銀保監(jiān)會合并后對保險、銀行行業(yè)的整體監(jiān)管分析

高迎軍　高昌迎　郭健　師一丹

摘 要：隨著社會發(fā)展，金融業(yè)的發(fā)展也逐漸壯大，面對銀保監(jiān)會的合并，保險業(yè)與銀行業(yè)面臨著更加嚴厲的監(jiān)管以及更加有利的發(fā)展前景。同時，面對社會中的種種輿論，諸如銀保監(jiān)會合并是否會對銀行業(yè)和保險業(yè)產(chǎn)生極大的影響，二者所面臨的監(jiān)管將如何變化。

關(guān)鍵詞：銀保監(jiān)會 金融混業(yè) 保險業(yè) 銀行業(yè)

一、引言

2018年3月20日，伴隨著全國“兩會”落下帷幕，國務(wù)院改革方案中的金融部分也陸續(xù)出臺。方案中提出將組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會（簡稱銀保監(jiān)會），不再保留銀監(jiān)會、保監(jiān)會，以適應(yīng)保險行業(yè)與銀行行業(yè)聯(lián)系密切、日漸交融的混業(yè)經(jīng)營模式。其實，中國強化金融市場監(jiān)管的步伐一直沒有停止過。在過去一年中，保監(jiān)會推出了嚴格“1+4”系列文件，落實黨中央國務(wù)院關(guān)于做好金融業(yè)防范工作的有關(guān)部署；而去年作為保險業(yè)全面深化改革、回歸保障的一年，保險資金運用也進入嚴監(jiān)管模式。

隨著銀監(jiān)會和保監(jiān)會的合并，金融改革進入深水區(qū)，與此同時，社會上的各類金融保險違法案件不斷涌現(xiàn)，尤其是當(dāng)前某些高風(fēng)險的投資型商業(yè)保險存在著收不抵支的壓力，面臨很大的破產(chǎn)風(fēng)險。社會上個別商業(yè)保險公司的破產(chǎn)引起了公眾對保險業(yè)的恐慌，其中還有一些保險公司為了規(guī)模擴張而采取激進手法，使保險中介得以介入交易過程，而保險中介又不合規(guī)章地把保單變理財，出現(xiàn)了一些不合規(guī)的行為。如：泛鑫案，又重新引發(fā)了人們對保險業(yè)與“龐氏騙局”之間關(guān)系的錯誤性懷疑。上至各層次經(jīng)濟學(xué)家、學(xué)者，下至普通投資者、百姓，他們的心中都有質(zhì)疑，這樣一系列的公眾質(zhì)疑對保險行業(yè)未來的健康發(fā)展產(chǎn)生了巨大的威脅。

二、回首保險業(yè)發(fā)展歷程，保險監(jiān)管仍需銀保監(jiān)會發(fā)力

回顧2013年的泛鑫案件：泛鑫保險代理公司自2010年起開始主營個人壽險代理業(yè)務(wù)。2011年度完成新單保費1.5億元，業(yè)務(wù)規(guī)模在上海保險中介市場排名第一；2012年新單保費超4.8億元，新單期繳占比超90%；泛鑫在業(yè)內(nèi)以做高端客戶為主。2013年8月15日，泛鑫保險公司的高管陳怡攜5億巨款外逃加拿大，該事件震驚國內(nèi)外整個保險業(yè)。同日，上海保監(jiān)局發(fā)現(xiàn)上海泛鑫保險代理有限公司擅自銷售自制的固定收益理財

協(xié)議。

2016年我國的保險深度為4.1%，遠遠低于英國、韓國的10.20%和12.1%，這說明我國保險業(yè)還存在著廣闊的發(fā)展空間。 當(dāng)前，我國要加快保險行業(yè)的開放進程，放寬外資金融機構(gòu)的設(shè)立限制，擴大外資金融機構(gòu)的在華業(yè)務(wù)范圍，拓寬中外金融市場的合作領(lǐng)域。隨著保險業(yè)的進一步開放，保險監(jiān)管將進一步強化、引導(dǎo)長期保障業(yè)務(wù)的良性發(fā)展之路。

