互聯網金融下的商業銀行理財產品的發展途徑

文/王景梁，深圳聯泰股權投資基金管理有限公司

在我國移動互聯網的快速發展下，對于傳統的商業銀行造成了極大的沖擊，特別是在互聯網理財產品異軍崛起，各種相對于商業銀行傳統理財產品的收益率要高出不少的互聯網理財產品吸引了大量的資金，商業銀行的理財產品已經面臨著資金與客戶流失的現狀，即使近來互聯網金融平臺問題頻發，但依然吸引著不少資金進入到互聯網金融平臺中去。在當前互聯網金融大行其道的當下，商業銀行理財產品急需作出新的轉型與發展，才能夠應對發展方式越來越多樣，風險控制也在逐步完善的互聯網金融。

1 互聯網金融的發展現狀

互聯網金融是當前經濟發展中的重要應用，雖然與傳統金融相比，互聯網金融的發展時間還較短，但是其豐富形式已經是傳統金融所難以比擬的，無論是基于電子支付手段的第三方支付、基于P2P金融應用的網絡借貸、誕生于眾籌合資的眾籌融資、基于無信用抵押的消費金融貸款與由電商行業所帶動起來的供應鏈金融等等，豐富的金融運作模式，使得互聯網金融的影響力也越來越大。互聯網金融依據于互聯網平臺，將資金供應與資金需求之間的距離無限地拉近，降低了傳統金融行業中的交易成本與大大地提高了交易的效率，讓金融交易過程的信息更加公開與透明，各種新型的互聯網金融應用受到了公眾的歡迎，大量的資金流向了互聯網金融當中，大批的互聯網金融企業快速崛起，但這也對傳統金融行業造成了極大的沖擊，特別是對銀行業而言更是產生的巨大的影響。當下，互聯網金融發展迅速，經歷了2014年的互聯網金融爆炸性增長后，互聯網金融的發展逐漸回落，但是仍然保持著穩定的增長態勢，這在互聯網金融的交易額中，從2015年的12萬億增長到2017年的70萬億元中可以看出來，互聯網金融對于經濟活動的影響已經越來越重要，其為我國的經濟發展創造了巨大的社會利益。

在平臺發展方面，經歷了2016年的互聯網金融監管元年，互聯網金融的網貸平臺數量急速下降，至2017年底現存網貸平臺數量只有2000多家，下降了4000多家，其中多為主動停業，但也仍有1000家網貸平臺跑路失蹤，這對互聯網金融網絡貸款平臺的可持續發展造成了不小的影響，但通過嚴格的監管也是的現存的網貸平臺運營更加規范，保障了投資者的合理權益。在現存的網絡貸款平臺中，多數的平臺集中于北京、上海、廣東與浙江等省份，這些省份在開展互聯網金融的時間節點上較早，互聯網金融也取得了較為完善的發展。

在互聯網市場投資與發展中，近三年來互聯網金融的借貸累積成交金額從1.4萬億元增長到了15萬億元，互聯網金融的小額貸款與分散資產投資已經成為網絡借貸的主要形式，其中北京、上海與廣東的貸款人與借貸人的人數均處于全國總比例的前三，可見這三地在互聯網金融與借貸上的發展較為迅速。

互聯網金融的應用眾多，其發展的模式也將會變得越來越復雜，伴隨著國家對于互聯網金融監控的常規化與嚴格化，互聯網金融的發展逐漸減緩，但同時也規范化了互聯網金融的發展，讓互聯網金融能夠得到更加長遠與可持續的發展。

2 互聯網金融對商業銀行的理財產品的影響

2.1 商業銀行個人理財業務的利潤縮水

在互聯網金融逐漸盛行，各類互金產品頻繁出現在公眾的日常生活當中，其最為顯著的特點是相對于商業銀行理財產品在年化收益率與投資期限上的優勢，互金產品一般有著較高的年化收益率，國家監管前年化收益率在8-9%的產品比比皆是，而在國家逐漸加強監管、互金產品逐漸合規后，年化收益率也多數在 6%左右，這對于商業銀行理財產品的一般在3—4%年化收益率而言，自然難以吸引投資者的資金。在資金流失出現后，商業銀行都紛紛在價格上做文章來搶奪投資者，一開始先是將理財產品的收益率提高，將投資者吸引過來后，又把銷售費用提高，實質上投資者的收益回報減少了，導致普通的個人投資者減少投放在商業銀行的理財產品金額，導致商業銀行個人理財業務的市場份額減少，利潤縮水。

