PPP項目特許經營公司選擇方法研究

摘 要：以政府與社會資本合作方式交付公共工程的一項重要目標就是物有所值（value for money）。實現該目標需要一個以物有所值為導向的工具幫助選擇合適的私營合作伙伴作為特許經營公司。因此，研究開發了一種系統化工具：特許經營公司選擇法（VFMCS），該方法將模糊層次分析法（FAHP）和偏好順序結構評估法（PROMETHEE）相結合以評估每位特許經營公司候選人。這種新方法包含定性和定量的評價準則，并且充分集成了FAHP法和PROMETHEE法兩者的優勢。它確保了準則權重之間的平衡，并且能夠有效地測量投標者的資歷和潛在的績效表現，幫助政府決策者將合同授予那些能夠最大程度上實現項目效果的特許經營公司。

關鍵詞：政府與社會資本合作 多準則分析 模糊層次分析法 偏好順序結構評估法

1 引言

政府與社會資本合作（Public Private Partnership， PPP）作為公共部門和私營部門之間的一種新型合同關系，不斷在全球范圍內推廣，并產生出多種合同化模式。盡管每一個PPP項目所采用的模式不盡相同，但它們共同的特點是由政府（公共部門）將長期合同（特許經營權）授予私營部門（特許經營公司），由特許經營公司負責基礎設施項目的設計，建造，融資與運營板塊，并通過基礎設施項目用戶或者政府的費用支付獲得項目回報。相比于傳統的設計-招標-建造或者設計-建造模式中的工程承包商角色，PPP項目中的特許經營公司責任范圍更廣，涉及的風險管理難題更多（Zhang 2009）。而一個可靠的特許經營公司往往具有較強的財務能力或者管理能力。它可以通過健全的合同設計合理分配項目風險，豐富的融資渠道為項目注入充足的資金。因此，特許經營公司對于PPP項目的成功開發和長期運營管理發揮著重要的作用。

對于政府部門而言如何為項目評選出一個合適的特許經營公司是一個非常關鍵的問題。如果處理得不善，政府接手的可能是一個非常糟糕的PPP項目，以及一連串經濟、社會和財務問題。研究針對PPP項目的特許經營公司選擇問題，設計出一套新的競爭性投標評估工具：基于FAHP的特許經營公司選擇方法（FAHP Concessionaire Selection， FCS），該方法基于模糊層次分析法（Fuzzy Analytic Hierarchy Process， FAHP），評估已提交方案的投標者，并從眾多投標者中選出該PPP項目最為合適的私營合作伙伴。

2 文獻綜述

PPP項目中常見的特許經營公司招標方法是公開競爭性招標（Zhang 2004）。在公開競爭性招標中，所有的投標方都將公平對待，否則就會出現一些投標者在方案競賽中出局，或者是某些投標者提交方案不符的情況。這對招標方和投標方而言都不利。在收到眾多投標人方案后，還需要進行評標選出最佳的投標者。表 1 匯總了目前正在使用的競爭性投標評估方法，主要包括：簡單評分法，NPV凈現值法，多準則分析法，K-T決策分析技術等。

以上幾種競爭性投標評估方法中，凈現值法和多屬性決策分析是使用最為廣泛，同時也是廣受學者推崇的兩種方法（Zhang 2004）。對于小而簡單的PPP項目，使用二分法，簡單評分法，以及雙信封評標法來評估投標者或許是合適的。但如果是對于那些不存在技術難題的項目，并且已存在非常成熟的施工技術，凈現值法加上敏感性分析可能更為合適。但凈現值法的一個缺點是它沒有考慮投標者的相對技術優勢和不同投標者的非財務缺陷。（Woodward 1995）。

3.研究方法

鑒于PPP項目的特點，以及特許經營公司需要承擔的責任和風險，研究將FCS評估方法設定為一種多準則分析方法，它不僅包含財務經濟類因素的考量，還考慮其它技術、管理等非財務因素，并由決策者在各類準則中進行動態權衡。如果特許經營公司提交的方案能夠促使項目在未來產生超過額外成本的收益，FCS支持政府選擇報價更高的特許經營公司，而并非一定是報價最低的公司。如圖1所示，評估方法框架的具體步驟包括：首先分析采購決策問題的結構，建立起評估一級準則、二級準則。其次，使用FAHP方法來決定一級準則和二級準則的權重，并且對權重進行加和匯總，然后對備選的特許經營公司進行排序，并作敏感性分析。

4.評估過程

在完整定義評估決策體系之后，第二步是應用前面的FAHP方法，確定一級準則和二級準則的權重，專家小組的四位成員根據模糊量表對一級準則和二級準則分別作兩兩比較。 通過兩兩比較得到對應于整體決策目標的初始模糊評估矩陣 。通過對四位專家的兩兩比較值向量加和取平均值，我們得到模糊評估矩陣 。通過對 正歸化，研究可以得到相對于決策標準FF，TF，SF和MF的權重向量：

為了方便實際的評估過程，研究建議將四個一級準則的局部權重近似地取為40%，25%，20%，15%。使用同樣的方法，通過對一級準則下的各項二級準則間兩兩比較也可以得到新的比較矩陣，類似的我們也可以得到二級準則的局部權重結果。

5. 結果討論

為了論證研究所提出的新方法，我們用FAHP對弗吉尼亞州高速公路改造PPP項目中的五家備選特許經營公司的排序方法進行了計算。計算過程中的準則權重來自于表3專家小組對一級準則和二級準則的權重作兩兩比較后的結果，對特許經營公司績效表現數據需要做正規化處理。表1給出使用FAHP方法產生的備選特許經營公司排序。

從表1可以看出WA是最優的特許經營公司，其次是OH，FE，KI，而BB是最差的選擇。FAHP所得到的權重指標，相比于傳統的方法僅僅是依靠直覺和專家經驗作判斷，FAHP法有著更好的一致性，連貫性，關聯性和精確性。研究從財務，技術，安全、健康、環境，管理的角度出發，結合各備選特許經營公司的特點，制定了新的評估體系，使決策更加地切合實際和有效。該方法非常的靈活，可以同時考慮任何數量的定性和定量準則，也可與其他的多目標決策方法，例如，TOPSIS，MOORA，ELECTRE和VIKOR進行比較，甚至可以集成新的方法。

參考文獻：

[1] Kepner，C.H.and B.B. Tregoe （1981）. The new rational manager， Princeton Research Press.

[2] Woodward， D. G. （1995）. "Use of sensitivity analysis in build-own-operate-transfer project evaluation." International Journal of Project Management 13（4）： 239-246.

[3] Zhang， X. （2004）. "Concessionaire selection： methods and criteria." Journal of construction engineering and management 130（2）： 235-244.

作者簡介：彭為（1987-），男，漢族，籍貫：湖北大冶，學歷：博士研究生，職務：高級研究員，職稱：中級職稱，單位：中銀管理有限公司，研究方向：基金研究，建筑、建材、PPP項目。