P2P行業(yè)爆雷反思

文 《法人》記者 肖岳

隨著P2P行業(yè)整治不斷進行，擁抱監(jiān)管，及時反思，同時為企業(yè)今后在行業(yè)中發(fā)展做好規(guī)劃，才是P2P平臺的正道

近日，據(jù)中新網(wǎng)等多個媒體報道，北京市金融工作局官網(wǎng)于10月16日發(fā)布題為“北京市啟動P2P網(wǎng)貸行政核查工作”的文章，并提及北京P2P網(wǎng)貸行政核查擬于10月中旬開始，下一步將全面展開北京市P2P網(wǎng)貸機構(gòu)行政核查工作，促進網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

這也是自今年8月中旬全國網(wǎng)貸整治辦下發(fā)《關(guān)于開展P2P網(wǎng)絡借貸機構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)合規(guī)檢查問題清單》等文件以來，又一輪P2P網(wǎng)貸合規(guī)檢查整治工作。

頻頻爆雷真相

“爆雷”一詞，指P2P平臺因為逾期兌付或經(jīng)營不善問題，未能償付投資人本金利息，而出現(xiàn)的平臺停業(yè)、清盤、法人跑路、平臺失聯(lián)、倒閉等問題，該詞在2018年7月頻頻出現(xiàn)于媒體報道中。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，僅從2018年6月至2018年7月中旬，就有160余家P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難和跑路等問題。

2018年8月，隨著P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室發(fā)布《關(guān)于開展P2P網(wǎng)絡借貸機構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》及《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)合規(guī)檢查問題清單》，P2P的監(jiān)管得到了進一步細化和規(guī)范化，P2P行業(yè)逐步朝向健康、穩(wěn)定發(fā)展。

和部分人們所認知的“P2P平臺爆雷或跑路的背后，是平臺建立初期就是為了騙取人們錢財”不同，著名經(jīng)濟學家向松祚在10月16日由掌眾集團舉辦的“善貸且成 守護美好”主題發(fā)布會上指出：“這些年來，P2P公司爆雷的原因，是商業(yè)模式上，運作的機理有重大缺陷。”

對于缺陷具體所指，向松祚表示，P2P網(wǎng)貸所使用的資金，是社會公眾的錢，即不特定公眾的錢，而其項目卻可能是很長期的項目。和商業(yè)銀行相比，商業(yè)銀行有備付金、存款準備金，同時經(jīng)過幾百年的探索，商業(yè)銀行已具備了較為完善的機制和體制，防止出現(xiàn)儲蓄存款損失的情況，而顯然當時的P2P平臺是不具備的，而且P2P也不需要商業(yè)化的模式，風險由用戶自身判斷。

“而經(jīng)過這一階段后，我相信剛才所說的這些問題，還需要系統(tǒng)地研究以及改進。”向松祚說道。

同樣對于“P2P爆雷”這一話題，中國人民大學金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東則認為，也與P2P行業(yè)中平臺“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象不無關(guān)系。

楊東指出，爆雷也為行業(yè)中部分平臺造成了消極影響，包括在美國上市在中國排名第一大的平臺也受此波及。

“行業(yè)還是需要積極思考，如何穩(wěn)定爆雷、如何穩(wěn)定行業(yè)信心”。楊東指出，首先要明確，P2P行業(yè)本身服務于普惠金融，具有中國特色，同時又是能夠?qū)κ澜绲钠栈萁鹑谧龀鼍薮筘暙I的業(yè)態(tài)和模式，對于行業(yè)中的“劣幣”，無論政策、監(jiān)管，應打擊和驅(qū)逐，而對于行業(yè)中的“良幣”，應給予適當扶持，使其成為標桿和行業(yè)模范，從而在人們看到爆雷帶來的問題同時，仍能感受到P2P行業(yè)中的正能量，從而提振信心，使行業(yè)中優(yōu)質(zhì)平臺能夠更好地堅持下去，并向國家監(jiān)管方向穩(wěn)步前行。

合力“渡劫”

在部分P2P平臺于年中頻頻爆雷的同時，除投資散戶受到波及外，也不乏一些大型企業(yè)受累于此。

掌眾集團創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官張敬華指出，從6月份P2P爆雷潮伊始，掌眾集團便在思考，能夠為這些受到波及的普通人做些什么，隨后更是開展了諸多的調(diào)研，其中就包括在兩千余人范圍中，去調(diào)查這些人到底需要得到哪些幫助。

在隨后播放的一段視頻中，記者注意到，一些接受采訪的投資人，多以背對或側(cè)面面向鏡頭，其中一位受訪的老人，更是坦言，平臺爆雷后，自己通過每天撿50、60個瓶子來省一些錢，從而平衡日常開銷。

