我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展對(duì)策研究

文/盧銀冰，深圳中商產(chǎn)業(yè)研究院有限公司

伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)的金融行業(yè)也在不斷地深化發(fā)展之中，越來(lái)越多的新型金融業(yè)務(wù)形式與工具被應(yīng)用在金融市場(chǎng)之中，加之國(guó)家在推進(jìn)萬(wàn)眾創(chuàng)新的過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)成為了金融行業(yè)的新突破口，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了嶄新的發(fā)展平臺(tái)。

1 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 第三方支付平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融的支付模式的典型代表是第三方支付。占據(jù)第三方支付主要份額的是支付寶，2017年第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額占比分別為：支付寶53.70%，財(cái)付通占39.12%，壹錢(qián)包1.39%，連連支付1.02%，聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)1.02%，易寶0.5%,快錢(qián)0.48%，百度錢(qián)包0.29%，其他2.41%。因支付寶為人們的生活帶來(lái)更多便利，如今支付寶用戶呈遞增趨勢(shì)，現(xiàn)已超過(guò)4.5億用戶，業(yè)務(wù)范圍也有所擴(kuò)大，不僅涵蓋電費(fèi) 、水費(fèi)、煤氣費(fèi)及電話費(fèi)的繳納業(yè)務(wù)，也涉及到了醫(yī)療保險(xiǎn)業(yè)等移動(dòng)支付方面，為人們帶來(lái)智慧化生活。根據(jù)支付寶近年來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)和社會(huì)需求，更多第三方支付平臺(tái)也會(huì)順勢(shì)而生，數(shù)量也會(huì)逐漸增多。第三方支付尚處于第一發(fā)展階段，未來(lái)將朝著以信用擔(dān)保的第二階段發(fā)展，利用現(xiàn)在的大數(shù)據(jù)技術(shù)，發(fā)展成一個(gè)新型的完善的金融模式。

1.2 網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)

P2P貸款本身的先天優(yōu)勢(shì)能有效解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，也能有效的降低信息不對(duì)稱和交易成本，使資金需求方通過(guò)更便利的渠道更低的交易成本獲得資金貸款，資金供給方獲得更高的收益。隨著我國(guó)金融行業(yè)P2P的逐漸成熟，法律法規(guī)和監(jiān)管體系更健全，互聯(lián)網(wǎng)金融的抗風(fēng)險(xiǎn)能力也將由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)將會(huì)逐漸趨于規(guī)范化。

而在我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的整頓活動(dòng)以來(lái)，全國(guó)尚在運(yùn)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)僅剩 3356家，共有 4539 家機(jī)構(gòu)退出互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)；不合規(guī)業(yè)務(wù)規(guī)模為 2093.6億元，經(jīng)整頓下降了27 65 億元，降幅為 56.9%；存量業(yè)務(wù)規(guī)模 10446.5億元，經(jīng)整頓下降 263.8億元，降幅為 2.5%。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入到行業(yè)整頓的階段，這對(duì)于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展都有著極大的好處。

1.3 消費(fèi)金融產(chǎn)品

消費(fèi)金融產(chǎn)品是投融資雙方的交易建構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，以個(gè)人消費(fèi)為目的的互聯(lián)網(wǎng)借貸模式。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融建立在互聯(lián)網(wǎng)金融之上，憑借著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及下的優(yōu)勢(shì)得到了快速的發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)的消費(fèi)金融已經(jīng)形成了四大主要的形式，以支付寶、京東金融為代表的電商系消費(fèi)金融；以分期樂(lè)、分期寶等P2P平臺(tái)為核心的P2P系消費(fèi)金融；以專注于消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的相關(guān)金融公司為代表的消費(fèi)金融系；還有以銀行相關(guān)消費(fèi)金融產(chǎn)品為代表的銀行系，消費(fèi)金融領(lǐng)域各類產(chǎn)品與企業(yè)不斷推陳出新，從其出現(xiàn)至今一直處于高速的發(fā)展之中，2017年我國(guó)的消費(fèi)金融貸款的市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)高達(dá)27.1萬(wàn)億元，根據(jù)行業(yè)預(yù)測(cè)，消費(fèi)金融作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要發(fā)展方向，其市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)率將保持在20%左右。在剔除具有特殊性的房貸后的消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模體量也有6萬(wàn)億元，其市場(chǎng)規(guī)模十分可觀。

