高新技術企業全面風險管理策略研究

馬忠民 周偉 王小寧

[摘 要] 高新技術企業是實施國家創新戰略、實現高質量發展的重要載體。隨著市場競爭的加劇和高新技術企業的高速發展，其相應的風險問題層出不窮。為提高高新技術企業的風險管控能力，論文首先分析了高新技術企業存在的風險因素，并由此提出具體的全面風險管理應對策略。

[關鍵詞] 高新技術企業；風險識別；全面風險管理；高質量

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2018. 15. 017

[中圖分類號] F239.4 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2018）15- 0045- 03

0 引 言

十九大指出，創新是現代化經濟體系建設的戰略支撐，是引領發展的第一動力。高新技術企業作為最重要的創新活動主體，是實施國家創新戰略、實現高質量發展的重要載體。但同時高新技術創新過程中充滿風險與挑戰，其產業化過程中存在較多的不確定性因素。應充分認識高新技術企業的高風險屬性，采取科學的風險管理應對策略。正因為如此，高新技術企業風險管理研究長期以來受到眾多學者的廣泛關注，動態的、系統的研究其風險管理策略，構建適合于高新技術企業的風險防范體系對高新技術企業的持續健康發展具有重要意義。

1 高新技術企業發展面臨的風險識別

1.1 技術風險

技術風險是人類為了實現社會進步，在運用轉化反映客觀規律的知識體系創造財富和改造世界的實踐過程中而伴生的不確定性。由于高新技術首先是一種全新的技術，能否轉化為實際的生產力，存在著很大的不確定性。高新技術在實現向產業轉化過程中必然存在各種風險[1]。而且高新技術更新換代快，所有高新技術的研究開發需要不斷投入大量的財力、物力、人力和時間，從最初的理論構想，到技術的開發實踐，在這個漫長的過程中，都會因為技術的不確定性產生風險。即使相應的技術開發成功，但是不能實現商業化或者成本高昂難以量產仍會造成技術的研發失敗。

1.2 市場風險

衡量高新技術企業新技術產品研發是否成功的最重要的一環，是要經過市場消費者的檢驗。對于企業高新技術而言，市場風險可導致企業技術創新活動的失敗，并引發投資風險等一系列的問題。消費者的需求偏好處于動態變化之中。消費者對產品的和服務的接受程度、市場需求量的大小、未來發展潛力和產品占領市場所需的時間都具有很多不確定因素。同時高新技術產品自身定位的失誤、技術成熟性導致的質量波動或者宣傳不到位，新進入市場接受性差，都會使產品難以銷售。當高新技術企業無法通過銷售獲得利潤來彌補產品技術開發與制造時的成本，就會增加企業創新失敗的風險。

1.3 融資風險

高新技術企業的主要是依靠其先進的技術利用差異化戰略來獲取高額利潤。但在企業的初創時期，新技術的開發、生產和開拓市場都需要持續不斷的大量資金支持；在企業進入發展期到成熟期之間時，還要投入大量的資金對技術進行改進與維護，否則很快會被競爭對手學習、模仿甚至超越。我國高新技術企業的資金來源結構單一，主要依靠于自有資金、銀行貸款和風險投資。自有資金一般很難滿足企業的發展需求，而銀行貸款所需程序繁瑣、效率地下、擔保要求嚴格。相對于西方國家的風險投資體系的成熟與穩定，我國風險投資系不健全，也導致這部分的資金難以流入企業并支持其發展。這期間所需時間比較長久，而由于高新技術產品市場需求變化快、壽命短很容易錯失市場需求空隙導致企業的經營失敗。

1.4 管理風險

高新技術企業的“三高”特性（高投入、高技術、高風險）決定了對其管理也提出了更高要求[2]，以避免產生相應的管理風險。首先是管理層對企業的發展戰略目標定位風險。高新技術產品由于市場以及未來發展環境的不確定性，管理層要結合動態變化的外部環境及時調整戰略規劃；其次是管理運作中的風險。管理運作過程中因信息不對稱、管理決策失誤等導致的風險。高新技術企業要準確地抓住市場真正的需求，建立高效的管理制度，形成良好的企業文化，完善的組織結構和正確的運營方式，充分施展企業專業技術人員才能，以避免因管理不善運行不力可能導致的風險。

