實時支付系統發展狀況及啟示

張璟霖 范 靜 白 曦

隨著客戶支付需求的升級和計算機技術的發展，作用類似國內網上支付跨行清算系統的實時支付系統（Real-time System，RTPS）正在全球范圍內快速普及，成為各國主要金融基礎設施的組成部分，將給支付結算領域帶來深遠影響。

一、實時支付系統的范疇

目前，各國運行的實時支付系統指跨金融機構清算、以賬戶為基礎、用于小額支付、交易資金實時可用的支付系統。

（一）實時支付系統是跨行清算的金融市場基礎設施

國際清算銀行（BIS）下設的支付結算系統委員會（CPSS）將支付清算系統定義為是實現資金轉移的制度和技術安排的有機組合，由支付系統、支付工具、支付服務機構及支付監管等要素組成。實時支付系統是跨行清算的金融市場基礎設施。商業銀行、非銀行支付機構內部的支付系統不屬于實時支付系統的范疇，面向客戶提供的支付工具也不屬于實時支付系統的范疇。

（二）實時支付系統屬于小額支付系統

本文所提及的實時支付系統，屬于小額支付系統，主要處理來自互聯網支付和移動支付渠道的小額交易。對全球范圍內已上線運行的實時支付系統調查發現，90%的實時支付系統單筆交易限額設定在4萬美元以下，50%的實時支付系統單筆交易限額設定在1萬美元以下，我國網上支付跨行清算系統的單筆交易限額設定在5萬人民幣以下。

（三）實時支付系統指資金實時可用

實時支付系統指的是資金實時到賬，即收款者可實時獲得處理資金的能力。調查發現，40%以上的實時支付系統將實時量化1秒以內，80%以上的實時支付系統為30秒以內，所有實時支付系統均在1分鐘以內完成資金實時到賬。實時支付系統的資金實時可用，是所有接入金融機構與實時支付系統的共同約定，金融機構先期墊資，最終清算由大額支付系統完成。結算周期上，約35%的實時支付系統是同步清算的，約65%的系統是當日定時清算的。雖然最終清算由大額支付系統完成，實時支付系統處理后的交易指令仍具有不可撤銷性。

（四）實時支付系統與其他支付系統 的關系

實時支付系統與銀行卡清算系統、票據清算系統、自動清算所等零售支付系統屬于并行關系，在業務處理上側重于互聯網支付和移動支付渠道。實時支付系統涉及的交易資金軋差凈額后由大額支付系統完成清算。

二、實時支付系統的發展現狀

近年來，實時支付系統在全球主要國家快速普及，實時支付系統數量顯著增加，一半以上的實時支付系統在最近5年內上線運行。隨著互聯網技術的發展，支付服務需求多元化實時支付系統已經從單一關注時效性向擴展性、開放性發展。

（一）主要國家已經或者將要上線運行

1、中國處于世界領域地位。中國境內的實時支付系統處于世界領先地位。從全球范圍看，絕大多數國家和地區還無法做到像中國這樣的高效支付服務。2010年，人民銀行組織商業銀行上線運行網上支付跨行清算系統，俗稱“超級網銀”，解決了國內缺乏適應網上支付業務特點的跨行清算平臺，單筆交易金額設定為5萬以下。2、歐美發達國家起步較晚。2017年11月，歐盟、美國等發達經濟體分別宣布了實時支付系統相關進展。歐盟的歐洲銀行業管理局上線了實時支付系統RT1，歐盟主要國家先后表示將使用該服務。美國的紐約清算所協會（TCH）對其開發展實時支付系統進行了首筆測試，預計將于2020年正式上線。從技術能力和金融服務發達程度看歐美國家遠超已上線運行實時支付系統的國家。原因主要歸納如下：一是系統建設層面，美國偏重于市場主導、而非政府主導，監管部門不主導建設支付系統，而是由市場私營機構主導支付系統的建設和改良，如美國實時支付系統由紐約清算所負責開發；二是市場層面，美國境內有5300家商業銀行、6000多家信用社，金融機構數量眾多而分散，依靠市場自發推動支付系統開發的難度很大；三是監管層面，美國市場自發建設的支付系統需要通過50個州部門和超過20個聯邦部門審核才能上線推廣，而英國僅需要金融服務管理局的審核。

（二）功能逐漸拓展

在實時支付系統已有功能基礎上，部分國家不斷拓展其功能。一是延長運行時間，目前全球范圍內大多數實時支付系統的運行時間已從工作日延長至7X24小時不間斷運行。二是符合ISO20022報文標準。ISO20022報文標準是一種新型金融報文方法，具備顯著優勢。目前，大部分實時支付系統已符合ISO20022標準，少數部符合標準的系統也將于未來逐步升級，例如，日本、韓國、西班牙、巴西等國家央行已先后宣布將在未來幾年完成ISO20022標準遷移。三是不斷新增業務功能。如國內的實時支付系統（網上支付跨行清算系統）于2017年新增了客戶通過移動端發起業務，支持客戶實時查詢銀行賬戶信息等功能。