2 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

2.1 資金缺乏流動(dòng)性

互聯(lián)網(wǎng)金融起源于美國(guó)，我國(guó)當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式幾乎也都是從西方國(guó)家借鑒過(guò)來(lái)的，并在與國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)金融相結(jié)合后，經(jīng)過(guò)了部分創(chuàng)新與改革，而當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)正處于蓬勃發(fā)展階段，國(guó)家政策也高度支持互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的惠普化，一成不變的金融模式已不能滿足社會(huì)發(fā)展的新需求，互聯(lián)網(wǎng)金融因其極為簡(jiǎn)便快捷的模式與較高的利率，吸引不少投資者爭(zhēng)相投資，但是我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融上的發(fā)展上并沒(méi)有建立起相應(yīng)的規(guī)范，使得互聯(lián)網(wǎng)金融亂象叢生，人們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的投資處于不穩(wěn)定狀態(tài)，P2P金融并不能成為互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定資金供給方，在這種資金來(lái)源不穩(wěn)定的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金流動(dòng)性大幅降低，其資金過(guò)度依賴于自有資金，嚴(yán)重缺乏流動(dòng)性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展需要充分考慮自身的資金提供能力，一旦超出了其自身的資金提供能力，相關(guān)業(yè)務(wù)也就難以開(kāi)展。

2.2 侵犯投資者權(quán)益問(wèn)題日益突出

當(dāng)前，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻很低，使得不少資本大量涌入互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行斂財(cái)，一些不法分子變相利用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱投資者的趨利心理，以高收益進(jìn)行非法集資，頻頻出現(xiàn)利用網(wǎng)貸平臺(tái)非法集資的事件，騙子們非法吸收或者變相吸收公眾存款的行為，嚴(yán)重?cái)_亂了金融秩序，也可能使得一些動(dòng)機(jī)不純的商家效仿其不良行為，趁機(jī)打著互聯(lián)網(wǎng)金融的幌子實(shí)際卻做著變相高利貸的勾當(dāng)，給消費(fèi)者帶來(lái)了巨大的資金安全隱患甚至造成嚴(yán)重?fù)p失。特別是在2018年上半年，伴隨著國(guó)家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管進(jìn)一步加強(qiáng)，不少脫離P2P本質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)紛紛“爆雷”，平臺(tái)倒閉、攜款潛逃等問(wèn)題集中爆發(fā)，對(duì)投資者的權(quán)益損害相當(dāng)嚴(yán)重。

2.3 當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)較高

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的借貸，雙方是依靠一條網(wǎng)線聯(lián)系即虛擬聯(lián)系的，缺乏當(dāng)面深入溝通及全面的了解，目前人民銀行的個(gè)人征信系統(tǒng)還未普及到網(wǎng)絡(luò)借貸方面，再加上我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融還尚處于初步階段，很多審核機(jī)制有待完善，同時(shí)有些小型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司缺乏必要的擔(dān)保程序，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)較高。總體而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融的信用管理當(dāng)中，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的準(zhǔn)入門(mén)檻過(guò)低，加之沒(méi)有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)建立起應(yīng)有的信用管理，造成不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在面對(duì)投資者的擠兌，因?yàn)闆](méi)有資金償還便選擇關(guān)閉平臺(tái)、失聯(lián)等，使得投資者要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。

