資管新規下私人銀行業務發展策略

隨著中國經濟進入高速發展時代，我國的資管業務遍布各個金融行業與市場，呈現出井噴的態勢。但是私人銀行各類業務的交叉領域矛盾逐漸凸顯并有集中趨勢，如多層嵌套、剛性兌付的市場亂象從生，造成了一定的管理風險。為此國家發布資管新規，對資管行業的監管標準和規則進行統一，加大對私人銀行業務的監管力度，通過國家的宏觀調控措施，讓私人銀行的業務發展走向正軌。

1 私人銀行業務的定義

私人銀行業務是面向高凈值人群，為其提供資產投資與管理金融服務，主營業務是資產管理，對閑余資產進行規劃投資，通過高效管理為顧客節省稅務與金融交易的成本，具有私密性、專屬性、專業性的特點，并且遵循嚴格保密制度，除國家行政機構外，絕不向他人泄露客戶的任何信息，具有很高的可信度。

由于目標客戶是具有富裕資產或很高收入的私人顧客，與普通客戶的服務具有很大的差別。私人銀行業務對每位客戶都有專門的財富管理團隊，包括會計師、律師、理財、保險顧問等，并且配備一對一的客戶經理，詳細了解客服的真實需求與財務狀況、風險偏好，制定合適的財富管理策略與投資組合目標，盡最大可能保證客戶財產的安全性與利益的最大化。

2 中資私人銀行業務發展

中資私人銀行業務從2007年起步，如今已經跨出了重要一步，客服覆蓋面逐漸鋪開，資產的管理模式也不斷完善，在國內資管市場上有了一席之地，但隨著國外私人銀行的加入，行業內部競爭不斷加劇，客戶財務管理要求不斷提高，對中資私人銀行業務的發展產生較大的壓力。而且從整體的框架看來，中資私人銀行業務仍缺乏一種有效的管理模式，需要去做的功課還有很多。

另一方面，我國的私人銀行業務仍然處于發展期，和國外的私人銀行業務仍有明顯的差距。由于國內外私人銀行的生存環境，監管制度、市場理念的差異，這種差距仍在擴大。中資的私人銀行業務大多以盈利為基點，產品銷售為主打內容，以自身的利潤為優先考量指標，其次考慮客戶與員工的利益，雇員收入和客服利益沖突成為阻礙中資私人銀行業務發展的原因。

3 外資私人銀行業務的發展

瑞士的日內瓦是目前私人銀行業務行業最大的離岸中心，以批量大、風險低、業務范圍廣、經營收入穩定的優勢，得到許多國際金融巨鱷的青睞。其在為客戶提供財務管理服務時，尤其注重保密性與安全性，在財富安全的情況下使財富利潤最大化。瑞士的私人銀行還擁有健全的法律保護體系，先進的銀行系統以及其特有的《銀行保密法》，為其私人銀行業務的發展奠定了堅實的基礎。

匯豐銀行的私人業務發展時間僅有十余年，但卻連續三年被《歐洲貨幣》雜志評為“最佳環球私人銀行”第三名，匯豐銀行通過專家團隊為客戶量身定做理財規劃，其業務流程為了解客戶、風險評估、投資決策、投資調整四個階段。匯豐銀行還向客戶提供工作與生活相關的非金融問題的的解決方案，如鉆石珠寶鑒定、海外移民服務等，極大的滿足了家庭理財需求。

4 資管新規下私人銀行業務的發展策略

在中資私人銀行業務非標準化的債權投資方面，明確其具體的投資要素，對期限匹配、限額管理方面進行更為具體的監管措施，引導并穩定中資私人銀行有序壓縮非標存量的規模。

在中資私人銀行業務的產品凈值化方面，銀行對資產的管理不能做出保本保收益的承諾，嚴格制定剛性兌付的認證與處罰標準，對部分不能達到市值計量標準的業務，采用對資產進行攤于成本計量。

在中資私人銀行業務的多層嵌套問題上，要求監管部門統一監管標準，對銀行的業務實行平等準入，讓各類資管業務獲得平等的主體地位，從根本上消除多層嵌套的成因，讓嵌套層級控制為一級，嚴厲禁止多層嵌套業務的開展。

在中資私人銀行業務的統一杠桿方面，認真考量市場的需求力與承受力，根據產品風險的大小、等級的不同，設置了不同的債務杠桿。制定出分級制度，按照行業監管標準，對允許分級的產品進行了嚴密的分級。

受資管新規的影響，中資私人銀行業務要擴大資金管理的規模，制定更為完善的管理制度，降低流動性風險與期限錯配風險，采用各種創新方式保證資產管理的層次性，同時銀行要留有穩定長久的流動資金，降低意外情況發生幾率，牢牢守住發生風險的底線。

5 結束語

綜上所述，資管新規的發布必然會對我國私人銀行業務的發展造成極大的沖擊，無論是加大保值業務的監管力度，或是對資產的凈值化管理都對私人銀行業務的開展提出了更高的要求，但資管新規中資產分級管理與結構化管理必然成為中資私人銀行業務的發展趨勢，通過資管新規的逐步落實，我國的金融體系將會更加完善，資產監管制度將會更加健全，資產管理將進入一個全新的發展階段。到時中資私人銀行業務能力終將超越外資私人銀行業務能力，在國際私人資產管理中占據一席之地。

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