對美國挑起國際貿(mào)易戰(zhàn)的思考

文/王國剛 楊智清 編輯/孫艷芳

2018年的國際貿(mào)易領(lǐng)域，將以美國同時對加拿大、墨西哥、歐盟、日本、韓國、中國等諸多主要國家發(fā)起國際貿(mào)易戰(zhàn)而載入史冊。縱觀400多年來的國際貿(mào)易發(fā)展史，一國同時對世界上各主要國家展開貿(mào)易戰(zhàn)實屬罕見之事。國際貿(mào)易戰(zhàn)雖屬實踐層面，但其中體現(xiàn)和貫徹著一系列重要的認知之理。本文試圖就此提出一點看法，以期激發(fā)同仁的高見。

國際貿(mào)易理論中的不平衡之理

2016年11月8日（美國時間），特朗普當選為美國第45任總統(tǒng)。由此，在“使美國再次強大”“美國優(yōu)先”等理念的支配下，清算對美貿(mào)易為順差的主要國家（和地區(qū)），就擺到了特朗普政府的議事日程之上。2018年5月31日（美國時間），特朗普政府宣布從次日起對歐盟、加拿大、墨西哥等加征鋼鋁關(guān)稅25%和10%，標志著美國挑起的國際貿(mào)易戰(zhàn)進入操作階段；2018年7月6日，美國宣布對中國出口到美國的340億美元的產(chǎn)品加征25%的關(guān)稅，中國則于同日宣布對美國出口到中國的340億美元產(chǎn)品也采取加征25%關(guān)稅予以反制，中美貿(mào)易戰(zhàn)正式開打。國際貿(mào)易平衡理論是美國挑起這場國際貿(mào)易戰(zhàn)的主要理論根據(jù)，因此，要弄清楚這場國際貿(mào)易戰(zhàn)的是非曲直，首先需要對國際貿(mào)易平衡理論進行分析探討。

從托馬斯·孟（Thomas Mun）算起，國際貿(mào)易理論大致經(jīng)歷了重商主義、英國古典貿(mào)易理論、近代貿(mào)易理論和現(xiàn)代貿(mào)易理論等幾個階段。托馬斯·孟立足于英國的經(jīng)濟發(fā)展，強調(diào)只有把貨幣投入到有利可圖的對外貿(mào)易之中才可能帶來更多的貨幣，使英國致富。因此，他的貿(mào)易理論可稱為“貿(mào)易順差理論”。此后，亞當·斯密（Adam Smith）在生產(chǎn)分工理論的基礎(chǔ)上提出了國際貿(mào)易的絕對優(yōu)勢理論，認為各國商品之間存在勞動生產(chǎn)率和生產(chǎn)成本的絕對差異，是引致國際貿(mào)易的主要成因。大衛(wèi)·李嘉圖（David Ricardo）則提出了比較優(yōu)勢理論，認為兩國間專業(yè)技術(shù)的相對差異決定了比較成本差異，由此引致了國際貿(mào)易。此后，弗里德里希·李斯特（Friedrich List）于1841年在《政治經(jīng)濟學的國民體系》一書中首次提出了貿(mào)易保護理論（又稱“幼稚產(chǎn)業(yè)保護”理論），強調(diào)貿(mào)易保護政策應與一國的工業(yè)發(fā)展程度相適合。進入20世紀以后，國際貿(mào)易理論的主流探討依然集中在國際貿(mào)易成因方面，其中包括要素稟賦理論、生產(chǎn)要素價格均等化定理（或稱赫克謝爾-俄林-薩繆爾森定理）、新生產(chǎn)要素理論、偏好相似理論、動態(tài)貿(mào)易理論、差異化產(chǎn)品理論、國家競爭優(yōu)勢理論和新國際貿(mào)易理論等。不難看出，從托馬斯·孟以來的400年左右時間里，國際貿(mào)易理論并沒有將“貿(mào)易平衡”作為一個主要研究對象，更沒有專門提出每個國家均應達到每年“國際貿(mào)易平衡”的政策主張。

