2017中國(guó)再生資源百?gòu)?qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況調(diào)查報(bào)告

文/中國(guó)再生資源回收利用協(xié)會(huì)

由中國(guó)再生資源回收利用協(xié)會(huì)組織的“2017年度企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況調(diào)查”已經(jīng)結(jié)束,本年度有350家企業(yè)參與。根據(jù)企業(yè)提供的經(jīng)營(yíng)情況，協(xié)會(huì)認(rèn)真分析研究編制了“2017年度再生資源企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況調(diào)查報(bào)告”，并根據(jù)年度經(jīng)營(yíng)額排定了“2017年再生資源行業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)榜單”。

2017年，在美國(guó)挑起逆全球化的貿(mào)易大戰(zhàn)影響下，世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩不定，復(fù)蘇仍然乏力。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中結(jié)構(gòu)性問(wèn)題和深層次矛盾凸顯，經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大，面對(duì)這種局面，黨和政府保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)持把握引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，通過(guò)區(qū)間調(diào)控的思路和方式，以持續(xù)健康發(fā)展的政策體系，集中精力促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、添動(dòng)力，成果已開(kāi)始顯現(xiàn)：2017年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行保持在合理區(qū)間，質(zhì)量和效益提高，保持了經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體呈現(xiàn)出增長(zhǎng)與質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、效益相得益彰的良好局面。

在國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)大背景下，2017年，再生資源行業(yè)經(jīng)過(guò)了市場(chǎng)跌宕起伏的沖撞，調(diào)整轉(zhuǎn)型的陣痛，改革創(chuàng)新的激勵(lì)后，整體發(fā)展也呈現(xiàn)出增長(zhǎng)與質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、效益相得益彰的良好局面。百?gòu)?qiáng)企業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)創(chuàng)歷史新高。

調(diào)查顯示，2017年再生資源百?gòu)?qiáng)企業(yè)銷(xiāo)售總額達(dá)2392億元，比上年增加50.2%，增加了31個(gè)百分點(diǎn)；經(jīng)營(yíng)總量15620萬(wàn)噸，比上年增加34.1%，增加了10.6個(gè)百分點(diǎn)；產(chǎn)值1531億元，比上年增加53.6%，增加了20個(gè)百分點(diǎn)； 綜合毛利率23%，比上年增加4個(gè)百分點(diǎn)；凈利潤(rùn)率11.1%，比上年增加4.5個(gè)百分點(diǎn)；凈資產(chǎn)收益率13.2%；平均稅率13.1%，比上年增加1.1個(gè)百分點(diǎn)，百?gòu)?qiáng)企業(yè)分揀中心1520個(gè)，比上年減少14%，遞減1個(gè)百分點(diǎn)；2017年，百?gòu)?qiáng)企業(yè)發(fā)展表現(xiàn)以下特點(diǎn)：

一、銷(xiāo)售規(guī)模和利潤(rùn)率呈持續(xù)上升，盈利能力增強(qiáng)。

（一）2017年百?gòu)?qiáng)企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模比上年增加52%，增加幅度比上年高出31個(gè)百分點(diǎn)，回收量比上年增加34.1%，增加幅度比上年高出10.6個(gè)百分點(diǎn)。利潤(rùn)增加5.4%，比上年高出4.5%，增幅高于收入0.4個(gè)百分點(diǎn)。凈利潤(rùn)率首次跨入兩位數(shù)，代表了百?gòu)?qiáng)企業(yè)的盈利能力。

凈資產(chǎn)收益率達(dá)13.2%。凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率達(dá)12.3%。則展現(xiàn)出百?gòu)?qiáng)企業(yè)不僅有頑強(qiáng)的生命力，而且正在積累強(qiáng)勁的未來(lái)發(fā)展能力。

（二）銷(xiāo)售規(guī)模增長(zhǎng)的企業(yè)95家，其中增長(zhǎng)兩位數(shù)以上企業(yè)78家，比上年增加21家。銷(xiāo)售規(guī)模負(fù)增長(zhǎng)企業(yè)有5家，比上年減少7家。

(三)回收量增長(zhǎng)企業(yè)89家，其中增長(zhǎng)兩位數(shù)以上的71家，比上年增加11家?；厥樟控?fù)增長(zhǎng)企業(yè)13家，比上年減少了11家。

