愛爾蘭、新加坡、香港及天津東疆保稅區飛機租賃稅收優惠政策淺析

胡曉云

國際飛機租賃業務出租人國家的選取通常考慮愛爾蘭和新加坡，因為兩國都給予了飛機租賃業務不同程度的稅收優惠。從2010年開始，上海、天津和廈門保稅區也陸續推出飛機租賃的優惠稅收政策，目前以天津東疆保稅區的政策最優。2017年3月,香港特別行政區政府在其憲報刊登了《2017年稅務（修訂）（第2號）條例草案》，引入適用于香港飛機融資及租賃業務的優惠稅務制度。下文將對各國及地區給予飛機租賃不同的稅收優惠政策加以比較，并通過案例計算實際稅負。

一、愛爾蘭

愛爾蘭作為航空飛機租賃的發源國，有著成熟的飛機租賃專業人才及配套服務。愛爾蘭與包括美國在內72國簽署了雙邊稅務協定，且預提所得稅率都不高于其他國家。愛爾蘭飛機租賃的所得稅率為12.5%，同時提供了8年稅務加速折舊，可以將實際現金繳稅時間延遲約11年。如果在愛爾蘭設立了集團公司，同集團內的稅務加速折舊產生的稅務虧損可共享。這一稅收政策鼓勵公司擴大資產規模，處于規模擴張期的公司可持續延遲實際現金繳稅時間。按照愛爾蘭稅法規定，出售資產需要按33%繳納資本利得稅，但是飛機資產出售資本利得稅率為12.5%，稅基=飛機售價-飛機購買成本-處置成本，因此在實際操作中，飛機的處置價比較難高出飛機購進成本。同時，該資本利得可由稅務虧損（若有）覆蓋，所以實操中出售飛機資產繳納資本利得稅的機率較小。

二、新加坡

新加坡政府推出了飛機租賃激勵方案，被新加坡政府批準的飛機租賃公司按照飛機租賃業務的規模不同可在激勵期內享受5%-10%的優惠所得稅率。首個激勵期為5年，之后可與新加坡政府申請再延長5年或更久。按照KPMG中國最新提供資料顯示，2017年新加坡財政部長宣布飛機租賃激勵方案將延期至2022年12月31日，優惠所得稅率8%。新加坡與90個國家簽署雙邊稅務協定，其中包括美國在內的8個國家為僅限航空和船舶行業的雙邊稅務協定。

與愛爾蘭相比，新加坡的飛機租賃激勵方案具有政府導向性和激勵期限，激勵期限到期后是否可延期具有不確定性。另外，雖然與新加坡簽署雙邊稅務協定的國家數量比愛爾蘭多，但是對很多國家的預提所得稅率高于愛爾蘭。

三、實行新稅制下的香港地區

與愛爾蘭及新加坡相比，香港現時適用于飛機租賃業務的稅務制度缺乏吸引力，原因包括：

1. 適用稅率較高 (16.5%) ；

2. 飛機租賃商若把飛機租予非香港航空公司，便無法就購買此飛機而扣除折舊費；

3. 香港僅與37個國家簽訂了雙邊稅收協定。

針對以上原因，香港政府擬采取的稅務措施有：

1.合資格飛機租賃商及合資格飛機租賃管理人的合資格利潤稅率，定為正常利得稅稅率的一半 (即8.25%)；

2.合資格飛機租賃商將飛機租給非香港的飛機經營者所獲得租金收入的應課稅款額，訂為租金收入總額扣減支出 (不包括折舊費) 后的20%。

3.飛機在出售前連續三年或以上用于合資格飛機租賃活動，則該飛機銷售后的利潤將免征利得稅。

其中，“合資格利潤”是指： (1)合資格飛機租賃商就飛機租給非香港航空公司所產生的利潤 (即離岸飛機租賃業務)；(2) 合資格飛機租賃管理活動的利潤，而該利潤是關于合資格飛機租賃商將飛機租給非香港航空公司的業務。“飛機租賃管理活動”是指成立或管理為擁有飛機或提供飛機租賃業務擔保而設的特定目的公司。

