金融科技發展、影響與監管研究

1.金融科技內涵與特點

目前國內還沒有關于金融科技相關規范概念，從國際上來看，金融科技是一種從技術層面帶來的金融創新，其能夠創造出新的金融業務模式、應用與流程，也對于金融市場與金融服務產生重大影響。但是只從國家層面來講，金融科技主要是利用網絡技術，為金融機構提供信息數據的服務，保證其效率與安全性的提升，但是不包括其硬件設備上的創新。我國國內的金融科技，并不是單指一些新成立的創業公司，而是以數據與技術為核心，為金融行業提供服務的公司。可見金融科技還是需要以技術創新為主，通過金融業與科技業的結合，有效降低金融交易的成本，提高其服務的效率，所以金融科技應該是金融與科技之間的融合，是以信息技術為代表的，將其應用到金融產業之中，實現金融優化與服務拓展，金融科技的兩大核心還是數據跟科學技術，借助這兩方面便利性，將智能、便捷融入到傳統金融之中。

金融科技跟互聯網金融是完全不同的，互聯網金融只是一種新的模式，將傳統的金融業務轉移到互聯網上，金融科技則是金融產業自身所孕育出的新產品，主要利用新技術對金融市場進行監管，給用戶帶來新的體驗。互聯網金融對金融行業改變較小，金融科技則可以為其帶來翻天覆地的變化，但是從互聯網金融到目前的金融科技，可以看出金融業的改革已經從渠道延伸到技術層面，金融科技落腳點在科技，重視技術與金融服務的融合。金融科技是一種提升金融創新能力的手段，具有以下特點：第一是利用技術手段而不是商業模式進行創新，互聯網金融主要是商業模式上面的創新，將原先的互聯網業務進行互聯網化，但是沒有改變其生產方式，金融科技則是通過技術實現的一種創新，打造出新的生產方式。第二是金融科技也不是簡單的技術復制，而是一種創新機制，從規模到結構都進行創新，追求一種金融結構的完善，通過對解決方案的創新，提高金融行業生產服務效率，降低其相關的成本。第三則是金融科技需要深入其行業本質，通過技術創新傳統金融的便捷，發揮出其有效的作用，讓資金能夠有效流通。

2.金融科技發展現狀與趨勢

互聯網的出現，讓金融科技得到了飛速發展，金融科技公司的數量也越來越多，近些年來，金融科技風險融資公司是2010年的24倍之多，全球的金融科技公司達到了8000多家，融資的總額也超過了1100億美元，融資筆數超過了500筆，其中我國金融科技領域融資有280筆，金額超過了900億，占全球金融比例的80%，我國金融科技公司在全球前20名中占據了16席。根據相關調查顯示，2018年初金融科技的高峰期，我國已成為全球科技金融中心。現在全球金融科技牽涉的領域有很多，包括了支付領域、區塊鏈領域、網貸領域、眾籌領域等等，從其投資比例來看，理財領域比例占據最大，其次是網貸領域與保險領域，從投資筆數上來看，網貸與理財也有著明顯的優勢。

從近些年金融業發展趨勢中，可以看出金融科技主要體現在四個方面，第一是互聯網金融，目前互聯網金融的模式已經較為成熟了，對人們生活也有著極大的方便，現在的金融服務體系得到了有效擴充；第二是網絡融資方面，目前網絡融資的發展趨勢良好，這對于金融服務普及、改善邊遠地區的金融服務有著重要作用；第三是智能金融理財，這主要是利用人工智能技術為客戶提供財務咨詢服務，人工智能能否給客戶提供個性化的金融服務，還需要進一步的觀察；第四是區塊鏈服務，這是一種由所有人參與維護的賬簿，改變原先金融交易中的一種信息傳遞模式，直接降低了其估算過程中所出現的信用風險。

從科技角度來看，金融科技發展歷程有三個方面。第一是金融IT階段，借助目前計算機手段，金融業將傳統業務逐漸轉變成了信息化業務，這就很大程度提升了金融業務效率；第二是互聯網金融階段，通過互聯網的大數據，實現金融業務端口的組合，以其業務創新的方式推動金融服務轉型，提升用戶的體驗；第三是金融科技階段，隨著現在電子貨幣的出現，人工智能與云計算都在金融方面得到應用，基本這些方面技術的進步，傳統的金融服務過程得到了很大的改善，金融體系安全性與完整性得到了增強。

