試論企業凈利潤與現金流量的關系

摘 要：不管什么企業，其經營管理目標是獲取更多的經濟利潤。但是企業的凈利潤與現金流量兩者之間存在密切的關系，對企業的發展有直接的影響。因此，企業必須要采取適當的方式，協調凈利潤與現金流量之間的關系，否則不利于企業的未來發展。

關鍵詞：企業 凈利潤 現金流量 關系

一直以來，企業所追求的目標是實現最大化的凈利潤，但是隨著社會經濟的迅速發展，在現代理財環境中，對于信息使用者而言現金流量分析顯得極為重要。這是由于現金流量表能夠清晰反應企業創建凈現金流量的能力，更加清楚的展示企業資產的財務狀況。實際上，單純的從財務報表反映的信息來看，現金流量已經代替凈利潤，也是評價公司股票價值的關鍵 標準。從財務報表的角度來分析，不只是重視資金負債 表和利潤表，還要注重現金流量表。當前，考量企業是否健康的三項指標中，首先考慮現金流量，再考慮凈利潤。但是在實踐中，凈利潤與現金流量存在較大的差異。那么，企業凈利潤與現金流量之間存在什么關系呢？本文仔細分析分析企業凈利潤和現金流量之間的關系，提出企業凈利潤與現金流量的有效協調措施。

一、分析企業凈利潤和現金流量之間的關系

企業某時期的經濟收入減去成本費用等于企業該時期的凈利潤；而企業某時期的現金流入量減去現金流出量等于企業該時期的現金凈流量。從現金流量與凈利潤的計算公式中可以得出，若企業在某時期的經濟收入與現金流入量相同，成本費用與現金流出量相同，說明現金流量和凈利潤同步。否則經濟收入與現金流入量是不相等的，成本費用與現金流出也是不相等的，這樣必定會導致凈利潤與現金流量兩者之間存在差異性。從上述計算公式中，可以發現計算經濟收入與現金流程所依托的理論基礎不同，是導致凈利潤與現金流量存在差距的主要原因。一般來說，會計的計量基礎有兩種形式，分別是收付實現制和權責發生制。企業計算凈利潤的時候，其基礎是權責發生制，而計算現金流量的基礎是收付實現制，因此，企業凈利潤與現金流量兩者之間差距形成的關鍵原因是計量基礎的不同。實際工作過程中，兩者存在差距的主要原因包括以下幾點：其一，企業采用放寬信用政策，延長信用時限等方式拓寬產品銷售，提高產生銷售的利潤和收入，但是同時增加應收賬款和應收票據，這樣必定造成大量的企業資金被買方占用，提高應收賬款的機會成本。

二、企業凈利潤與現金流量的有效協調措施

（一）制定科學的應收賬款信用政策

應收賬款信用政策是否具備科學合理的特征，直接關乎企業的凈利潤和現金流量。[2]當采用某種信用政策提高的盈利超過采用該信用政策所提高的成本時，采用這種信用政策是有利的因此，企業必須需要結合自身的實際情況，制定具有可行性和科學性的應收賬信用政策，采用有效的方式增強應收賬款的管理，讓企業在增大銷售、提高經濟利潤的同時，確保及時收回應收賬款，使企業的現金流入量能夠同步上漲。

（二）增強存貨的管理和分析，加快存貨的流轉速度

企業的存貨積壓，必定提升企業的資金占用水平，導致企業資金流轉有阻礙或者資金緊缺，所以加強對存貨的分析與管理是相當重要的。

1、定期分析存貨結構，找出增加存貨的重要因素

對于企業而言，必須要定期計算分析接連幾期的存貨結構，將存貨中所占比例大的存貨項目作為分析和管理的重點，分析此存貨項目迅速增加的主要原因，以便于在第一時間調整相關政策，降低庫存量。[3]如果企業可以及時有效處理積壓存貨，可以減少存貨的占用水平和存貨的有關成本，并且在提高企業凈利潤的同時，加快資金的運轉速度，增加現金流量，

2、維持產銷平衡和購銷平衡

企業想要實現長遠的發展，必須要建立科學合理的市場預測和決策制度，制定具有準確性的產品銷售規劃，并且在該基礎上充分考慮企業期初和期末的存貨水平，最終確定產品的生產量，即企業應當在銷定產的前提下，制定企業的生產規劃，然而按照各自產品原材料的耗損情況以及各種產品的計劃產量，且考慮原材料的期初和期末庫存情況，確定原材料的采購規劃，確定原材料的最佳訂貨量。通過維持產銷平衡和購銷平衡，讓存貨量不僅可以滿足企業生產經營的需求，而且不需要占用大量的資金，以便于使企業的凈利潤與現金流量同步上漲。

（三）嚴格按照相關的管理制度

企業要嚴格按照《企業會計制度》的相關要求，合理計算每項資產減值儲備，正確反映每項資產的實際損失情況。企業只有根據《企業會計制度》的要求定期檢查每項資產的價值，并且按照嚴謹性原則的基本要求，對每項資產可能造成的損失進行合理的預計，并且對有可能出現的各項損失計提相關資產減值準備，才可以反映每項資產的損失情況和真實價值，準確的計算損益。[4]同時，因為每項資產種類多樣化，市場波動大，企業難以嚴格的把握資產損失的正確數字，這也導致有些企業只顧眼前的利益，隨意計提每項資產的減值準備，因此企業必須要采取適合的方式，合理的計提每項資產的減值準備。

參考文獻：

[1] 尹貽兵.企業凈利潤與現金流量的協調機制構建探討[J].中國外資，2013（11）：27-28.

[2] 李艷萍，趙秀樂.淺析企業凈利潤與現金流量[J].中國農業會計，2009（05）：42-43.

[3] 鄧東杰.試論企業凈利潤與現金流量的關系[J].遼寧行政學院學報，2005（04）：169-170.

[4] 侯旭華.保險企業凈利潤與現金流量關系辨析[J].財經理論與實踐，1998（05）：52-54.

作者簡介：王曉玲（1983—），單位：鞍鋼附屬企業公司，單位省市：遼寧省鞍山市，現有職稱：會計中級，從事工作類型：會計，具體研究方向（專業）：企業現金流量與凈收益。