“或許有些人說，投資者因為貪欲，投了平臺，爆雷活該，但從自身角度，如果這些人是自己的親戚和朋友，很多人就不會這樣說了。”張敬華說道，而在被調(diào)研的這些人中，與接受幾千或幾萬的贈予相比，更多的人更傾向于，接受一筆低息的小額貸款，憑此渡過難關(guān)。

“他們認為，我不需要你的憐憫，我自己可以憑本事去掙。”張敬華感慨道，在這些人中，大多數(shù)從來沒借過錢，甚至有的連信用卡都沒有，辛苦一輩子才攢下幾十萬。

“走得再遠，也要記得為何出發(fā)。”張敬華說，從成立的第一天起，掌眾就是一家有著使命感的企業(yè)。而網(wǎng)貸的發(fā)展離不開無數(shù)用戶的支持，在行業(yè)洗禮的過程中，一些用戶遭遇問題平臺，作為有責任、有擔當?shù)钠髽I(yè)，義不容辭，希望以切實的行動幫助他們度過困難時期。

據(jù)記者了解，掌眾集團宣布首期善貸計劃金額為1億元，為網(wǎng)貸用戶提供低息救急借款信息服務，申請參與善貸計劃并通過審核的用戶將獲得“拼團免息”“助力提額”等多項權(quán)益，基礎(chǔ)年化費率低至6%，符合特定條件的用戶還可以獲得更低息或免息貸款。

“P2P爆雷，從業(yè)者應該反思。”向松祚指出，P2P平臺并非都是“騙子”，可能有些平臺初心也并非跑路，但最終垮臺甚至跑路的原因，值得從業(yè)者深思，因為無論多么先進的技術(shù)，都難以改變金融的本質(zhì)，難以做到“無中生有”“將風險降到零”“產(chǎn)品只有回報，沒有風險”，科技多是幫助用戶降低交易費用，使人們交易更便捷。凡是希望在P2P行業(yè)中能夠行穩(wěn)致遠的企業(yè)，更應尊重規(guī)律，無論是技術(shù)規(guī)律還是金融規(guī)律或二者結(jié)合起來的內(nèi)在規(guī)律，只有這樣，才能在行業(yè)內(nèi)做扎實，帶動企業(yè)長期發(fā)展。

發(fā)展忌急功近利

而對于“當下P2P網(wǎng)貸行業(yè)現(xiàn)狀及監(jiān)管，2019年解決問題的最好的切入點在哪兒？”這一問題，多位與會嘉賓給出了各自不同的觀點。

向松祚指出，從互聯(lián)網(wǎng)金融而言，取得了諸多成就，并充分相信，互聯(lián)網(wǎng)金融由于大幅度降低成本的確能夠解決人們所說的普惠金融問題，但互聯(lián)網(wǎng)金融，經(jīng)過目前的周期，行業(yè)也應自省、反思，使真正有價值的服務、產(chǎn)品可以凸顯，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的加快，未來互聯(lián)網(wǎng)金融將成為中國金融業(yè)發(fā)展的常態(tài)，或?qū)闊o數(shù)低收入人群、中小微企業(yè)提供實實在在的服務，使得當前融資成本、市場的利率大幅度下降。

楊東指出，首先P2P行業(yè)中的從業(yè)者，要堅持自身的業(yè)務，做合規(guī)合法的模式，尤其要嚴格按照銀監(jiān)會“1+3”的監(jiān)管體系、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的指引等來落實。

其次是做創(chuàng)新，像掌眾集團的“善貸計劃”等模式，另外是對于投資者的保護，最后是對投資者的教育也要做好。

“從自身出發(fā)，堅守初心。”掌眾集團執(zhí)行副總裁朱宇指出，做任何業(yè)務，創(chuàng)新只是手段，技術(shù)也只是手段，而企業(yè)應更多關(guān)注的是，做的產(chǎn)品、做的服務，能為用戶解決哪些問題，為社會解決哪些問題，為未來的發(fā)展解決哪些問題，而有用戶價值，同時又能取得社會價值的產(chǎn)品的出現(xiàn)，才是真正能夠解決制約行業(yè)發(fā)展的核心點。

農(nóng)信銀資金清算中心運營總監(jiān)尚陽則表示，做金融的初心，一定要奔著“百年老店”的方式、方法去做，不應將上市視為撈錢的渠道，另外P2P做的還是金融，做金融的人就應對金融有敬畏之心，拿用戶的錢，做金融不搞風控，就是耍流氓。

“說到底，公司價值不是估值，風控良好，業(yè)務持續(xù)，公司的未來前景才廣闊，急功近利做不得互聯(lián)網(wǎng)金融。”尚陽說道。