“消費+儲蓄=消費+投資”是宏觀經(jīng)濟學的一個基本恒等式。它強調(diào)一國范圍內(nèi)應實現(xiàn)經(jīng)濟總量平衡。在將“國際貿(mào)易”因素引入后，它擴展為“消費+儲蓄+進口=消費+投資+出口”。在“消費+儲蓄＞消費+投資”時，要求得平衡就必然出現(xiàn)“進口＜出口”；反之，在“消費+儲蓄＜消費+投資”時，要求得平衡就必然出現(xiàn)“進口＞出口”。由于在經(jīng)濟運行中，一國經(jīng)濟總量經(jīng)常出現(xiàn)的情形是“消費+儲蓄＞消費+投資”或者“消費+儲蓄＜消費+投資”，所以，國際貿(mào)易不平衡是一種常態(tài)性現(xiàn)象；與此對應，“進口=出口”只是一個在個別年份表現(xiàn)出來的特例。

1948年，國際貨幣基金組織（IMF）首次編制并頒布了《國際收支手冊》（balance of payments manual）；2008年11月，該手冊的第六版（即《國際收支和國際投資頭寸手冊》）問世。在國際收支平衡表中，一級范疇由“經(jīng)常項目”“資本和金融項目”“儲備資產(chǎn)”和“凈誤差與遺漏”等構(gòu)成。其中，“經(jīng)常項目”包括了貨物貿(mào)易、服務貿(mào)易、收益和經(jīng)常轉(zhuǎn)移等內(nèi)容。國際收支平衡表主張各個國家爭取每年的各項國際收入與國際支出在總量上實現(xiàn)當年平衡，但并不強求（也不可能強求）一國的“貨物貿(mào)易”這一單項實現(xiàn)每年平衡（即進口額=出口額）。事實上，自國際收支平衡表問世以來，世界各國（和地區(qū)）中任何一個國家（或地區(qū)）的“貨物貿(mào)易”都沒有實現(xiàn)過長期平衡，個別年份的貨物貿(mào)易平衡也只是偶然現(xiàn)象。就一國（或地區(qū)）而言，長期存在的常態(tài)性現(xiàn)象是貨物貿(mào)易順差或貨物貿(mào)易逆差。正是有的國家（或地區(qū)）貨物貿(mào)易順差，有的國家（或地區(qū)）貨物貿(mào)易逆差，才有了全球貨物貿(mào)易的平衡。

引致各國和地區(qū)貿(mào)易差額的成因相當復雜，簡要說主要有三方面成因：

第一，國際貨幣的發(fā)行。國際間的貨物、服務、收益、投資、金融等均需國際貨幣為媒介，同時，世界各國或地區(qū)也需要儲備國際貨幣以滿足交易的需求。對國際貨幣發(fā)行國而言，要使其發(fā)行的貨幣能夠進入國際市場、滿足各種交易的需要，就只能接受長期貿(mào)易逆差的現(xiàn)實。1944年以后，隨著布雷頓森林體系的建立，美元成為國際貨幣。在美元與黃金直接掛鉤的條件下，美國的國際貿(mào)易曾長期順差（但貿(mào)易順差的數(shù)額逐年持續(xù)下降），與此對應的是，美國持有的黃金數(shù)量持續(xù)減少。1971年8月，美國單方面宣布美元與黃金脫鉤，此后40多年歷史中，除個別年份外，美國基本處于貿(mào)易逆差之中。對于這種必然發(fā)生的情形，美國經(jīng)濟學家羅伯特·特里芬在其1960年出版的《黃金與美元危機——自由兌換的未來》一書中曾做了深入分析，提出了著名的“特里芬難題”：魚和熊掌不可兼得。國際貿(mào)易逆差是美元作為國際貨幣的必然產(chǎn)物，美國既然接受了以美元作為國際核心貨幣的紅利，就必須接受長期的貿(mào)易逆差（且貿(mào)易逆差數(shù)額應與國際貿(mào)易、投資、金融等的需求擴展大致匹配），與之相應，全球也必然會有一些國家或地區(qū)處于貿(mào)易順差狀態(tài)（以與美國的貿(mào)易逆差相平衡）。這意味著，國際核心貨幣的發(fā)行國，沒有因貿(mào)易逆差而挑起國際貿(mào)易戰(zhàn)的理由和資格。因此，特朗普政府對美國長期逆差感到不滿和不安，是沒有道理的。