同時，此優惠稅務制度將會加入以下防止濫用措施：（1）防止一筆款項在收取方手上獲得稅務寬減，同時支付方就該筆款項獲得全額稅務扣除；（2）要求從事飛機租賃活動以獨立法團進行，以阻止香港公司藉著稅務優惠計劃轉移虧損；（3）確保合資格飛機租賃商和合資格飛機租賃管理人與關聯方的交易符合公允交易原則；（4）要求合資格飛機租賃商和合資格飛機租賃管理人的中央管理及控制和其產生合資格利潤的活動在香港進行，以確保他們在香港有實質性商業活動等。

四、天津東疆保稅區

為鼓勵保稅區租賃業務的開展，天津市政府與租賃公司通過簽署合作協議的形式，將租賃公司所得稅中的地方政府留存部分首二年內全額返還，之后每年返還地方留存部分的50%，其余稅種的地方政府留存部分全額返還。合作協議的有效期通常為五年，五年之后可申請續簽。與新加坡類似，天津東疆保稅區的稅收優惠政策具有政府導向性，一旦政府對該行業支持減弱，可能降低該項稅收優惠。另外，天津東疆保稅區的稅收優惠政策不是直接降低所得稅負，而是先征稅，下一年度由租賃公司申請返還，并且申請稅收返還的資料多、手續復雜，實際收到財務返還的時間具有不確定性。

表1 承租人所在國與出租人所在國無經營租賃租金收入預提所得稅的稅收情況

表2 出租人分別在香港和天津保稅區， 承租人在中國境內的稅收情況

五、案例分析

案例：某公司以4500萬美元購入一架新飛機用于經營租賃，租期12年，每月租金收入35萬美元。該公司的飛機租賃資產折舊政策為新飛機使用壽命20年，15%的殘值率。購入該飛機時，公司使用了1125萬美元自有資金，3375萬美元的12年長期借款，掉期后借款利率4%，每月歸還本金234375美元。經營租賃租期結束后，公司以2400萬美元出售該飛機。現對承租人與出租人所在國做兩種假設，分別見表1和表2。

表1計算說明：

（1）除天津保稅區外，實際稅負計算公式=所得稅費/稅前利潤；天津保稅區實際稅負=[所得稅費-(所得稅返還+增值稅返還+增值稅附加稅費返還)＊75%]/稅前利潤；

（2）天津保稅區假設租金增值稅率17%，分享給承租人增值稅財政返還金額中的50%，財政返還分享部分體現為租金收入的減少；

（3）天津保稅區財政返還計算，假設簽署財政返還合作協議5年，后續簽5年，合計10年。則所得稅的地方政府留存部分為首兩年全額，后續年間減半，增值稅和附加稅均是100%返還地方政府留存部分。

表2計算說明：

（1）香港實際稅負=所得稅費/稅前利潤；天津保稅區實際稅負=[所得稅費-(所得稅返還+增值稅返還+增值稅附加稅費返還)＊75%]/稅前利潤；

（2）中國境內與香港地區經營租賃租金預提所得稅為10%，由出租人承擔，體現在減少的經營租賃租金收入當中。

由表1分析可知，在所有條件一致的情況下，香港擬推行的新稅制下的稅負為最低且稅后利潤金額最大，因此香港為最優出租人所在地選擇。由表2分析可知，雖然香港的所得稅負比保稅區低出很多，但由于承擔了10%的租金收入預提所得稅負后，香港租金收入較保稅區租金收入減少較大，并導致最終的香港稅后利潤低于天津保稅區的稅后利潤。因此，當承租人為中國境內公司，且天津保稅區在能持續取得財政返還的前提下，天津保稅區會優于香港作為出租人所在地。