的重要環(huán)節(jié)之一。在供應(yīng)鏈當(dāng)中，它們?cè)谧陨淼奈恢蒙隙及l(fā)揮著極大的價(jià)值作用。

2.2.2 自償性、封閉性、連續(xù)性

這里指的自償性，核心企業(yè)和中小企業(yè)在實(shí)際中的貿(mào)易活動(dòng)是前提條件，企業(yè)和企業(yè)之間只有通過貿(mào)易才能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的目的，這才能讓中小企業(yè)通過努力對(duì)自己的借款進(jìn)行償還；封閉性其實(shí)就是說借款的專用型，對(duì)于融資款為了避免其他用途，銀行對(duì)用款標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)管程序進(jìn)行了專門的設(shè)置；連續(xù)性是指核心企業(yè)和中小企業(yè)兩者之間的貿(mào)易活動(dòng)連續(xù)保持，而且貿(mào)易活動(dòng)在不斷的重復(fù)，這樣才能讓貿(mào)易真實(shí)性的要求得以實(shí)現(xiàn)。

2.2.3 打破傳統(tǒng)授信思想

尋找單個(gè)企業(yè)是傳統(tǒng)授信的要求，對(duì)于供應(yīng)鏈金融而言，主要改變是核心企業(yè)會(huì)通過信用支持中小企業(yè)，這樣中小企業(yè)就能夠得到融資款。一定程度的減少企業(yè)的生產(chǎn)成本，更讓中小企業(yè)的籌集門檻降低。以往對(duì)靜態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)作為主要關(guān)注點(diǎn)，通過轉(zhuǎn)變后，供應(yīng)鏈的整體財(cái)務(wù)情況及經(jīng)營(yíng)成果作為主要的關(guān)注點(diǎn)。

2.3 供應(yīng)鏈金融的融資模式

2.3.1 采購階段的預(yù)付賬款融資模式

從供應(yīng)鏈的角度來講，核心企業(yè)屬于上游企業(yè)，中小企業(yè)屬于下游企業(yè)。如果核心企業(yè)向中小企業(yè)提出要求，后者必須在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行貨款的支付，但是中小企業(yè)流動(dòng)資金不足，會(huì)導(dǎo)致其缺乏流動(dòng)資金。對(duì)于這類情況的解決，銀行需要先對(duì)這筆款項(xiàng)進(jìn)行墊付，第三方物流要對(duì)貨物進(jìn)行保管。通過這樣的模式可以讓信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步的降低，更對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了有效的解決[3]。

2.3.2 生產(chǎn)階段的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式

從中小企業(yè)的角度而言，在運(yùn)營(yíng)過程中，因?yàn)橹行∑髽I(yè)庫存比較多，自身又缺乏變現(xiàn)能力。中小企業(yè)需要將動(dòng)產(chǎn)向銀行進(jìn)行質(zhì)押，然后得到代還，動(dòng)產(chǎn)需要第三方物流幫助監(jiān)管，核心企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保。這樣能夠讓資金的流動(dòng)加快速度，更會(huì)對(duì)中小企業(yè)資金短缺問題進(jìn)行有效的解決。

2.3.3 銷售階段的應(yīng)收賬款融資模式

中小企業(yè)自身的角色本身就是銷售商，核心企業(yè)又屬于采購商，如果中小企業(yè)應(yīng)收賬款比例不小，這會(huì)讓企業(yè)的流動(dòng)資金減少，因此，銀行對(duì)于中小企業(yè)的應(yīng)收賬款應(yīng)該進(jìn)行接收，將應(yīng)收賬款提前發(fā)給中小企業(yè)，第三方物流進(jìn)行監(jiān)管，核心企業(yè)將貸款支付給銀行。該模式對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)一步的降低。

3 中小企業(yè)融資需求分析

目前而言，很多的中小企業(yè)自身注冊(cè)資金比較少，工作人員非常少，經(jīng)營(yíng)范圍也小，所以，金融機(jī)構(gòu)不愿意向其提供貸款業(yè)務(wù)，從而導(dǎo)致中小企業(yè)出現(xiàn)融資難問題，可以說，進(jìn)而給中小企業(yè)的發(fā)展帶來極大的影響。

