P2P網貸平臺的備案之路探析

王雅琴

（山西工程技術學院，山西陽泉045000）

隨著P2P網貸的快速發展，網貸平臺的跑路事件相繼增多，投資者談P2P色變，要求國家盡快對其進行規范。2017年國家密集出臺相關政策進行監管，要求網貸平臺必須實行銀行資金存管，及時進行信息披露并規定時間完成備案，從事前、事中、事后三方面進行嚴厲監管。一些平臺闖過前兩輪考核之后，迎來了最為殘酷的“備案登記”考核。經過最后一輪的較量，網貸平臺數量會大幅降低，行業的合規性和透明度會顯著提升，優秀平臺會形成優勢，迎接行業的發展新階段。

一、備案的必要性

（一）須核實平臺信息

投資者在進行網貸投資的時候，更關心的是平臺的安全性，而不是其收益性。詐騙平臺令投資者遭受損失的事件時有發生，地方備案能有效預防此問題發生。如網金寶及科訊網的跑路事件，最明顯的問題是造假，網站、平臺主體和辦公地址都是偽造的。如果實行備案的話，這些信息首先都要經過整體的核實，核實完畢至少保證信息的真實性，平臺投資的安全性大大提高。地方政府對當地企業的信息核實方便快捷，較好掌握平臺主體的股東資料，提高違法成本，能在源頭上進行遏制。

（二）爭做行業標桿

成功備案其實就是取得金融牌照，沒有成功備案的平臺可能會退出這個行業。網貸平臺的網站、平臺主體、辦公地址及電話都應該真實。平臺應做到“資金透明、業務透明、平臺透明”這三個準則，信息披露真實、及時、有效。對于一些經營合法、合規的平臺來說，備案有效地增強其競爭地位，純凈行業的競爭環境，更有效地吸引投資者加入網貸平臺的投資。未來行業一定存在“兼并、大魚吃小魚”現象，能夠在競爭中占據有利地位。優秀合規平臺應遵守行業法規，做好自律，守好安全運營的底線，加強自身的風控技術升級和風控體系的架構。充當好傳統金融有益補充的角色，做好信息撮合中介的服務，為資金需求者提供高效、快捷的貸款服務，并為資金供給者提供較好的收益保障。秉承“穩健運營、持續發展”的原則，爭做行業標桿，做用戶心目中最好的互金平臺，助力普惠金融。

二、備案情況

（一）大平臺的備案之路并不是一帆風順

大家普遍認為“大而不倒”，互聯網金融領域一些耳熟能詳的大平臺肯定能順利備案，實現其快速發展。但是，大平臺也面臨自身發展的問題。比如，上海知名平臺拍拍貸就被點名批評，其“拍活寶”涉及夸大投資回報、承諾收益率等虛假宣傳被處罰。而且，其是典型的活期類產品，這類產品是在監管范圍之內不允許的。

大平臺由于資金規模龐大，業務就會相對集中于大額借貸標的。但是，監管法規要求網貸平臺主要做小額標的，更好地分散風險，成為傳統金融的有益補充。大平臺在重點發展某種類型資產業務過程中，體量急速變大，但不合規資產的比例也不小，清理或者轉型不是短時間能夠完成的，尤其這些項目還有較長時間的存續期，怎么合理退出是非常頭疼的。大平臺不合規的待收余額很多都大的驚人，有的期限還是長期，這部分業務處理起來難度可想而知。

大平臺的備案之路首先要解決的是資產合規。為了順利通過這場“大考”，很多平臺正在積極剝離不合規的資產，向合規資產業務端轉型。但這個過程需要的時間較長，而且處理的過程中手段也許比較暴力直接。

（二）中小型平臺完成備案也有自身優勢

中小型平臺在合規方面具有天然優勢。中小平臺的體量不大，不合規資產的處置過程相對會比較順暢。走在備案前列的兩家中小型平臺為廈門的農金寶互金和乾方位。乾方位目前累計成交金額才3000萬元，投資人數不足兩千人，絕對是袖珍平臺。其主要做的是供應鏈金融，很多項目是農村電商扶貧，都屬于扶持項目，得到了政府的大力支持。農金寶互金的成交金額為1.5億元，也屬于微小平臺。其業務基本都和農業掛鉤，涉及消費、石材、工程等。由此可見，供應鏈金融、農業貸等都是政府政策傾向和支持的領域，在備案方面可能更有優勢，而不是看重平臺的成交金額是否龐大，股東背景是否雄厚。其中，汽車金融也是不錯的選擇，車貸符合小額分散的監管要求，而且車貸有抵押物進行估值，違約風險相對是可控的，得到政府支持的可能性也是比較大的。