（四）綜合毛利率和凈利潤(rùn)率達(dá)兩位數(shù)以上企業(yè)81家，保持持續(xù)增長(zhǎng)的企業(yè)達(dá)78家。凈利潤(rùn)率首次達(dá)到兩位數(shù)。

百?gòu)?qiáng)企業(yè)毛利率和利潤(rùn)增長(zhǎng)較快反映出兩個(gè)趨向，一是再生資源企業(yè)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力開(kāi)始加強(qiáng)；二是行業(yè)整個(gè)生產(chǎn)體系的內(nèi)需拉動(dòng)開(kāi)始復(fù)蘇。

再生資源企業(yè)向好的發(fā)展趨勢(shì)，首先源于國(guó)家宏觀調(diào)控政策開(kāi)始發(fā)酵。2017年我國(guó)初步確立了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的經(jīng)濟(jì)政策框架。引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)朝著更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)的方向發(fā)展的政策體系已經(jīng)開(kāi)始發(fā)力，給企業(yè)創(chuàng)造了常態(tài)化的發(fā)展環(huán)境，減輕了負(fù)擔(dān)。調(diào)查顯示，2017年僅稅收一項(xiàng)，有70%的百?gòu)?qiáng)企業(yè)稅負(fù)有不同程度的減輕，30%的企業(yè)上升幅度較大。平均稅率13.1%，比2016年上升了1.1個(gè)百分點(diǎn)，反映了進(jìn)入常態(tài)化發(fā)展，政策體系趨于公平化。

其次是企業(yè)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力被激活發(fā)酵。宏觀環(huán)境的改善激發(fā)了企業(yè)改革創(chuàng)新和增加經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)生動(dòng)力。表現(xiàn)在以下幾方面：

改革創(chuàng)新的力度大。在再生資源利用企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的驅(qū)動(dòng)下，再生資源回收、加工企業(yè)開(kāi)始向精細(xì)化發(fā)展，主動(dòng)爭(zhēng)當(dāng)下游企業(yè)穩(wěn)固的供應(yīng)商，向?qū)I(yè)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型成果明顯。百?gòu)?qiáng)企業(yè)中有60%以上回收企業(yè)，改傳統(tǒng)回收向精深加工延伸，為下游企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)原材料，20%的企業(yè)開(kāi)始由綜合經(jīng)營(yíng)向?qū)I(yè)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型；30%企業(yè)向跨界環(huán)衛(wèi)、危險(xiǎn)廢棄物和農(nóng)村垃圾治理延伸；50%企業(yè)運(yùn)用“互聯(lián)網(wǎng)+”，開(kāi)展線上線下相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式；大部分企業(yè)打破傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式采用連鎖經(jīng)營(yíng)模式建設(shè)回收體系。

回歸企業(yè)經(jīng)營(yíng)本質(zhì)，向市場(chǎng)和管理要效益。調(diào)查中反映出，在宏觀政策體系逐步完善，市場(chǎng)步入常態(tài)化發(fā)展的環(huán)境下，很多企業(yè)開(kāi)始回歸經(jīng)營(yíng)本質(zhì)，經(jīng)營(yíng)理性，在選項(xiàng)目或產(chǎn)品比較注重市場(chǎng)前景，盡量選擇潛力較大的項(xiàng)目，而不是盲目信奉“什么賺錢(qián)干什么”了，在政策驅(qū)動(dòng)中開(kāi)始平衡自己的能力，從實(shí)際出發(fā)，不貪大求全，不為政策跑馬圈地，而是一步一個(gè)腳印的精耕細(xì)作自己的回收、加工業(yè)務(wù)，到市場(chǎng)中求發(fā)展。同時(shí)開(kāi)始注重補(bǔ)齊粗放的經(jīng)營(yíng)管理短板，向管理要效益。2017年百?gòu)?qiáng)企業(yè)取得了凈利潤(rùn)率和凈資產(chǎn)收益率均超過(guò)10%的好成績(jī)。

二、經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)上向深挖市場(chǎng)潛力、精耕細(xì)作求質(zhì)量方向發(fā)展

市場(chǎng)進(jìn)入常態(tài)化，再生資源企業(yè)開(kāi)始研究市場(chǎng)，細(xì)分市場(chǎng)，挖掘市場(chǎng)潛力。

