香港保險優缺點分析及對內地保險業的啟示

贠燕偉

【摘要】近來，香港保險在內地銷售火爆，其較內地保險相比具有費用低，覆蓋范圍廣、收益高、產品技術發達、服務品質較好的優勢的同時，也具有不受內地法律保護、存在匯率及外匯政策風險、保單現金價值低、退保損失大、分紅不確定及倒閉風險等眾多風險因素存在，通過對香港保險優劣勢分析，可使內地居民在購買保險產品時根據自身需求做出合理選擇，同時也可得知，強化監管、注重研發新產品、提升服務、完善法律體系、保障消費者及保險機構的合法權益是內地保險業應致力的方向。

【關鍵詞】優勢 風險因素 啟示

近年來，內地消費者在購買保險過程中除對比內地各保險公司產品外，也將香港保險產品納入對比之列，在對比過程中，香港保險在保障范圍、繳納保費及產品收益等諸多方面優于內地保險，故出現眾多大陸消費者赴港購買保險產品情形。2016年4月，中國保監會針對廣大內地居民對海外保險的盲從購買，發布了《中國保監會關于內地居民赴港購買保險的風險提示》，以警示香港保險的潛在風險。

一、與內地保險公司產品相比，香港保險產品具有以下優勢。

1.費用較低，覆蓋范圍較廣。

相同保額的保險產品，購買內地保險產品所繳保費通常比購買香港保險產品高出20%-30%，重疾保險尤甚，同樣保額的重疾險香港比內地價格便宜30%-50%。且香港重疾險包含的疾病種類更多，內地保險公司的重大疾病一般涵蓋40種病況左右，而香港多在50種以上。究其原因，是因香港醫療條件高、發病率低、社會信用體系完善，這一系列因素導致香港保險的保費低，保障范圍較廣。

2.收益相對較高。

就投資能力而言，內地保險公司受監管規定的限制，投資渠道有限，其資產配置主要是貨幣基金、銀行儲蓄等固收類資產，權益類資產占比不超過30%，整體收益率一般在3%-5%左右。而香港作為國際化金融市場，投資渠道廣泛，較內地保險公司來講投資限制較少，且香港保險公司運營時間長，投資經驗豐富，故其投資收益比內地保險公司投資收益要高，約為5%-9%左右。

3.產品技術優勢。

相對內地保險產品來講，香港保單設計更為專業、更加入性化，其在最大誠信原則的基礎上，免責條款少，承保年齡高、等待期也相對較短。同時香港保險設計較為靈活，如香港保單重疾產品可自帶分紅，一般分紅水平在5%左右，較內地高出不少。且香港保單以美元、港幣進行結算，對于內地高端人群來講，便于配置美元和港元資產，有利于將來孩子出國留學或海外資產配置。同時香港本來就是一個避稅天堂，由于其沒有資產增值稅和遺產稅，在香港購買保險也具有了避稅、避險、避債的資產轉移功能。

4.服務優勢。

香港保險行業發展已久，保險從業者多受過非常系統的教育，保險專業團隊人員起碼是本科甚至碩士以上學歷，且從業人員必須考取保監局的相關牌照。香港保險重視服務品質，客戶如對服務不滿，便可向保監局進行投訴，保監局對于消費者投訴的處罰力度是很高的，這在一定程度上為行業的規范運行提供了保障。在內地，雖然保險機構按監管規定對其銷售人員進行定期培訓，但由于銷售人員素質參差不齊，服務品質整體不佳，故銷售誤導現象時常發生，這是過去很長時間內地保險業口碑不佳的原因。

二、香港保險具有眾多優勢的同時，較內地保險也具有諸多的風險因素。

1.不受內地法律保護。

內地居民在香港購買香港保險，如保單生效后出現糾紛，則適用香港相關法律。因社會制度、法律規范的差別，為日后糾紛解決埋下了重大隱患，針對此類糾紛，內地消費者只能向“香港的保險索償投訴局”投訴或尋求解決，而無法得到中國大陸法律的保護，且無法向內地的監管機構求助。一旦訴諸法律，就可能是曠日持久的官司，且訴訟費、律師費也相當可觀。

2.存在匯率、外匯政策風險。

內陸居民在香港購買海外保險以港幣或美元投保、結算，客戶需承擔相應的匯率風險，如果是長期儲蓄型保單，如人民幣對美元貶值，未來要繳納的保費就要增加。內地居民個人到香港購買人壽保險和投資返還分紅類保險，屬于金融和資本項下的交易，是現行外匯管理政策尚未開放的項目，如以期交保費方式購買長期壽險保單，可能存在因外匯支付政策變化而導致無法交納續期保費的風險。