三、備案后的平臺并不一定絕對安全

網貸平臺備案的典范不得不提的是廈門金融辦，在備案進程的實踐中屬于佼佼者。2017年11月，其率先公示了五家擬備案平臺，其中最為耀眼的當屬農金寶互金。但是近來，有投資人爆出此家平臺的逾期標的，逾期以后這筆投資的流向已無法查閱。早在2016年，此平臺就發生過類似事件。平臺發布項目，投資者進行資金投入，項目到期后投資者的資金無法到賬。逾期之后，農金寶互金委派第三方中介公司對逾期款項進行催收，但借款方以種種理由搪塞，就是拒不還款，擔保一方也未盡到擔保義務履行其職責。最后只能進行法律訴訟，結果不了了之。廈門作為全國網貸平臺備案的試水者，其農金寶互金又作為廈門首家備案平臺，自然引來大眾矚目。即使在備案的關鍵時期，也會發生項目逾期而平臺不進行墊付，說明未來互金平臺趨勢是打破剛性兌付。在國家逐步對網貸平臺加強監管的今天，主要強調網貸平臺要扮演好信息中介的角色。而作為交易的撮合方，不承擔資金的風險損失。可以看出，合規的監管目標可能更多地是去剛兌和風險自擔，一旦互金平臺打破剛兌，未來投資的風險我們不可忽視。所以，備案后的平臺不代表絕對安全。

四、備案之路再次延期是為了防患金融風險

（一）國家可能會出臺全國性備案規則

一直以來的備案規則是地方性備案規則。廈門是率先作出地方網貸機構備案辦法的城市，并且率先完成了五家網貸平臺的備案，成為了全國備案執行領先城市。緊接著，廣東省監管局出臺了廣東省的備案監管和執行細則。各地針對備案緊鑼密鼓地執行開來。但各個省市的執行標準各異，主要根據當地的實際情況展開。有些地區的備案標準比較嚴格，對平臺的質量要求高。而備案監管比較松弛的省市，靠政策監管的鼓勵措施吸引了大量平臺進入，但平臺質量卻較差。由于各地的標準不一，導致網貸平臺的風險還是沒有有效減緩，和國家的監管目標是不一致的。因此，可能國家為更好防控金融風險，出臺統一標準的全國性監管細則。

（二）備案規則可能更趨嚴厲

我國的金融監管體系一直是“一行三會”，各自分工，獨立監管。但隨著銀監會和保監會的合二為一，網貸平臺的備案監管可能會發生變化，金融體系內的監管會更趨完善。地方性網貸備案工作的暫時叫停，可能會使監管的備案細則趨于嚴厲。備案延期對于尚未完成整改合規的網貸平臺來說，無疑是天大的恩賜，可以獲得更多的時間來處置不合規業務，進行平臺整合，為進行牌照爭取贏得了更多希望。當然，行業競爭加劇在所難免，每個網貸平臺都要經歷網貸嚴格監管的大考。

（三）網貸納入征信體系監管

很多網貸平臺原先或多或少都設資金池，銀行資金存管制度有效緩解了這個問題。目前P2P網貸機構的最大掣肘是資金需求方的信用識別。接入央行的征信系統是網貸行業急切盼望的。網貸作為促成交易的中介機構，一直對中小資金的撮合成交發揮著重要作用。網貸平臺若能加強與信用數據處理、征信機構密切合作的話，查詢借款方的信用信息會更準確、快捷，能更好地對征信狀況作出有效正確地反應，一定程度上加速資金周轉，緩解了其面臨的金融違約風險。

（四）平臺信息披露及時、準確

網貸平臺這幾年的快速發展其實是在無監管狀態下的，對于不少投資者來說，經歷了投資網貸平臺血本無歸的慘狀。究其原因，很多是信息、業務造假，甚至連辦公地址和運營主體都是假的。嚴格平臺的信息披露，要求定期對平臺募集資金、投資人數、資金投向、資金回款等情況作報備是非常必要的。監管部門通過匯總信息可以及時掌控平臺動向，進行風險分析預測和風險應對，使行業趨于透明化健康發展。投資者可以仔細閱讀信息進行風險甄別，對投資決策進行判定。網貸平臺通過信息披露更好地進行企業宣傳，穩固其用戶和投資者。對于監管部門、投資者、網貸平臺來說，形成“三贏”的和諧發展局面。當然，靠發假標、違規拆標、資金池運營的虛假平臺數量會大幅減少，違法成本會大幅提高，進一步純凈行業的競爭環境。

總而言之，網貸平臺想要在行業的殘酷競爭中獲得一席之地，首先必須成功拿到“網貸備案”這一通行證。在科技快速運用的今天，網貸行業在做好合規的同時，應加強科技創新，提升自身的核心競爭力，更好實現普惠金融的目標。