現代國有企業資金成本控制方法探討

辜琪

摘 要 經過40年的改革開放和發展，中國成為世界經濟大國，中國國有企業的經濟也取得了飛速發展。國有企業是國民經濟的重要支柱，起著主導的作用，然而國有企業在發展上，不可避免地忽視了資金成本的控制問題。本文簡述了國有企業資金成本控制方面存在的問題，并針對性地提出相應的對策。

關鍵詞 國有企業 融資 成本控制

一、現代國有企業在資金成本控制中遇到的問題

資金成本是企業經營成本的重要組成部分，也是企業管理的核心內容，控制資金成本是企業提高利潤的有力手段。國有企業資金管理方面的問題，主要體現在以下幾個方面。

（一）缺乏資金成本控制意識

大多國有企業沒有意識到資金成本，只是一股腦地研究如何提高營業總收入，忽略了資金成本。若管理者在集團成立初期對資金成本認識不到位，片面地追求企業的產值，則會導致生產產品大量積壓，占用大量資金。管理者若盲目地籌集資金，缺乏控制資金成本的意識，就會使企業在資金運轉的整個循環過程中浪費資金，增大了資金成本，減少了股東財富。

（二）資金成本控制方法不完善

在資金成本控制方面，有些國有企業資金成本控制較為落后，其財務數據分析速度較慢，不能對整個資金鏈形成一個全局觀念，沒有完整的資金成本控制系統，導致信息在集團公司內部不能很好地傳遞。集團公司內各部門資金相互獨立，一旦控制資金整個運行流程的能力不足，就會導致資金的使用效率降低，最后的結果是國有企業的資金成本上升，資金使用效率下降。

（三）資金成本預算制度不完善

凡事預則立，不預則廢。國有企業建立資金成本預算制度是企業發展的關鍵因素，在經濟激烈的競爭市場中，完善的資金成本預算制度是使其立于不敗之地的有力保障。很多國有企業的資金成本預算管理意識淡薄，資金成本預算制度形同虛設，致使企業領導層在資金成本預算管理中的各種權限很難得到有效實現，同時國有企業在提升成本控制水平的過程中，高級財務人才儲備不足。

二、關于現代國有企業在資金成本控制上的一些建議

集團公司資金管理如何從傳統的粗放資金管理過渡到現代企業資金管理，可建立與現代企業發展戰略—致的資金管理體系，制定強有力的資金管控機制，建議從以下幾個方面著手。

（一）解決國有企業籌集資金方面的建議

從國有企業自身來說，進行籌資活動時應采取謹慎的態度，切忌盲目籌資，要控制好籌資的規模，使債務在企業的承受范圍之內。謹慎籌資要求國有企業應保持較低的資產負債率，輕裝上陣、低負債經營。誠信理念是企業興衰存亡的試金石，因此國有企業要樹立正確的經營理念，穩步建立符合市場經濟的國有企業信用體系。同時改變任人唯親的用人機制，提高經營管理水平和融資能力，及時改進落后的設備技術，重視財務管理，提高資金的使用效率，增強信用意識，建立良好的企業信譽，提升國有企業的知名度和形象。

（二）國有企業資金成本控制方法的建議

優化資金結構，降低資金成本。降低銀行貸款的財務費用，同時保證企業的支付能力，堅持統籌兼顧、協調發展，做到短期、中期、長期貸款結合。建立適合自身特點的資金成本模式，建立以資金成本為核心的財務分析系統。依靠現有的信息化先進手段，采用較為科學的計算機管理軟件，保證財務管理部門可以隨時了解財務會計信息、查詢子企業資金成本的控制情況，提高國有企業總體資金使用效率。在流動成本方面，要加快應收賬款的回收，在資金日益緊張的今天，國有企業要避免惡意欠款現象的發生，做到事先防范。

（三）建立有效的資金成本控制預算制度

1.加強資金成本控制預算管理意識。良好的運行環境是資金成本控制預算管理貫徹執行的保障，是充分發揮其作用的前提條件。國有企業要想加強資金成本控制預算管理，第一，企業負責人必須親自抓，企業高層要全程參與和支持，只有加強認識，統一思想，才能在行動上自覺地完善資金成本控制預算管理的措施，實現企業的經營目標；第二，國有企業應樹立全員參與意識，資金成本控制預算并非財務部門的專門職責，而是一個科學嚴密的體系，只有全員參與，成本預算管理的推進才有可靠的基礎，才能真正完成預算；第三，應加強管理人員的培訓，可以和專業的財稅培訓機構合作，讓本公司的管理人員定期去財稅培訓機構學習資金成本控制管理知識。

2.健全資金成本控制預算制度。在國有企業內部資金成本控制中，主要對成本項目中的大額成本項目進行預算控制。國有企業的人工成本在總成本中所占的比重相對較高，因此，需要建立完善的激勵制度，定期分析人工成本，并與人工實現的利潤掛鉤，有效的成本控制能夠充分發揮人工成本的價值。科學有效地對管理成本、財務成本、其他成本進行預算控制，并在控制期內及時地調整各成本間的預算額度，對預算指標進行合理的調整，可提高國有企業在部門間的成本使用效率，促使資金成本控制預算在國有企業內部控制中發揮重要的作用。

3.采用科學的資金成本控制預算方法。按照零基預算的要求，針對預算期的各項目開支，逐項分析其支出的必要性，以“成本效益”為原則，把國有企業的資源配置到最合理的地方；在預算的靈活性上，可借助彈性預算方法，將客觀條件的變化及時反映到預算中來，使預算的適應性更強；把國有企業的活動作為控制預算的依據，從而要求國有企業合理規劃未來的作業活動，使預算的控制更真實可靠。建立日常預算監控指標臺賬，針對薄弱環節采取相關措施，充分發揮資金成本控制預算管理的監控作用。

（作者單位為南昌物資集團有限公司）