當(dāng)前保險行業(yè)全面開放的新格局正在形成，與此同時，保險經(jīng)紀人市場也日趨完善。而外資保險公司的業(yè)務(wù)發(fā)展逐漸加快，為國內(nèi)保險市場注入了活力，同時也給國內(nèi)的保險企業(yè)帶來了競爭壓力。保險行業(yè)中，國內(nèi)的市場環(huán)境及監(jiān)管體系與發(fā)達國家相比仍存在著差距。在進一步開放擴大的環(huán)境中，維護消費者權(quán)益和維護公平競爭是兩大主線。在銀保監(jiān)會合并之際，其相關(guān)部門應(yīng)確保監(jiān)管不缺位、不越位，既要保證原來保監(jiān)會對保險行業(yè)的監(jiān)管，也要吸取原銀監(jiān)會對銀行業(yè)的監(jiān)管經(jīng)驗，兩個行業(yè)的監(jiān)管也隨著兩個行業(yè)的日趨混合而聯(lián)系更加密切，發(fā)揮好“1+1>2”的合并效果。

三、三次唱衰銀行業(yè)，銀保監(jiān)會嚴監(jiān)管不可缺

2018年上半年，銀行股指屢創(chuàng)新高，根據(jù)申萬28個行業(yè)當(dāng)前指數(shù)與2015年牛市指數(shù)最高點的變動幅度來看，僅三個行業(yè)超過前期高點，分別為：食品飲料、家用電器和銀行，大多數(shù)人完美的錯過了這一波行情，將唱衰銀行業(yè)的呼聲打壓了下去。

總體來說，銀行業(yè)大致經(jīng)歷了三輪被唱衰：2012年，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念被提出，此后的兩年里，互金行業(yè)快速崛起，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)妊杆贊B透進百姓的日常生活，對銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式產(chǎn)生挑戰(zhàn)；2014年，我國商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.55萬億元，同比增長9.65%，是首次出現(xiàn)個位數(shù)增長； 2017年，銀行監(jiān)管嚴字當(dāng)頭，使得銀行業(yè)增速放緩，再次被唱衰。

但整體來看，三次唱衰均對銀行業(yè)影響不大，有利有弊。第一次唱衰，對銀行業(yè)而言，網(wǎng)點裁撤、業(yè)務(wù)線上化實際上也是好事。業(yè)務(wù)線上辦理，網(wǎng)點的減少可以降低銀行的運營成本，從而降低成本收入比。第二次唱衰，隨著銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)，唱衰的聲音逐漸散去。事實上，銀行利潤同產(chǎn)業(yè)利潤、商業(yè)利潤一樣，是剩余價值的一部分轉(zhuǎn)化，隨著供給側(cè)改革的來開，企業(yè)不良率企穩(wěn)并出現(xiàn)邊際改善，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量也隨之好轉(zhuǎn)。第三次唱衰，面對金融的嚴監(jiān)管，從中長期來看，實踐對銀行有兩方面改善，一是杠桿下降，特別是表外業(yè)務(wù)去杠桿和資管業(yè)務(wù)打破剛兌，二是凈息差在改善，貸款利率上升。

從長期來看，銀行業(yè)堪稱是最大的周期性行業(yè)，和經(jīng)濟周期性波動密切相關(guān)。銀保監(jiān)會合并后仍需堅持銀行業(yè)監(jiān)管的三方面工作重點：防風(fēng)險、補短板和深化改革開放。與此同時，銀保監(jiān)會應(yīng)繼續(xù)結(jié)合2017年12月發(fā)布的巴塞爾協(xié)議III最終標準，應(yīng)針對銀行業(yè)出現(xiàn)的新變化、新情況、新問題，結(jié)合國內(nèi)銀行業(yè)實際情況，繼續(xù)推進監(jiān)管制度的建設(shè)工作。

四、未來的金融業(yè)與金融監(jiān)管

金融調(diào)控監(jiān)管制度的創(chuàng)新迫在眉睫，對金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)特征，要有充分的信息披露，要嚴防少部分金融機構(gòu)把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給百姓。目前中國的理財市場亂象不少，個人投資者更多關(guān)注的是理財產(chǎn)品的收益率，而理財產(chǎn)品背后也往往關(guān)聯(lián)著銀行、保險、證券等一系列金融市場和金融機構(gòu)，因此，投資者應(yīng)透徹了解理財產(chǎn)品所屬金融機構(gòu)，及時注意自己的資金去向，守住自己的錢袋子。

要維護金融安全，就要從金融機構(gòu)和金融監(jiān)管兩方面的體制機制入手，以穩(wěn)定的金融體系，為經(jīng)濟社會發(fā)展大局提供堅強的保障。合并的銀保監(jiān)會繼續(xù)堅持“加強監(jiān)管引領(lǐng)打通貨幣政策傳導(dǎo)機制以提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟水平”的工作重心，保證金融市場平穩(wěn)運行。

參考文獻：

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[2] 趙卿.蘇寧財富資訊[N].銀行業(yè)走下坡路，可為何銀行股暴漲？