第二，國際競爭中的產(chǎn)業(yè)鏈分工。西方國家是市場經(jīng)濟理論的主要建造者，幾百年來始終強調(diào)各國和地區(qū)之間的市場競爭決定各種經(jīng)濟資源的配置格局（“一價定理”就建立于這種國際競爭基礎(chǔ)之上）。據(jù)此邏輯，美國發(fā)生的貿(mào)易逆差，是以交易對手方所生產(chǎn)的商品在“質(zhì)優(yōu)價廉”方面超過美國廠商（換句話說，美國廠商所生產(chǎn)的同類商品缺乏國際競爭力）為前提的。鑒此，美國依據(jù)貿(mào)易逆差而挑起國際貿(mào)易戰(zhàn)，不僅破壞了國際貿(mào)易中貫徹的市場競爭機制，而且開創(chuàng)了利用超經(jīng)濟強制保護落后的先河。

隨著科技進步和分工協(xié)作的深化，國際間的產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出兩條線路：一是多層次市場體系的形成。同類消費品因消費對象的支付能力、生活習慣、自然條件和社會習俗等的差異，呈現(xiàn)出不同層次的市場。發(fā)達國家依其擁有的高端技術(shù)生產(chǎn)，具有高附加值的高端產(chǎn)品，而將技術(shù)層級較低（從而，附加值較低）的產(chǎn)品轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家；但發(fā)達國家的中低端消費群體對中低端產(chǎn)品依然有著巨大需求（他們并不會因中低端產(chǎn)品生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家而將消費需求集中轉(zhuǎn)移到高端產(chǎn)品上），大量進口指定的消費品遂成為美國貿(mào)易逆差的一個重要來源。二是產(chǎn)業(yè)鏈條中的分工。在成本、技術(shù)和市場等因素的制約下，現(xiàn)代高新技術(shù)產(chǎn)品從研發(fā)、生產(chǎn)、組裝到銷售，在國際間有著各種的產(chǎn)業(yè)分工鏈。在這種產(chǎn)業(yè)分工鏈中，發(fā)達國家通常處于高技術(shù)研發(fā)、成品組裝和市場營銷的上端，而發(fā)展中國家則處于原料生產(chǎn)、部件加工和零部件裝配等的下端。在產(chǎn)業(yè)鏈運行中，發(fā)展中國家生產(chǎn)的這些原材料、零部件就會以“出口”的名義進入了美國的貿(mào)易逆差范疇。從上述角度看，美國挑起貿(mào)易戰(zhàn)將對國際市場格局和產(chǎn)業(yè)分工鏈造成嚴重的沖擊乃至破壞。

第三，各國和地區(qū)的資源稟賦差異。在世界各國和地區(qū)中，存在著諸多自然資源稟賦比較匱乏的國家或地區(qū)（如亞洲的日本、韓國、新加坡、中國香港和中國臺灣等），它們的經(jīng)濟發(fā)展和人民生活的改善，從長期看，只能依靠通過貿(mào)易順差從國際市場中采購更多的自然資源來解決。假定某國（或地區(qū)）在T0的進出口數(shù)額均為3000億美元，且無任何外匯儲備、引進外資和海外借貸，由此，T1年份在國際貿(mào)易條件最理想的情形（如它從國際市場中采購的資源價格不變、結(jié)構(gòu)不變、性能不變且運輸條件不變等）下，它的經(jīng)濟增長率將為零。在這種格局中，一旦國際市場的貿(mào)易條件有所惡化，該國經(jīng)濟就將出現(xiàn)負增長。鑒此，這些國家或地區(qū)要維護經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，一個基本選擇就是要形成國際貿(mào)易順差（在若干年順差的條件下，短暫的外貿(mào)平衡或逆差也是可承受的）。既然它們需要通過國際貿(mào)易順差來維護經(jīng)濟發(fā)展，對應的就必然有一些國家將處于外貿(mào)逆差走勢之中。因此，要求各國和地區(qū)各自的國際貿(mào)易年年平衡是不可能的。