2.2 商業銀行間的競爭加劇

傳統的商業銀行理財產品在營銷的過程中，其營銷的方式是以理財經理向投資者介紹商業銀行的理財產品，對投資者進行營銷，而投資者能夠接觸有關理財產品的消息少之又少，因而存在信息不對稱的情況。相比之下，互聯網金融創新了一種銷售理財產品的模式，依靠互聯網平臺大范圍地開展廣告營銷，以高收益率不吸引投資者，在購買上更是依托于互聯網平臺與移動互聯網的手機 APP，極大地方便了投資者，如此一來，投資者當然更愿意選擇注重投資者體驗的平臺上理財，這種選擇打破了商業銀行獨占理財業務的局面，投資者在各種互金產品中有著更多的選擇權，而商業銀行之間彼此間爭奪剩余的客戶資源，進一步加劇了商業銀行之間的競爭。

3 互聯網金融下商業銀行理財產品的發展途徑選擇

3.1 豐富理財產品品種

3.1.1 推動現有產品升級

首先，商業銀行在理財產品上的升級上，可以降低購買起點的門檻，加大產品購買吸引力，同時投資者選擇商業銀行理財產品的投資意識偏向保守，即對產品的保本需求程度高，商業銀行在產品的推廣中，應加大對保證收益理財產品的推廣，小額保本類理財產品始終是商業銀行理財產品的熱點，應著重偏向此類理財產品的研發升級。在原有的產品上，應當要根據當前互聯網金融的發展與時代的要求，積極地將產品融入到互聯網金融當中，在原有固定存款的產品類型上推出具有互聯網特色的產品，如投資貨幣基金等風險較少但收益高于固定存款的產品，產品的升級需要積極引入互聯網金融的特色，為客戶提供具備了較低風險，但仍有一定的利率吸引力的產品。

3.1.2 搭建網絡理財平臺

面對互聯網金融的巨大沖擊，商業銀行可以通過搭建網絡理財平臺進行理財業務的拓展，將銀行傳統的柜臺服務發展成線上線下相結合的新模式，在發揮傳統柜臺服務的同時，大力拓展互聯網金融領域的銷售渠道。同時，商業銀行應該加大與電商的合作，借助于電商平臺與互聯網環境的信息傳播，讓理財產品在電商的運營平臺上進行業務拓展，利用其豐富的瀏覽資源進行理財產品的營銷與推廣。同時，商業銀行可以拓展自身智能手機 APP應用的開發，隨著智能手機和全移動網絡的覆蓋，APP的市場潛力不容小覷，通過 APP進行旗下相關理財產品的銷售也是重要策略。其次，商業銀行可以在自身網銀中開設理財渠道，利用自身的客戶群體廣泛、口碑高且互聯網方便快捷的優勢，進行理財業務的進一步拓展，學習工商銀行的“融E貸”模式，加速營銷推廣。

3.2 優化投資者服務

在商業銀行彼此之間的競爭加劇，商業銀行的理財產品同質化問題愈發嚴重的現狀下，優質的服務是商業銀行參與競爭的有效手段。意識具有主觀能動性，良好的服務意識能夠使商業銀行從業人員的利益的實現建立在服務投資者的基礎上，商業銀行可以由交易型向服務性轉變，形成綜合性服務平臺，可以大大提高客戶體驗度。在互聯網金融日益發達的今天，借助網絡營銷和宣傳，擴大品牌的宣傳力度可以大大增加產品的銷售數量；同時補充中間業務種類，在支付結算類中間業務、銀行卡業務、擔保類中間業務、承諾類中間業務、交易類中間業務、咨詢顧問等業務方面加強研發，彌補加大創收方面。同時強化營業網點人員的服務意識和自身服務水平，在與客戶面對面的交流中使其感受到賓至如歸的至高體驗感，以此提升商業銀行在客戶心中的資信度和美譽度。

3.3 加大人才引進力度

商業銀行作為服務型企業，其人員的綜合服務素質關系著信用社的發展，當前商業銀行的人員發展遲緩，要快速并且可持續地提升商業銀行的人員素質，積極的引進人才是最為有效的手段，因此商業銀行需要加大對于人才的引進力度，加強人力資源的開發，首先吸取一定數量互聯網知識豐富，理論水平高的復合型人才，與專業院校展開合作，積極吸取應屆畢業生，以此打造商業銀行堅實的人才梯度建設。其次，商業銀行可以向社會和其他金融機構人才給予較高的報酬增加信用社的入職吸引力，引進從業工齡久，專業經驗豐富的高水平人才。發揮其互聯網專業知識，彌補當前僅局限于傳統業務而忽視互聯網業務的不足。對不同崗位人才分別引進，實現人才專業化同時避免資源浪費；最后，商業銀行應當要加強對于員工的專業素質培訓與提升，因此確保自身的人才建設能夠滿足當前互聯網時代的發展要求。