3.金融科技對經濟的影響

第一是充分發揮技術對金融的作用，不管是大數據還是人工智能，都對金融活動產生了直接影響，移動互聯網的出現，大大提升了金融的便捷性，大數據改變了金融信息處理的效率，云計算降低了金融業務計算成本等等。在金融支付方面，金融科技企業開始制造交易場景，利用簡單安全的支付方式，建立起生態圈層；貸款領域方面，金融科技出現讓不能在銀行貸款的人得到釋放，這種貸款的優勢就是靈活，門檻也較低，給個人和企業都提供了方便，貸款模式創新是信用普及的體現；在財富管理方面，金融科技主要是用于降低交易門檻，簡化其投資方式，保證交易的安全性，因為數據分析的出現，能夠讓金融信息流通更加方便。第二是金融科技讓信用更有價值，金融科技使得信用得以積累，再借助了科學技術之后，有效推動了金融基礎結構的變化，提供了新的制度，讓數據能夠更加準確，提高了信息的真實度，將信用資本化、價值化。實際上金融的本質就是中介，中介則是以信用為基礎的，現在人們一方面享受著信用經濟的好處，另一方面又陷入其中無法自拔，人們在考慮現代金融公平性的同時，也是對社會成本信用的質疑。以互聯網為代表的技術，推動了金融服務結構的搭建，在信用結構上，能夠通過區塊鏈構建出一個透明的信任體系，這種信任體系不需要其他機構的認證，而是根據社會算法所構建的，不僅可以有效提高社會體系效率，還能體現社會的公平。

4.金融科技監管對策

第一是要明確監管的原則，理清監管的責任，建立起完善的金融科技監管制度，按照目前依法監管、分類監管、創新監管的原則，讓創新監管能夠得以實現，促進金融科技的發展，保證其更好地服務實體經濟，分清楚互聯網支付、網絡貸款等金融科技的職責，真正落實其基本責任，建立起完善的監管架構。在明確了其監管原則基礎之上，在風險防止與創新中尋找平衡，重點強調市場作用，在金融科技的引領之下，傳統金融行業分管機制很難適應，應該采取管理與監管相結合的方式，面對金融綜合化的發展趨勢，這種方式有助于發揮金融監管的針對性。第二是需要準確評估金融風險，金融科技的發展讓金融風險更加具有隱蔽性，因此需要盡早評估金融風險，全面地了解相關金融科技在資本市場的運用，從微觀的角度，發現其可能存在的相關風險，這有助于幫助其監督金融業務，宏觀層面，則是應該重點評估金融科技活動，判斷其是否對市場競爭造成實質影響，在評估金融風險上面，從事前摸索監測，到事后跟蹤機制，都需要不斷提升金融科技檢測的基本水平，對其風險隱患做到盡早發現，盡早處置，從而將所有風險消滅在初始階段，推動符合行業規律的發展趨勢。第三是利用科技手段監管金融科技，金融科技的創新不同于傳統金融，現在的產品與服務方式都已經不適用于金融科技，需要借助新的科技手段進行相應的監管，提高其監管的有效性，其技術體現在四個方面，一是資料數字化，將監管對象的資料進行數字化處理；二是預測編碼，這也是將監管資料進行數字化標記，但是將其視作一串信號，利用前面的信號來預測下一個信號，然后其差值進行編碼，這有助監管部門在遇到資料缺失的時候進行判斷；三是智能模式分析，運用智能化的技術手段，將其運用到判斷、分析監管行為之中；四是大數據分析，消除監管雙方之間的信息障礙，運用先進的網絡技術，偵測全網絡之中的可疑交易行為，并對其進行追查。可以說新的技術手段從多個方面推動風險管理優化，先是從監管層面，引入大數據手段，對所有的風險進行掌握與監測，其次是從行業層面，利用新技術讓信息變得透明，讓平臺風險管理機制更加完善，最后是從產品方面，在風險管理中引入新的技術，增加風險識別的能力。