綜上所述，受各種因素制約，世界各國或地區(qū)難以實現(xiàn)各自每年的國際貿(mào)易平衡，而全球的貿(mào)易平衡正是在各國和地區(qū)各自不平衡中實現(xiàn)的。因此，美國以它的貿(mào)易逆差為由挑起國際貿(mào)易戰(zhàn)是缺乏理論根據(jù)的。

國際貿(mào)易逆差中的美國利弊得失

國際貿(mào)易逆差，是指一國出口的商品（和勞務，下同）金額少于進口的商品金額。從直接關(guān)系看，貿(mào)易逆差國從他國（或地區(qū)，下同）獲得了多于本國生產(chǎn)的商品，有利于滿足本國企業(yè)生產(chǎn)和居民消費對這些商品的需求。貿(mào)易逆差大致有兩種情形：一是逆差范疇內(nèi)商品是本國不生產(chǎn)或生產(chǎn)不足以滿足需求的商品，由此，通過貿(mào)易逆差，本國企業(yè)或居民獲得了需求的滿足；二是本國生產(chǎn)的同種商品成本（從而價格）偏高或質(zhì)量偏低，缺乏與進口商品的競爭力。在此情況下，通過貿(mào)易逆差，本國企業(yè)或居民獲得了質(zhì)優(yōu)價低的商品，有著明顯的消費剩余。從上述角度看，貿(mào)易逆差國屬于獲利的一方。一些國家之所以對貿(mào)易逆差感到不安，主要成因有二：一是長期貿(mào)易逆差將使得本國缺乏足夠的外匯，由此，降低了本國在國際經(jīng)濟事務（包括商品進出口、金融交易和其他國際經(jīng)濟活動等）中的信用能力；二是長期貿(mào)易逆差將影響本國的企業(yè)發(fā)展和居民就業(yè)，進一步還會影響到本國企業(yè)經(jīng)營運作效能和居民收入水平的提高。這兩種情形，對世界上絕大多數(shù)國家或地區(qū)來說，是非常現(xiàn)實的問題。因此，努力避免長期貿(mào)易逆差是它們國際經(jīng)濟活動的一個主要目標。但對美國來說，這些情形則不成問題，也就無后顧之憂。一方面美元是國際核心貨幣，作為國際貨幣發(fā)行國，美國的長期貿(mào)易逆差屬于必然范疇，且美國不用擔心因缺乏外匯而降低國際經(jīng)濟事務的信用能力；另一方面，在全球產(chǎn)業(yè)分工鏈中，美國企業(yè)處于高端（其中，相當一些產(chǎn)業(yè)技術(shù)遠遠領(lǐng)先于其他國家），有著很強的市場競爭力，且居民就業(yè)率長期保持在96%左右的高位（除金融危機期間），居民收入屬于全球高收入范疇。正因如此，所以，世界各國對美國拿貿(mào)易逆差大做文章、在全球挑起大范圍的貿(mào)易戰(zhàn)，感到難以理解。