（三）使用門檻不斷降低

部分國家以更加開放的態度推廣實時支付系統的應用，降低使用門檻。在標準的貸記轉賬基礎上增加借記轉賬。通過增加替代性標識符提升個人客戶的使用體驗，如在支付環節使用手機號碼、身份證號碼替代銀行帳戶號碼的輸入。通過增加API接口功能降低企業用戶的準入門檻，豐富支付功能的使用場景。支付系統開始將企業當成服務對象，并逐漸滲透至B2C、B2B領域。此外，部分實時支付系統還延伸至政府服務。

三、實時支付系統的發展趨勢

作為重要金融基礎設施之一的實時支付系統向著市場化、國際化、功能化方向發展。在參與者上，更多商業化服務商加入系統建設；在覆蓋區域上，全球化進程帶動國家之間系統的互通；在應用范圍上，實時支付系統支持個人、機構、政府等層級內部、層級之間的支付服務。

（一）參與者從政府到市場

實時支付系統作為一項國家及金融基礎設施，在技術能力、安全風險等方面要求較高，系統設計和開發基本由國家主導完成。隨著技術的發展，一些市場機構也形成了支付服務能力，作為專業化的系統服務商向政府輸出系統設計和建設力量，與之同時，部分市場機構有能力提供移動互聯網趨勢下的終端安全等系統周邊服務。以萬事達旗下的Vocalink為例，擁有實時支付解決方案，并參與了英國UK Faster Payments、新加坡FAST、泰國PromptPay以及美國RTP的建設。

（二）覆蓋區域從一國到跨國

雖然目前實時支付系統僅在本國使用，所使用的貨幣也是當地單一貨幣，但使用范圍正在拓展到多國。歐盟RT1實時支付系統上線將連接歐盟各國。法國、意大利、比利時、匈牙利等多個國家已宣布將使用RT1，西班牙等已上線自建實時支付系統的歐盟國家宣布將升級系統版本。新加坡、馬來西亞、泰國三國的實時支付系統將打通。2017年10月，新加坡金融管理局和泰國央行探索將新加坡、泰國的實時支付系統打通并建立區域性支付聯盟，實現地區支付電子化、應對國外支付機構的競爭。馬來西亞政府于2017年11月宣布將建立實時支付系統，并加入新加坡、泰國政府共同建立區域性支付聯盟。

（三）事業模式逐漸開放

實時支付系統除了關注交易的快捷性，還逐漸適應互聯網的應用，服務和數據逐漸走向開放。其中，服務開放側重于軟件層面的實現形式，數據開放側重于商業模式。1、服務開放。服務開放強調的是互聯網軟件層面的創新，通過API接口將支付服務集成到其他機構及應用場景中，順應移動互聯網時代、數字支付形態的發展趨勢，對小微機構而言，可大幅度降低介入支付服務的門檻，對支付服務提供者而言可以迅速擴大自身規模。2、數據開放。數據開放是通過金融數據共享，推動傳統金融機構和科技公司更深層次的合作，就其本質而言，是監管機構要求金融機構將自身數據向可信第三方機構開放以促進行業競爭，最終讓消費者享受到更加多元的服務和更好的客戶體驗。

（四）使用者從個人到企業

起步階段，實時支付系統的支付場景較為簡單，主要集中在服務個人消費者的C2C、C2B支付。隨著市場對支付需求的增加，企業對實施支付需求的提高，實時

四、有關啟示

作為一項重要金融基礎設施，實時支付系統的快速普及對支付工具具體業務發展等多方面帶來了重大影響。

（一）可持續關注金融共享趨勢

金融數據共享與開放，目前主要集中在歐美國家，尚處于發展階段，對國內銀行業尚未產生直接影響。但從趨勢看，國內主要互聯網公司已深度切入支付、基金等金融業務。歐美市場的金融數據共享，有利于國內支付機構走出過門，使其更容易進入當地支付市場。

（二）其他支付工具的使用頻率將受到影響

實時支付系統將對其他支付工具的使用帶來影響。一是降低支票的使用率。在成熟的銀行卡市場，歐美等國家支票使用率大幅下降，美聯儲數據顯示，2000年-2015年，在飄在非現金零售領域從每年4000億筆降至170億筆。二是分流銀行卡的使用率。實時支付系統對應的支付服務，主要應用于互聯網及移動互聯網渠道，少量應用于線下渠道，相比銀行卡更低的費率吸引了更多的客戶。

（三）對中國的全球支付地位帶來挑戰

目前，中國在全球移動支付市場處于領先地位。但隨著實時支付系統在全球范圍內的快速普及，現狀將有所改變。歐美將縮小與中國差距。當地實時支付系統上線后，依托較為成熟的銀行卡滲透程度，業務快速發展。