3.1 中小企業(yè)融資主要需求

3.1.1 需求本身有著自身的特點(diǎn)，其有限時(shí)間不是很長(zhǎng)，而且資金量比較小，使用頻率比較多。中小企業(yè)和大型企業(yè)相比，不僅規(guī)模上不是很大，而且業(yè)務(wù)量不多，更在產(chǎn)品生產(chǎn)方面使用的時(shí)間比較短，所以，會(huì)形成這樣的一個(gè)局勢(shì)，短期資金的需求金額不是很高，而且使用資金的頻率不會(huì)很低。

3.1.2 貸款流程應(yīng)該簡(jiǎn)化，更要突出高效的特性。本身中小企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)方面發(fā)生難題，再加上資金不會(huì)很多，經(jīng)營(yíng)的范圍比較小，這使得企業(yè)業(yè)務(wù)缺乏穩(wěn)定性，很容易發(fā)生波動(dòng)，市場(chǎng)預(yù)測(cè)能力及需求分析能力比較差。但是，銀行等相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)在審批貸款程度上比較嚴(yán)，手續(xù)非常復(fù)雜。所以，導(dǎo)致貸款不能迅速的向企業(yè)送達(dá)，不能幫助其迅速的進(jìn)行問題的解決。

3.1.3 行業(yè)的需求會(huì)給中小企業(yè)的融資需求帶來直接的影響，從而導(dǎo)致其的特性有著極大的差異性，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和行業(yè)特點(diǎn)的關(guān)系比較密切，通常來講，行業(yè)需要是各種各樣的，這會(huì)讓不同的企業(yè)融資方面也出現(xiàn)多樣化的局勢(shì)。如，企業(yè)主要為制造業(yè)，因?yàn)槠髽I(yè)規(guī)模比較大，資金需求量也會(huì)很大，由于存貨比較多，使得企業(yè)周轉(zhuǎn)率不是很高，而且期限比較長(zhǎng)，不僅需要面臨借款成本問題，更可能會(huì)遇到風(fēng)險(xiǎn)性問題，可以說，其中任何一個(gè)因素發(fā)生問題，都會(huì)給企業(yè)的需求帶來直接的影響，讓其的局面呈現(xiàn)多樣化。

3.2 中小企業(yè)融資難的具體原因

3.2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)過于復(fù)雜。對(duì)于很多中小企業(yè)而言，他們?nèi)谫Y是因?yàn)楸旧碣Y產(chǎn)比較少，而且經(jīng)營(yíng)范圍不是很大，可以說，生產(chǎn)設(shè)備資金的占比比較大，這使得企業(yè)的抗擊不確定風(fēng)險(xiǎn)能力非常的差。中小企業(yè)自身存在極高的風(fēng)險(xiǎn)，所以，銀行更不想將額度進(jìn)行提高。中小企業(yè)和大型企業(yè)不同，行業(yè)進(jìn)入門檻較低，行業(yè)準(zhǔn)則缺乏規(guī)范性，這使得企業(yè)和銀行之間會(huì)信息出現(xiàn)不對(duì)稱的現(xiàn)象。從供應(yīng)鏈的整體而言，如果中小企業(yè)無法償還貸款，出現(xiàn)供應(yīng)鏈整體斷裂情況，最后會(huì)加大銀行的風(fēng)險(xiǎn)性[4-5]。

3.2.2 供應(yīng)鏈條較不牢固。可以說，在供應(yīng)鏈當(dāng)中，所有的企業(yè)和企業(yè)之間的關(guān)系是非常密切的，然而，從目前的現(xiàn)狀來看，企業(yè)和企業(yè)之間，企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間缺乏一定的聯(lián)系性，又因?yàn)槠渌囊蛩赜绊懴拢瑯O易出現(xiàn)斷裂的局面，這會(huì)加大融資風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致融資難問題的發(fā)生。