從中美貿(mào)易來看，在美國將產(chǎn)業(yè)重心轉(zhuǎn)移到全球產(chǎn)業(yè)鏈分工的高端領(lǐng)域且將中低端產(chǎn)業(yè)通過投資方式轉(zhuǎn)移到中國等發(fā)展中國家后，以中國為產(chǎn)地的大量商品開始出口到美國，成為美國貿(mào)易逆差的重要構(gòu)成部分。在這個過程中，借助中國的勞動力成本較低，美國的企業(yè)獲得了質(zhì)優(yōu)價廉的原材料和零部件，在降低成本的同時增強了價格競爭力并提高了利潤水平；而美國的消費者則獲得了質(zhì)優(yōu)價廉的消費品，不僅有著大量的消費剩余，而且長期支持了美國消費品價格在低位運行。因此，美國首先是在實物面上獲得了實實在在的利益。其次，中方從貿(mào)易順差中獲得的美元均為電子貨幣（既非黃金也非美鈔），除了繼續(xù)投入使用外，別無他用。在現(xiàn)實中，中方主要選擇了投資于美國聯(lián)邦政府債券和準政府債券，這就以貿(mào)易順差的資金支持了美國政府的財政運轉(zhuǎn)。再次，由于中方購入了巨額的聯(lián)邦政府債券和其他準政府債券，使得美國的企業(yè)和富人能夠騰出資金投資于中國并由此獲得較高的利潤率收益；同時，又通過所生產(chǎn)的產(chǎn)品出口美國，進一步加重了中美貿(mào)易差額。最后，中方通過對美貿(mào)易順差所獲得的美元，在美元貶值中蒙受損失，而美方則在美元長期貶值中獲得了巨大的鑄幣稅利益。

關(guān)稅之戰(zhàn)屬價格戰(zhàn)范疇（即提高關(guān)稅的結(jié)果使得商品銷價提高），與“禁運”相比，后期演變的情形更為復雜，但這也意味著中美雙方有著更多選擇空間和可調(diào)整的運作余地。從利弊關(guān)系的角度看，至少有三種情形：其一，假定中方出口到美方的商品是美方不生產(chǎn)且從其他國家找不到替代的，那么，在美國需求不降低的條件下，征收關(guān)稅的結(jié)果只能使這些商品在美國的售價上漲，從而引致美國的企業(yè)或消費者付出更多的成本。而這些多付出的成本將成為美國政府稅收的增加部分。這種情形對美方無利可言，對中方而言，既無利也無弊。其二，假定中方出口到美方的商品是美方不生產(chǎn)但可以從其他國家找到替代的，那么，在美國需求不降低的條件下，美國的企業(yè)或消費者依然需要因這些商品的價格上漲而支付更多的成本，因此，對美方依然無利可言，但對中方則有弊無利，實際上的獲利者將是中方出口商品的替代國。在這種情形中，美方的貿(mào)易逆差沒有減少，所不同的是，原先對中方的貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)變?yōu)閷θ舾善渌麌业馁Q(mào)易逆差。于是，原先美方貿(mào)易逆差可以由中美雙方協(xié)調(diào)掌控，轉(zhuǎn)變?yōu)橛擅婪脚cN個國家之間的協(xié)調(diào)，協(xié)調(diào)難度和協(xié)調(diào)成本可能會有較大提高。這對美方來說，通過貿(mào)易戰(zhàn)依然沒有得到多少實惠。其三，假定通過加征關(guān)稅和美國政府對相關(guān)企業(yè)的補貼（或稅收減免），美國企業(yè)可以生產(chǎn)出與中方出口到美方同樣的商品，那么，在美國需求不降低的條件下，美國的企業(yè)或消費者可能獲利，這對美方似乎將有利可言，對中方則有弊無利、但前述的美方利用中方購買美國聯(lián)邦政府債券、美方投資于中國所得的利益以及美方通過美元貶值從中方獲得鑄幣稅，也都將大打折扣（甚至喪失）了，從算總賬看，美方也不見得有多少實際利益可得。

中美貿(mào)易戰(zhàn)中的中國應對之策

美方挑起貿(mào)易戰(zhàn)的真實意圖乃“醉翁之意不在酒”。一方面，從國際政治經(jīng)濟關(guān)系看，進入21世紀（尤其是2008年美國金融危機）以后，多邊主義已成為世界各國和地區(qū)的普遍主張，美國的單邊主義政策已日漸式微。此輪國際貿(mào)易戰(zhàn)實質(zhì)是全球治理結(jié)構(gòu)中單邊主義與多邊主義的大較量。另一方面，中國經(jīng)濟實力的持續(xù)增強，引起了美國的不安，擔憂“第一地位”不保。對美國來說，貿(mào)易戰(zhàn)還只是文章的開篇，根本點在于抑制中國經(jīng)濟發(fā)展，拉大中國與美國的經(jīng)濟質(zhì)量和經(jīng)濟發(fā)展水平的差距，以保障“美國第一”和美國霸權(quán)的可持續(xù)程度。但對中國（乃至各個發(fā)展中國家）而言，這場貿(mào)易戰(zhàn)則是爭得“自主發(fā)展的權(quán)利”和“國際市場平等地位”之戰(zhàn)。

