80年前的 中外銀行大對決

王劍

中資銀行是如何勝出的？一方面是有幾個契機，另一方面也是中資銀行自身經營有方的成果。

關于80年前的那次中外銀行對決，故事要從更早的晚清說起。

清末，為應付各種內憂外患，清政府急需大量資金，而國庫告急，需要新的融資渠道。那個時期沒有特別發達的國債市場，主要由一些銀行為政府融資。很顯然，當時國民經濟以傳統農業為主，居民財富和工商業均不發達，不太需要什么銀行服務，因此銀行主要是為政府融資服務。當時，隨著國門被西方列強打開，外資銀行也紛紛在華開設分支機構，最早的如英資的麗如銀行（1847年），從事的也多是政府相關業務和對華貿易業務。匯豐銀行也為清政府提供過融資服務。1897年，首家中資銀行中國通商銀行成立，但中資銀行一直不太景氣。不久，清政府決定開辦國家銀行。

因為財政拮據，清政府拿不出足夠的資金，決定公私合辦，讓社會資本入股。據說，當時慈禧首先想到了山西商人，他們長期經營票號。不過，山西人竟然拒絕了，有說法是因為他們完全不了解東南開放后的新生事物。清政府轉而去找江浙財閥入股，當時寧波人、蘇南人在上海經營錢莊。1905年春天，戶部銀行成立，即如今的中國銀行的前身。

辛亥革命推翻清政府后，1913年左右北洋政府正式形成。而后，中國獲得了一段稍微穩定的時期，經濟文化等各項社會事業有所發展。當時的北京集聚了20多家中資銀行（國有、私營都有），天津也有不少中資銀行，它們從事一些與政府高度關聯的業務。與此同時，大量的外資銀行在上海繼續發展，到1922年左右，上海大約有30家外資銀行（含合資銀行），它們除經營日常業務外，還起到了引進外資的作用，大量資本經它們的手流入國內，控制國內各類工商業。

但1916年之后，北洋政府分崩離析，中國陷入軍閥混亂。這時，上海的租界相對穩定一些，政治經濟環境也自由，而北京、天津的中資銀行失去了所依附的政府，于是陸續將總行遷往上海。尤其是1927年南京國民政府成立后，在上海建立了中央銀行，接著中國銀行、交通銀行也遷至上海，上海金融中心的地位漸漸形成。

上海與北方不同，此時工商業已有一定發展，需要銀行服務。從此，上海灘上中外銀行扎堆，逐步上演了中外銀行對決，同時銀行還要和舊式錢莊競爭。由于當時的南京國民政府是小政府，起初對工商業、銀行業并沒太強的控制，因此這一對決基本上是在市場化的狀態下進行的。

這是中國引進現代銀行制度之后，第一次中外對決。

對決的結果呢？“至1937年，上海共有54家銀行的總行，128家分支行，均居全國城市之首。中央、中國、交通、農民四大國家銀行的實收資本總額1.675億元，在全國各地有491個分支機構，放款總額為19.139億元，占全國各銀行放款總額的55.2%，存款總額為26.764億元，占全國各銀行總額的58.8%。上海36家中資商業銀行，在全國各地共有278個分支機構，占全國商業銀行分支機構總數的68.1%。”（引自吳景平《近代上海金融中心地位與南京國民政府之關系》）很顯然，中資銀行已全面勝出。

中資銀行是如何勝出的？一方面是有幾個契機，另一方面也是中資銀行自身經營有方的成果。

所謂契機，一是1925年上海爆發“五卅運動”，工人舉行大罷工，反抗外資企業的壓迫，沉重地打擊了外資工商業，為外資工商業服務的外資銀行也被牽連遭受打擊，匯豐等銀行均遭受不小損失。

二是1929年開始，西方爆發了嚴重的經濟危機，并且愈演愈烈，外資銀行受到影響，已無力在中國大幅擴張業務。由于中國經濟不發達，起初卷入經濟危機的程度不大，白銀流入，經濟向好。1925年，中資銀行與外資銀行的資本與公積大致相當，后者略高。可到了1934年，后者僅占前者的44%左右，市場格局已大幅扭轉（引自柳琴《1935年金融恐慌與中國新式銀行業的不平衡發展》）。

可就在1934年，美國為應對危機，開始購入白銀，我國白銀外流，通貨緊縮，資產價格大跌，史稱“白銀風潮”。當時主流的業務模式，是外資銀行先放款給錢莊，錢莊再放款給工商業。經濟一不好，錢莊先受重創，外資銀行也受傷。當時的政府組織了救市，借機對銀行業實施了統制，統一了法幣，這當然也是為了動員全國資源應對抗戰之需要，中資銀行實力繼續做大。

從具體經營來看，中資銀行確實很有一套，在服務與產品上勇于創新，竭誠服務，關注實體，受到市場認可，獲得了很好的發展。常被引用的成功例子是中資私營銀行上海商業儲蓄銀行（引自劉李英、譚偉《民國銀行帶給農商銀行的借鑒和啟示》），由陳光甫創建并擔任總經理，成立于1915年，起初資本僅10萬元。上海商業儲蓄銀行把客戶服務做到了極致，強調“服務社會”（與如今的“服務實體”基本同義），并且一反當時的銀行業傳統，熱情地覆蓋小微與個人客戶，提供小額賬戶服務和小額消費與經營信貸。還送銀行服務上門，主動到部隊、工廠、學校等單位，設立服務站，提供存款、結算、發放工資等服務，產品也推陳出新。該銀行還非常注重員工培訓與管理。而這些事情均是那些傲慢的外資銀行所看不上的。

在全行上下努力下，上海商業儲蓄銀行最終發展成為了當時規模最大的中資私營銀行。所以，中資銀行并不害怕這樣的對決。

可惜，這場對決還沒迎來最后決勝，便在抗戰烽火中意外結束，外資銀行紛紛撤離，中資銀行也內遷。而當時的銀行體系則一直延續，對抗戰也起到了重要貢獻。直至新中國成立后，這一銀行體系的一大部分，被人民政府接收，成為了新中國銀行體系的一部分。