3.2.3 甄選抵質(zhì)押資產(chǎn)存在困難。借助存貨、應(yīng)收賬款等實(shí)施的融資，如果貸款人沒有按照規(guī)定的時(shí)間內(nèi)償還貸款，完全可以對(duì)該方面的損失進(jìn)行進(jìn)一步的彌補(bǔ)。可以說，抵質(zhì)押資變現(xiàn)存在一定的困難，如果貸款人屬于違約行為，銀行不能將資產(chǎn)短時(shí)間被變現(xiàn)，會(huì)對(duì)銀行的融資安全造成直接的影響。想要解決上述問題，應(yīng)該針對(duì)抵質(zhì)押資產(chǎn)質(zhì)量及真實(shí)性方面提出更高的要求。

4 供應(yīng)鏈金融在我國(guó)發(fā)展的對(duì)策

在開展業(yè)務(wù)當(dāng)中，供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)被重復(fù)的展現(xiàn)，然而，由于供應(yīng)鏈金融屬于發(fā)展階段，其的覆蓋面還不是很廣，而且有著推廣難等問題的存在。所以，在新型融資模式當(dāng)中，供應(yīng)鏈金融自身作用最大發(fā)揮還需進(jìn)行努力，這樣才能讓我國(guó)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展呈現(xiàn)規(guī)范化，最終健康的發(fā)展，主要積極對(duì)策為下面幾點(diǎn)：

4.1 供應(yīng)鏈協(xié)作機(jī)制的長(zhǎng)期建立

如果只是對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展進(jìn)行了特別的關(guān)注是不全面的，目前應(yīng)該以整體利益作為出發(fā)點(diǎn)，從供應(yīng)鏈金融的角度對(duì)銀行、供應(yīng)鏈上下游企業(yè)、第三方物流的協(xié)作關(guān)系進(jìn)行加強(qiáng)。我們可以將供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)比作是建筑物，核心企業(yè)比作是建筑物的根基，核心企業(yè)支持著供應(yīng)鏈的整體。框架為中小企業(yè)，對(duì)供應(yīng)鏈的日常運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)行維護(hù)。建筑中的墻面就是第三方物流企業(yè)，對(duì)供應(yīng)鏈條的防護(hù)網(wǎng)進(jìn)行建立，對(duì)系統(tǒng)的整體達(dá)到監(jiān)督的目的。建筑物的頂層為銀行，對(duì)一些不良因素進(jìn)行阻擋，從資金上支持供應(yīng)鏈的整體。可以說，這四方面是關(guān)鍵，不可缺少，通過優(yōu)化和解決內(nèi)部的矛盾，合作達(dá)到長(zhǎng)期性，才能對(duì)問題進(jìn)行根本上的處理。這樣才能讓企業(yè)實(shí)力及競(jìng)爭(zhēng)力得到提升。

4.2 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的加強(qiáng)

供應(yīng)鏈金融本身存在多個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)都有著密切的聯(lián)系性，對(duì)每個(gè)環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)盡可能規(guī)避，這是風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中的內(nèi)容要求。所以，應(yīng)該做到事前、事中、事后的預(yù)警、管理以及監(jiān)控。也就是說，在業(yè)務(wù)開展前需要進(jìn)行預(yù)測(cè)，必須深入的分析企業(yè)的財(cái)務(wù)成果、經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)核心企業(yè)的信用從客觀的角度進(jìn)行評(píng)價(jià)，這樣才能保證是否與商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)相符合，供應(yīng)鏈企業(yè)和企業(yè)之間的貿(mào)易活動(dòng)的真實(shí)性是不是可靠。作為第三方物流企業(yè)，有沒有監(jiān)督能力。可以說，各種因素會(huì)給風(fēng)險(xiǎn)水平帶來直接的影響。另外，對(duì)供應(yīng)鏈上的貿(mào)易活動(dòng)的異常情況進(jìn)行密切的監(jiān)視等。

5 結(jié)束語

中小企業(yè)和大型企業(yè)相比，他們本身屬于弱勢(shì)群體，融資難是中小企業(yè)目前遇到的一大難題。所以，應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)，有效的開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，從而幫助中小企業(yè)進(jìn)一步的解決融資難問題，這樣才能提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和實(shí)力，讓其能夠長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。