3 加強(qiáng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)對(duì)策

3.1 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新

在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過(guò)程中資金問(wèn)題一直是困擾平臺(tái)發(fā)展的重要問(wèn)題，過(guò)去不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)過(guò)度地依賴于自有資金來(lái)進(jìn)行自融，造成無(wú)法支撐起投資者的資金需求，在此畸形的業(yè)務(wù)模式下極為容易造成互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的“爆雷”現(xiàn)象，所以在未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)展當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)要加大力度在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新上，首先，應(yīng)建立一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)水平與行業(yè)發(fā)展的行業(yè)準(zhǔn)入規(guī)則與退出機(jī)制，對(duì)一些不符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)進(jìn)行兼并重組，實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)整體升級(jí)；另一方面應(yīng)該開(kāi)展以客戶為中心，不同于以往金融產(chǎn)業(yè)的差異化服務(wù)模式，合理分析內(nèi)外部環(huán)境，對(duì)自身發(fā)展更合理的平臺(tái)戰(zhàn)略定位，更好的實(shí)現(xiàn)金融功能，促進(jìn)金融市場(chǎng)化改革。同時(shí)，作為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)還需要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)于自身產(chǎn)品的創(chuàng)新，避免產(chǎn)品的同質(zhì)化，嚴(yán)禁為了搶占市場(chǎng)而進(jìn)行惡意競(jìng)爭(zhēng)，提升自身行業(yè)內(nèi)部的創(chuàng)新與加強(qiáng)合作，通過(guò)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，提高自身在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力，逐漸提升互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)范圍，以在未來(lái)的發(fā)展中，通過(guò)涉足更多更廣的領(lǐng)域，進(jìn)而提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，與傳統(tǒng)金融行業(yè)分庭抗禮。

3.2 加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管體系建設(shè)

網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管在監(jiān)管體系中起著十分重要的作用，為了防止在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)交互階段出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)漏洞，應(yīng)利用大數(shù)據(jù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)進(jìn)行全方位監(jiān)管，應(yīng)用相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行整體分析、實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)；促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)升級(jí)，加強(qiáng)信息技術(shù)的開(kāi)發(fā)力度，培養(yǎng)高精尖技術(shù)人才，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行機(jī)制制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及與風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)相匹配的監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)要嚴(yán)格執(zhí)法，對(duì)不符合規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)厲處罰，把互聯(lián)網(wǎng)金融融入到監(jiān)管體系當(dāng)中，運(yùn)用信息技術(shù)精準(zhǔn)監(jiān)控其資金流、信息流、資產(chǎn)流情況及合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況，以預(yù)防多種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的穩(wěn)定，同時(shí)進(jìn)一步完善個(gè)人征信體系，敦促互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)定期進(jìn)行信息披露。在此基礎(chǔ)上，還要加強(qiáng)對(duì)廣大投資者進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的宣傳，以提高投資者的互聯(lián)網(wǎng)金融意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

3.3 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律管理

在目前，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題突出而帶來(lái)了對(duì)于整個(gè)行業(yè)的破壞性重構(gòu)，特別是在2018年集中爆發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)問(wèn)題，凸顯出當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)急需進(jìn)行行業(yè)內(nèi)的征信構(gòu)建與行業(yè)自律管理。在互聯(lián)網(wǎng)金融的征信管理當(dāng)中，存在征信系統(tǒng)還不完善的問(wèn)題，很多工作都是通過(guò)傳統(tǒng)的線下審查完成的，如打電話、工資流水、身份信息等，但通過(guò)此種方式了解的信用情況并不系統(tǒng)且不夠全面，如果能進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融的征信系統(tǒng)或者納入人民銀行的征信系統(tǒng)，可以大幅降低人工操作的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高審查效率，審查的內(nèi)容也更加全面系統(tǒng)。互聯(lián)網(wǎng)金融公司也應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律，進(jìn)行人才的培訓(xùn)，定期披露信息，內(nèi)部員工的工作安排也應(yīng)權(quán)責(zé)分明，相互制約，避免一手遮天的現(xiàn)象存在，以免損害客戶的資金安全、抹黑了公司的名譽(yù)。