3.保單現金價值低、退保損失大、分紅不確定。

香港監管部門對保險產品的現金價值無具體規定，大多數長期期交保單在保單前期現金價值很低，前2年甚至為零，如果出現短期退保對客戶來講損失是很大的。而《中國保監會關于推進分紅型人身保險費率政策改革有關事項的通知》（保監發[2015]93號）及《分紅保險精算規定》第11條有對內地保險產品最低現金價值做出規定。盡管內地保險和香港保險分紅都是不確定的，但《人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法》（保監會令2011年第3號）對分紅保險利率有相關規定，而香港保險卻沒有相應的保障規定。

4.破產倒閉風險。

香港保險是完全市場化的，保險公司作為獨立的企業法人，倒閉的風險是客觀存在的，雖香港政府制定了一系列監管舉措來應對各種可能出現的危機，但并未對保險公司破產倒閉設置“兜底”情形。在內地，根據《保險法》第92條、《保險保障基金管理辦法》第四章的規定，雖保險公司作為獨立的企業法人，但保險機構作為風險保障型企業，政府對保險機構是有“兜底”的。

三、雖香港保險的風險因素是客觀存在的，但香港保險繁榮發展的背后，依然有眾多方面值得內地政府、監管機關及保險機構的反思、學習和借鑒，其對內地保險業發展的啟示如下。

1公司治理方面。

（1）公司層面。

做好公司治理各項下作，確保公司在健康軌道上運營，避免遭遇重大風險。

（2）政府及監管層面。

首先要加強對保險公司違規及不良操作監管、強化保險資金運用監管、加強保險公司股權監管，其次要強化保險公司三會一層、關聯交易的監管、內控與合規管理，持續做好保險公司現場檢查，做到防患于未然。

2.保險產品方面。

（1）公司層面。

不斷開發適應社會發展、適合民生需求的產品，并不斷進行創新，使保險產品滿足人民群眾生產、生活需求；簡明保險保障描述，便于消費者易于理解保障內容，同時也可減少理賠糾紛；做好產品精算工作，使保單保障及收益顯示與實際結果相符。

（2）政府及監管層面。

在市場逐漸成熟條件下，逐步放寬保險產品審批，減少保險公司束縛力，便于公司根據市場需求及時開發新型產品；逐步放寬保險資金投資范圍，以便保險機構及客戶獲得可靠的收益爆障。

3.保險服務方面。

（1）公司層面。

提升銷售人員服務意識，改變以推銷為主的銷售行為，從幫助客戶規避鳳險、做好理財規劃為動機，切實體現保險保障作用；提高銷售人員準入門檻，并進行嚴格執業培訓；實施嚴格的核保政策和寬松的理賠政策，降低退保率、減少投訴率，切實保護消費者的合法權益；大力培養行業人才并實施人才激勵措施。

（2）政府及監管層面。

加強銷售行為監督，對違反規定的銷售人員進行嚴厲懲處、情節嚴重的可責令限制進入保險業；對保險公司的理賠、投訴情況及重大風險事件予以緊密跟蹤，對后續處理不當的企業進行嚴格懲處；對于行業內服務較佳企業給予稅收或政策優惠。

4.法律制度右面。

（1）政府及監管層面。

政府及監管機關應不斷完善各項法律法規，以彌補政府及監管機關執法過程中的法律空白，確保政府和監管機關在執法過程中有法可依。在制定法律制度時，要依據我國國情和保險機構的實際發展狀況，做好充分調研，必要時可以向社會各界進行征求意見，確保各項法律制度出臺后能得到良好的效果。

（2）保險消費者層面。

消費者在保險活動中作為格式合同的接受者，雖處于弱勢地位，但在實踐中，依然出現眾多的保險詐騙案件，因此，政府及監管機關在維護消費者合法權益的同時，也要切實保護保險機構的合法權益。對于進行保險詐騙者，政府可將其行為納入個人征信系統，并在行業內公開，以便保險機構在承保時做出合理的承保決定或制定合理的承保費率。

我國內地保險業起步較晚，分析并認清香港保險的優點和風險因素，不僅有助于內地居民在購買保險產品時根據自身需求做出合理選擇，同時也有助于政府、內地監管機關及保險機構對保險業今后發展的反思及先進經驗的借鑒，以便促進內地保險業更好的發展和在國際保險市場上具有更強的競爭力。

參考文獻：

[1]《中國保監會關于內地居民赴港購買保險的風險提示》2016.

[2]《關于加強對非法銷售境外保險產品行為監管工作的通知》（保監壽險[2016]46號）

[3]黃洪.香港保險法律制度的研究與思考[J].保險研究.2011.