淺析互聯網金融風險的控制方法

盧小松

（黑龍江工商學院 經濟系，哈爾濱 150025）

引言

隨著互聯網技術的不斷發展，很多領域都自覺地與互聯網相結合，金融業也不例外，互聯網支付、互聯網理財等都應運而生，但隨之而來的卻是各種安全問題的頻發，既有來自互聯網技術自身所帶來的風險，如網絡病毒、黑客入侵等，也有金融業所固有的風險。同時由于互聯網金融屬于新生事物，其政策法規尚不完善，自然而然也就帶來了一定的政策性風險。不同的風險，都有一定的控制方法。

一、技術風性險控制方法

1.開發具有自主知識產權的信息技術。重視自主知識產權信息技術的開發，切實提高網絡關鍵技術和關鍵設備的防范水平，加大對加密、秘鑰等安全技術的開發力度，盡一切可能降低因為技術受限而帶來的國家金融安全的風險。

2.提高網絡環境的安全性。采取有效措施，在軟硬件方面加大資金及技術投入。在硬件方面，要提高計算機的物理性能，使其具有更好的防入侵能力，保證互聯網金融運行的硬件環境。在軟件方面，要運用多種手段加強安全管理，如使用高等級身份驗證模式，分級授權以及限制非法用戶，加大對釣魚網站的打擊力度。

3.加強對數據信息的管理。將互聯網金融納入現代金融體系的發展規劃，制定統一的技術標準規范，增強互聯網金融系統內的協調性，提高互聯網金融風險的監測水平；利用數字證書為互聯網金融業務的交易主體提供安全的基礎保障，防范交易過程中的不法行為。

二、金融性風險控制方法

1.建立基于大數據的互聯網征信平臺。要解決互聯網金融模式下的信用風險問題，首先應盡力推動建設基于大數據的互聯網征信平臺，實現全社會信用信息的收集、分類、匹配和數據化處理，并建設全社會統一的征信數據調用和查詢體系，使互聯網金融或者傳統金融行業機構在面臨信用風險評估問題時可以提出特定的需求，同時通過征信系統專業化定制的數據來源解決借貸等交易行為的信用違約風險。美國的三大征信巨頭百利、艾克發和環聯都已具備了通過各自設計的信用評級模型對原始信息數據進行處理并滿足客戶的定制化需求的能力。而國內的阿里小貸公司，通過“水文模型”，也實現了基于大數據的信用評級工作，是互聯網金融創新的潛力股。

2.創新監管體系。互聯網金融歸根到底也是金融，因此應當受到監管，但應針對互聯網金融的特殊性修改現有法規，創新監管體系，形成既有專業分工又可以統一協調的互聯網金融的特點。不可否認，互聯網金融迅速發展與監管缺失帶來的政策紅利有關，但應看到，適度的監管是為了保證互聯網金融長遠的發展和生命力。

3.強化行業自律。對于互聯網行業而言，要加強行業自律，對損害投資利益、導致行業惡性競爭的市場主體形成懲罰機制。同時，應充分發揮金融行業協會、互聯網行業協會的作用，提高互聯網金融行業的競爭力和影響力。

4.建設信息透明、以保護消費者利益為核心的金融市場環境。提升互聯網金融行業的透明度，實現財務數據和風險信息的強制披露。同時，加強消費者教育和消費者保護，引導消費者厘清互聯網金融業務與傳統金融業務的區別，提升風險意識。

三、法律性風險的控制方法

1.互聯網金融行業的自律章程要“硬”起來。面臨正在發展中的互聯網金融各產品領域，國家立法明顯力不從心。因此，我們應重視行業章程對本行業的有效規范。作為“軟法”，應發揮這種社會自生規則的應有價值。

2.監管機構要適度地寬容。長期以來，我國政府對于民間金融都持壓制態度，傳統國有銀行往往形成一股巨大的壟斷勢力，使民間資本很難通過正確的方式介入金融領域。而互聯網的出現卻給這些民間資本提供了巨大的機會，比如比較有名的支付寶、京東金融、微信錢包等等，由于其使用方便，介入門檻低，而且形式靈活，隨用隨取，為市民生活提供了非常大的便利，所以短時間內就風靡全國，積聚了大量的流動資金。而這使傳統金融勢力產生了巨大的威脅，相繼出臺了多種多樣的限制措施。以支付寶為例，就設定了每日最高轉入額，還有賬戶總限額，最初限額是20萬元，之后又減少到10萬元，這些都是官方金融勢力干預的結果。而事實上，傳統的銀行實際應該努力反思自己，不能過多依賴政策保護來壓制民間互聯網金融，要通過提高服務水平、提高競爭力等多種手段來吸引消費者。而作為監管機構也要做到適度寬容，不能只保護官方的銀行等金融機構，對于正當的民間金融、互聯網金融要加強鼓勵和保護政策，對于違法犯罪要堅決打擊，只有這樣才能提高我國金融業行業的整體競爭實力。

四、互聯網金融系統性的風險控制

1.對金融風險敞口限制。數個大型互聯網金融機構破產而引發的違約事件會導致使其他高杠桿投資者動蕩不安，并提高市場系統崩潰的可能性，這引發一種監管方法是對機構間的金融敞口進行限制。金融敞口限制可以實質上減少特定合同相對方的損失并降低因該損失導致破產的可能性，從而通過分散風險增強金融穩定性，這個限制同樣可能降低交易雙方結清頭寸時的緊迫感和恐慌感。此類方法通過限制貸款的方式已經應用于銀行業，其嚴格限制了銀行對某個特定顧客的最高風險敞口。隨著互聯網金融的發展，“銀行與非銀行金融機構之間界限日趨模糊”及巨額金融資產在非銀行金融機構間流通。這種限制方法應用于有必要擴大互聯網金融等其他金融機構。有證據顯示，非銀行金融機構已經采用了與銀行同樣的風控措施。

2.降低互聯網金融機構的杠桿率。降低杠桿率與系統性風險是有關系的，不僅降低了一個金融機構最先破產的風險，而且還降低了由此可能引發的多米諾骨牌效應。如果沒有杠桿金融機構職能線性地等額承擔損失，不會發生債務違約。在其他情況相同的條件下，杠桿率越低互聯網金融機構無法履行到期債務的可能性就越小。而高杠桿率可能導致機構承受與其規模和杠桿率不匹配的損失，急速惡化機構的履約能力。債務違約很可能導致機構破產。此外，因為這些機構無法履行因此降低杠桿率主要是起預防作用：其旨在減少風險并減輕系統性崩潰的擴散和后果，也能強有力地促進金融穩定目標額的實現。

3.加強金融市場或者金融機構的自律。對系統性風險的監管方法不一定是事先規定的，在市場境下實際上也無法事先確定。盡管從理論上看，市場可能不需要外部監管，但現實中互聯網金融市場不會完美。采用市場自律方式，監管者的工作就是確保市場參與者按照能使市場有效運作所要求的謹慎標準行事，這些通常通過確保市場參與者能夠獲得關于風險的充分信息及刺激機制來實現。