中小企業融資問題與對策分析

文/張興芳，天津創建實業發展有限公司

1 中小企業融資存在的問題分析

1.1 融資渠道單一

我國中小企業融資的渠道相對單一。我國中小企業通過直接融資的方式融資較為困難，大部分中小企業不能通過股票市場、債券市場進行融資，根據2017年產業信息網的調查數據分析，我國中小企業直接融資占中小企業的比例僅為 5%，而發達國家這一比例已經高達71%。中小企業通過銀行借貸的間接融資方式融資同樣面臨著諸多困難，一方面，中小企業缺乏抵押的資產，另一方面，中小企業缺乏融資的擔保人，所以，中小企業通過銀行進行融資也是很困難的，根據統計數據顯示，中小企業銀行貸款融資占中小企業融資比例的11.5%。我國中小企業資金的主要來源大部分是自有資金與內部的一些留存收益，根據統計資料數據，中小企業靠自有資金和內部融資的占比達到65%，中小企業的融資渠道單一。

1.2 缺乏長期穩定的資金來源

企業的生產經營活動以及發展、成長，需要長期穩定的資金來源，而我國中小企業，很難獲得長期穩定的資金來源來源。雖然中小企業通過銀行融資的企業僅占中小企業的11.5%，但是，銀行融資仍然成為中小企業外部融資的主要渠道，而銀行很少提供長期穩定的資金，大多是短期的借貸資金。首先，中小企業由于規模不大，并且許多中小企業效益不穩定，所以很難獲得銀行的長期資金支持。近年來，中小企業越來越多，每年都有中小企業倒閉破產，銀行為了控制風險，限制了對中小企業融資的額度和門檻。其次，我國的大部分銀行都是以服務大企業為目標，而對中小企業的融資需求持有謹慎的態度，因此，中小企業無法獲得銀行的長期融資支持。大企業資金實力雄厚，資信狀況一般較好，銀行更愿意為大企業提供服務。

1.3 對民間金融依賴性大

由于中小企業融資相對困難，民間借貸相對門檻較低，就成為中小企業融資的主要選擇方向。中小企業通過銀行、債券市場、股票市場融資都十分困難，而通過民間借貸融資門檻低、手續方便，就逐漸成為中小企業融資的對象。我國的許多中小企業通過向親戚朋友借款、企業員工集資、民間借貸等途徑進行融資，然而，民間借貸的資金成本相對較高，我國的多數中小企業在龐大的資金費用面前顯得力不從心，從而影響了中小企業的發展壯大，許多中小企業由于經營成本較高導致破產倒閉。為了讓企業持續運轉，甚至有的中小企業用民間的高利貸作為短期資金周轉的手段，給中小企業的經營和發展帶來了很大的風險。目前，我國的中小企業，對民間借貸的依賴很大。

2 中小企業融資問題對策分析

2.1 政府層面完善中小企業金融政策

我國政府充分發揮作用，完善中小企業金融政策，為中小企業融資難提供政策面和制度層面的支持，建立支持中小企業融資的體系。為了改變中小企業融資渠道單一的難題，我國政府應積極推出扶植中小企業的政策措施，為促進中小企業的發展提供政策的支持，積極推出促進中小企業發展的長期政策方針，建立中小企業扶持機構。我國政府機關還應該為中小企業拓寬融資渠道，幫助中小企業建立和金融機構的聯系，讓相關金融機構為中小企業的發展提供長期穩定的資金來源。以政策的形式鼓勵對有發展潛力的中小企業資金支持，出臺相關政策，協助創新推出創新抵押貸款模式，例如知識產權抵押、專利抵押貸款等。政府通過哇啊鞍山中小企業金融方面的政策，幫助中小企業解決融資難題。

2.2 中小企業努力提高企業競爭力

中小企業之所以長期缺乏穩定的資金來源，是因為多數中小企業實力薄弱，自身的盈利能力和相關體系不完善，抗風險能力不強，所以，我國的中小企業應努力提高自身競爭力，為獲得長期穩定的融資打下堅實的基礎。首先，中小企業需要利用現有的資金條件和技術條件，發揮優勢努力提高自我，建立健全企業管理制度，提高企業的盈利能力，確保會計信息完整性、真實性與準確性。其次，努力拓展融資渠道，注重長期資金的融資。一方面，中小企業自身競爭力提高之后，多向銀行申請較為長期的貸款，因為銀行貸款的資金成本相對其他資金成本還是比較低的；另一方面，中小企業建立多方融資渠道，比如杠桿收購、融資租賃等，但是，要切實注意對方的合法性與正規性，確保融資成本不要過高。

3 結語

中小企業融資困難的問題不僅是中小企業自身的問題，而且已經逐漸成為一種社會現象級問題，國家相關機關、銀行等金融機構都有著不可推卸的責任。因此，徹底解決中小企業融資問題，需要中小企業自身不斷努力，發展自身，拓展融資渠道；政府相關機關加大扶持力度，為中小企業融資掃清障礙；銀行等相關金融機構，積極開發新的擔保模式，開拓創新，在確保金融安全的情況下，為中小企業融資提供更多的渠道，提供長期融資資金，幫助中小企業解決融資難問題。