從結(jié)構(gòu)上看，專(zhuān)業(yè)型回收企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭比較好。銷(xiāo)售規(guī)模和利潤(rùn)額增長(zhǎng)都在12%以上。調(diào)查中顯示，百?gòu)?qiáng)企業(yè)中單品類(lèi)專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)占73家比上年增加42家，其中經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型的企業(yè)占一半；匯總經(jīng)營(yíng)規(guī)模1660.4億元，占百?gòu)?qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)總額69.4%，比上年增長(zhǎng)了12%。專(zhuān)業(yè)型企業(yè)平均毛利率25.2%，高于百?gòu)?qiáng)企業(yè)平均毛利率1.2個(gè)百分點(diǎn)。利潤(rùn)額增長(zhǎng)26%。凈利潤(rùn)率達(dá)14.2%%，高于百?gòu)?qiáng)企業(yè)平均凈利潤(rùn)率3.1個(gè)百分點(diǎn)。

專(zhuān)業(yè)型企業(yè)中的廢紙企業(yè)表現(xiàn)突出，24家廢紙企業(yè)進(jìn)入百?gòu)?qiáng)榜，比去年增加3家；銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)543.54億元，比上年增長(zhǎng)200%多，占百?gòu)?qiáng)銷(xiāo)售總額的22.72%，比上年增加16個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)入百?gòu)?qiáng)的24家廢紙企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模均在2億元以上。

兩種類(lèi)型企業(yè)的數(shù)據(jù)顯示，無(wú)論是盈利能力還是公司成長(zhǎng)方面，專(zhuān)業(yè)型企業(yè)均優(yōu)于綜合型企業(yè)。

結(jié)構(gòu)上另一個(gè)特點(diǎn)是分揀中心繼續(xù)減少，銷(xiāo)售規(guī)模持續(xù)增加。企業(yè)由求數(shù)量向求質(zhì)量方向發(fā)展。

調(diào)查中突出顯示，參與調(diào)查的企業(yè)分揀中心比上年減少22%，其中百?gòu)?qiáng)企業(yè)分揀中心減少14%。連續(xù)三年遞減12%，銷(xiāo)售規(guī)模確遞增18%。分析原因，除價(jià)格和環(huán)保督察的特殊因素外，主要是企業(yè)自身回歸理性發(fā)展，取消調(diào)整了那些待建和低效益的分揀中心，減人增效，降低成本。由數(shù)量型轉(zhuǎn)向質(zhì)量型、效益型分揀中心發(fā)展，回歸再生資源分揀中心的本質(zhì)。

三、民營(yíng)企業(yè)整體水平處于優(yōu)勢(shì)

調(diào)查顯示，2017年參與調(diào)查的企業(yè)民營(yíng)企業(yè)占69%。70家進(jìn)入百?gòu)?qiáng)榜，銷(xiāo)售規(guī)模占71.2%，霸占了百?gòu)?qiáng)的1、2把交椅，經(jīng)營(yíng)量占73%。百?gòu)?qiáng)前十位企業(yè)中，民營(yíng)企業(yè)占7家。主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與百?gòu)?qiáng)平均水平相比明顯處于優(yōu)勢(shì)：銷(xiāo)售增幅44.2%，高于百?gòu)?qiáng)平均增幅1.7個(gè)百分點(diǎn)；綜合毛利率為23.5%，高于百?gòu)?qiáng)平均水平1.1個(gè)百分點(diǎn)。

百?gòu)?qiáng)榜上依次是：供銷(xiāo)社企業(yè)占18%，經(jīng)營(yíng)額占15%，經(jīng)營(yíng)量占16%，進(jìn)入前十位2家。國(guó)有控股企業(yè)占10%，經(jīng)營(yíng)額占13%，經(jīng)營(yíng)量占10%，進(jìn)入前十名的1家。

四、行業(yè)龍頭集中呈現(xiàn)

2017年，百?gòu)?qiáng)企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模增幅高于行業(yè)增幅21.5個(gè)百分點(diǎn)，銷(xiāo)售額占行業(yè)銷(xiāo)售額的31.7%；回收量增幅高于行業(yè)增幅23個(gè)百分點(diǎn)；回收量占行業(yè)回收量的50%，比上年提高25個(gè)百分點(diǎn)。

百?gòu)?qiáng)的規(guī)模增長(zhǎng)連續(xù)高于行業(yè)的增長(zhǎng)，回收產(chǎn)業(yè)集中度加速，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的團(tuán)隊(duì)核心逐步形成。