中國并不希望國際貿(mào)易戰(zhàn)的爆發(fā)和擴大，但面對美方一輪接一輪的強力攻勢，回避應戰(zhàn)已是不可能之選。但在應對過程中，需要重視處理好四個方面的關(guān)系：

第一，堅持“穩(wěn)中求進”的工作主基調(diào)，統(tǒng)籌國內(nèi)外兩個大局。中國經(jīng)濟已進入新時代，主要矛盾已轉(zhuǎn)變?yōu)槿嗣袢罕妼γ篮蒙畹男枰c不平衡不充分之間的矛盾。鑒此，要切實深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，在落實“三去一降一補”的過程中，有效防范和化解風險。在此背景下，應對美國挑起的貿(mào)易戰(zhàn)，中國首先要站穩(wěn)腳跟，立足于處理好國內(nèi)事務和經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。畢竟國內(nèi)經(jīng)濟走穩(wěn)走好才是根本。因此，應選擇必要的對策舉措，盡可能減少貿(mào)易戰(zhàn)對國內(nèi)經(jīng)濟運行和經(jīng)濟發(fā)展的沖擊。同時，需要深刻認識到，要避免后發(fā)劣勢的負面效應，必須要加大對現(xiàn)代科學技術(shù)的研發(fā)投入和進一步深化科技產(chǎn)業(yè)化的體制機制改革，以提高現(xiàn)代科技對經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量的貢獻程度，打破美國利用現(xiàn)代科技所形成的全球壟斷格局。

第二，堅持多邊主義，協(xié)調(diào)好與除美國之外的其他國家和地區(qū)的經(jīng)貿(mào)關(guān)系，積極推進自由貿(mào)易機制的建立。中國應積極與主張多邊主義的各國和地區(qū)協(xié)調(diào)立場和舉措，著力支持世貿(mào)組織的規(guī)則實施，加速推進自由貿(mào)易機制的落地，以實現(xiàn)既共同抵御美國挑起的國際貿(mào)易沖突，又推進全球多極化背景下的經(jīng)濟治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的目的。同時，要加快“一帶一路”建設，發(fā)揮投資帶動貿(mào)易的功能，推進中國對外貿(mào)易區(qū)域結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，降低美國利用貿(mào)易差額對中國經(jīng)濟發(fā)展的遏制力度。

第三，堅持改革開放的基本方針不動搖。40年來，中國的經(jīng)濟發(fā)展得益于改革開放，而新時代的經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，更離不開體制機制改革的深化和加大對外開放的程度。深化經(jīng)濟改革的重心在于：處理好政府與市場的關(guān)系，切實落實進而發(fā)揮市場機制在配置資源方面的決定性作用，推進利率和匯率的市場化機制的形成，增強金融服務實體經(jīng)濟的能力，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。加大對外開放程度的重心在于：落實國民待遇和負面清單制度，在將中國經(jīng)濟融入全球化進程的同時，將他國經(jīng)濟融入中國經(jīng)濟的發(fā)展進程，形成多邊主義條件下的“人類命運共同體”的發(fā)展新格局和新趨勢。

第四，堅持協(xié)商解決中美貿(mào)易差額，努力避免摩擦擴大化和升級。從長期看，隨著國際貿(mào)易戰(zhàn)的持續(xù)展開，時間越長，對美國農(nóng)業(yè)、工業(yè)企業(yè)、金融市場、消費者等的負面影響就越大，美國國內(nèi)的各種不滿情緒也會隨之逐步高漲。面對這種趨勢，中國應充分審時度勢，及時與美方溝通，通過協(xié)商機制弱化貿(mào)易沖突和貿(mào)易保護主義，推動美國融入多邊主義體系。