提升我國中小企業融資環境的對策研究

摘 要：中小企業融資環境的現狀可以概括為一個單一的融資渠道。由于缺乏融資工具來優化融資的環境，使得中小企業在經濟發展中駐足不前，這已經成為目前最迫切需要解決的問題。在中小企業現今融資環境的基礎上，本篇文章的基本理論是針對現在影響我們的融資環境，為中小企業想出對策，并提出了優化中小企業融資難等問題的解決方案。本文基于上述背景，提出完善我國中小企業融資環境的對策建議。

關鍵詞：中小企業；融資

1 中小企業融資環境及其特點

總體上，我國企業外源融資的結構中，主要以間接貸款為主，其余按順序排列分別是民間融資、股票融資、企業債融資、私募股權融資。

1）銀行貸款。在我國目前資本市場不夠完善的背景下，銀行貸款是企業最常用的融資渠道。銀行貸款以風險控制為原則，這是由銀行的業務性質決定的。我國的融資結構基本上偏于間接融資，有80%左右的資金來自銀行，資本市場占的比例非常小，風險基本集中在銀行。

2）發行債券。我國債券市場中呈現如下特點：一是債券品種結構失衡問題嚴重。在我國債券市場中，國債和金融債占據了大部分，二者票面總額占比一直在90%以上。其他多種債券占比很小甚至為零，結構嚴重失衡。二是主要為政府提供融資服務。三是企業融資雖然有所增長，但仍處于低水平。近幾年，我國企業債發行規模快速增長，其在債券總規模中的占比也有所上升，但仍處于較低水平。短期融資券的產生，將可能在未來改變我國債券結構失衡的問題。 〖畢業設計（

3）民間融資。民間融資在經濟發達地區的鄉鎮和農村廣泛存在。在經濟欠發達地區，具有相對區位優勢、行業優勢地區的民間融資也相當活躍。融資主體呈現多元的特點，不僅有個人之間、個人與企業之間、企業與企業之間的融資，且出資人有工人、干部、工商個體戶、企業等，涉及面較廣。《報告》首次正式承認了民間融資的合法性，并且將其定位為正規金融的補充力量。

4）私募股權融資。目前在國內活躍的股權私募投資機構，絕大部分是國外的私募股權基金。相比較，中資和中外合資的私募股權基金數量較少、規模較小，主要以如下四種形式存在：（1）風險投資公司；（2）投資管理公司；（3）中外合資基金；（4） 產業投資基金。

2 研究中小企業融資環境具有現實意義

中小企業面大量廣，在國民經濟和社會發展中具有舉足輕重的地位。制約中小企業發展的瓶頸也不少，其中最大的制約因素就是融資難，全球金融危機爆發后顯得尤為突出。中小企業融資難既有宏觀方面的制度因素，也有微觀管理不善和信用不足兩方面的原因，解決的辦法就是內外兼治。[1]

本文通過分析研究中小企業的融資環境，提出深化改革和完善體制問題。融資環境影響中小企業的融資行為選擇適當的融資行為。融資行為受融資環境的制約，中小企業應根據融資環境的變化，論文對政府界、金融界、企業界研究和解決中小企業融資困境具有一定的參考價值，特別是對中小企業解決融資難問題有一定的實戰意義。

3 我國中小企業間接融資存在的問題

勞動密集型的中小企業是未來一段相當長的時間里，我國產業結構中最具活力的企業形態。然而，目前國內這種以四大國有商業銀行為主、股票市場為輔的金融體系中小企業難以受益。

1）大銀行難為中小企業提供融資服務

近年來，商業銀行，特別是國有獨資商業銀行貸款存在著向大城市和大型企業過度集中的現象，中小企業和縣域經濟資金結構性矛盾仍然存在。這種現象，削弱了商業銀行對于縣域經濟和中小企業的支持。目前，中小企業反映貸款難，商業銀行反映難貸款。從市場供求關系看，由于經濟結構變動，許多產品供大于求，企業對銀行貸款實際有效需求不足。例如過去大量發展的鄉鎮企業，現在相當一部分己重組，不少已關閉，再在廣大農村地區和縣域經濟內尋找發展新的中小企業的機會需要一個過程，有效貸款需求難以立即產生。很多中小企業存續期較短，產品積壓、財務報表不透明，部分企業資不抵債、逃廢債情況嚴重。另外，由于我國商業銀行，特別是國有獨資商業銀行經營策略機制的問題，金融服務方面還存在缺陷，也加劇了上述矛盾。

2）金融結構不合理

我國的金融體系不盡合理，相應的資金供給主體的缺位使得中小企業融資渠道更為狹窄。目前，我國為中小企業提供信貸服務的金融機構主要是民生銀行、地方商業銀行和城鄉信用社。近年來，這些中小金融機構一方面出于自身較大風險，有不少退出了為中小企業服務的領域，數量不斷減少；另一方面，因其自身實力較弱，也沒有足夠的資金為中小企業提供中長期貸款。到目前為止，我國只有4家專業銀行和10來家商業銀行，并且根據金融改革的設想，一些國有銀行如工行、建行等，都將向大中城市集中。不但國家專業銀行存在著這種現象，就是民生銀行、交通銀行等也有這種趨勢。各大銀行為保證貸款安全面采取的貸款權上收和瞄準大型企業的做法，實際上造成了中小企業貸款難，對中小企業的發展是的。發展起、或者說沒有允許發展起與非國有產業部門相適應的非國有金融部門，沒有發展起一批與中小企業業務需要相適應的中小銀行。

3）社會中介服務機構不健全

政府有關部門對中小企業辦理抵（質）押登記、辦理貸款抵押物評估有關手續，收費標準較高，給企業辦理房地產抵押擔保貸款帶來不利影響。如房地產抵押評估部門在為企業貸款辦理房地產抵押評估時，一般按0. 950}的標準收費，而且貸款每展一期都要評估交一次費，中長期貸款合同一年一定，抵押房地產也要一年一評，企業就要年年交納繁重的收費，且存在為多收評估故意高估房地產抵押物價值的情況。中小企業由于經營靈活，資金周轉較快，一般為流動資金貸款在兩個月左右。這樣短期限的貸款要支付高的抵押登記費，將大大增加貸款成本。

參考文獻

[1]陳龍興.中小企業融資環境與融資行為研究[D].太原：山西財經大學，2010.

作者簡介

陳琦，河北大學管理學院會計學專業，大學本科。