中國(guó)再生資源回收利用協(xié)會(huì)開(kāi)展的企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)調(diào)查和百?gòu)?qiáng)排行已經(jīng)持續(xù)五年，縱觀五年的排行榜，有51家企業(yè)連續(xù)入榜，成為百?gòu)?qiáng)中的不老松。經(jīng)營(yíng)水平持續(xù)提高，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)連續(xù)遞增，銷(xiāo)售規(guī)模每年都占行業(yè)20%以上，經(jīng)營(yíng)量每年占行業(yè)25%以上，明顯占據(jù)了行業(yè)龍頭地位。本次調(diào)查顯示，連續(xù)五年穩(wěn)坐百?gòu)?qiáng)榜首的寧波金田投資控股有限公司，再生資源銷(xiāo)售規(guī)模由2013年的407.44億元增加到2017達(dá)822.23億元，翻了一倍多。已成為行業(yè)最大的專(zhuān)業(yè)型回收加工企業(yè)。連續(xù)兩年榮居百?gòu)?qiáng)第二位的大連環(huán)嘉集團(tuán)銷(xiāo)售規(guī)模由2013年的4.4億元增加到2017年的52.5億元，翻了13倍，成為行業(yè)最大的綜合型回收加工企業(yè)。

值得關(guān)注的是，連續(xù)五年進(jìn)入百?gòu)?qiáng)的企業(yè)增長(zhǎng)和占比顯著提升，正在演化成再生資源產(chǎn)業(yè)全渠道供應(yīng)商。成為行業(yè)的領(lǐng)軍者。從2013年-2017年五個(gè)年度的調(diào)查顯示，銷(xiāo)售規(guī)模上，江蘇紙聯(lián)再生資源有限公司翻了1.35倍。由百?gòu)?qiáng)第14位躍到第4位；廣州新供銷(xiāo)天寶再生資源集團(tuán)公司增加了83.74%，由百?gòu)?qiáng)第13位躍居第7位；重慶再生資源（集團(tuán)）公司增加53.56%；寧國(guó)雙贏再生資源公司增加26%；十堰市再生資源公司翻了1倍；其他50強(qiáng)企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模也達(dá)到較高水平。雖然資本的進(jìn)入加速改變了百?gòu)?qiáng)的格局，但51家企業(yè)堅(jiān)守自己的初衷，保持著自己的經(jīng)營(yíng)理念，形成了行業(yè)的核心。

行業(yè)核心隊(duì)伍的穩(wěn)健形成，折射出再生資源百?gòu)?qiáng)乃至整個(gè)再生資源市場(chǎng)的新格局和新趨勢(shì)。

五、發(fā)展不平衡

（一）地區(qū)發(fā)展不平衡

參與調(diào)查的企業(yè)多集中于華東地區(qū)，百?gòu)?qiáng)入榜企業(yè)中華東地區(qū)47家（江蘇16家，山東11家，浙江7家，安徽6家），回收量占42.15%，銷(xiāo)售規(guī)模占60.55%。其次是東北地區(qū)入榜企業(yè)8家，回收量占14.8%，銷(xiāo)售規(guī)模占19.6%。其他地區(qū)依次是華北（天津6家），華南（廣東11家），西南，華中，西北。

百?gòu)?qiáng)企業(yè)區(qū)域分布圖

（二）經(jīng)營(yíng)品類(lèi)不平衡

再生資源主要品種分布：廢鋼47%，廢紙24%，廢塑料7%，廢電子、廢有色分別占3%，報(bào)廢汽車(chē)占2%。還有報(bào)廢家具，廢舊紡織品經(jīng)營(yíng)剛剛開(kāi)始，經(jīng)營(yíng)量很少。經(jīng)營(yíng)品類(lèi)不平衡的主要原因是利益驅(qū)動(dòng)的結(jié)果。廢鋼經(jīng)營(yíng)比重大，主要是受利用企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和環(huán)保督察影響，關(guān)掉一批不合格的和非法的小鋼廠，集中大企業(yè)利用量增加，價(jià)格也隨之上揚(yáng)，激勵(lì)廢鋼鐵回收的積極性。廢紙是再生資源回收企業(yè)的主打品種，投入少，技術(shù)含量低，市場(chǎng)一般情況下比較平穩(wěn)，少有大起大落,是企業(yè)保生存穩(wěn)健發(fā)展的品類(lèi)。