2 高新技術企業全面風險管理策略

所謂全面風險管理（ERM）是為保證企業目標的實現，通過企業的全體人員包括董事會、管理層的共同參與，能夠在企業戰略制定和企業內部各個層次和部門的，識別出對企業造成潛在影響的事項并在其風險偏好范圍內管理風險的過程[3]。全面風險管理注重目標導向，強化了風險管理過程，將風險管理各要素有效融合在一起，從而建立有效的全面風險管理體系。

2.1 注重企業發展目標與風險管理的有效銜接

高新技術企業要將企業發展目標與風險管理緊密銜接在一起，在設定企業發展目標的一開始就要識別和評估實現目標的風險。高新技術企業發展目標包括最高層次的戰略目標與具體的經營目標。全面風險管理的目標也應對應于戰略目標、經營目標，設定風險容量和風險容限的可控范圍，將企業的戰略目標與經營目標有效銜接，并且將戰略目標有效分解到具體的經營目標中，使高新技術企業管理層團隊能有效識別相關聯的系列風險，突出以戰略目標為導向依據的企業風險偏好和風險容忍度，在明確總目標和具體目標的前提下，優化風險管理關鍵路徑控制，最終實現高新技術企業業績。

2.2 注重技術創新與市場需求的有效銜接

市場的需求是企業開發技術的根本動力。市場需求變化多端，在時間上，有的需求是長期持續的，有的則只是因為某種原因而產生的暫時性需求，不同需求的穩定性也是不盡相同的。高新技術企業需要在這樣復雜的市場需求環境下，精準找出市場需求存在空隙，并分析市場空隙潛力的大小和投入成本與產生效益的比例，來確定投資與否。高新技術企業確定市場空隙的方向是要先考慮自身所處的行業領域，要以其現有生產設備和技術支持為基礎，這樣可以使企業的現有資源得到更充分的利用。如果不考慮企業的現實情況，進行與企業現在所處產業領域不相干的活動，則往往會由于缺乏必要的生產技術與管理經驗，導致企業效益不佳。企業一定要首先考慮滿足自身在所處產業領域內市場需求，除非這一產業領域的市場需求總體上已沒有發展的潛力。

2.3 注重過程風險管理，建立高效健全的企業制度

高新技術企業在立足于企業戰略目標、經營目標的同時，加強過程風險管理，優化工作流程，充分估計與衡量工作流程的每環節和每崗位的風險，構建事前、事中與事后風險監控體系，細致落實每環節和每崗位的風險管理責任主體，建立高效健全的企業管理制度，建立公開公正公平的風險考核管理體系，健全企業的獎懲機制，形成獨特的風險管理企業文化，調動全體員工的工作積極性，將風險管理與企業各項經營活動緊密融合，將過程風險管理責任與經營業績相結合，提高高新技術企業風險管理的效率，不斷增強抗風險能力，提升風險管理的成效。

2.4 注重融資資金的使用效率，優化融資結構拓寬融資渠道

目前，我國政府已經出臺了很多相關政策支持高新技術企業發展，如稅收上的減免，企業應充分與當地政府相關部門溝通，通過政府實行的相關條例、政策、法規，創立適合企業發展的金融政策環境。同時還要加快建立地方性多功能的中小型金融機構，充分利用所處地區優勢，以較低的信息成本獲得高新技術企業的經營管理信息，降低金融機構的信息不對稱的風險和交易成本[4]。同時對銀行進行改革，根據高新技術企業具體的情況，從審核到辦理的過程中要有所優化。推動高新技術企業上市發展，通過發行債券和股票來募集資金尋求發展。高新技術業企業也要充分履行其社會責任，優化融資結構，明確資金具體的用途做好企業整體的資金預算規劃，杜絕不合理的資金占用，注重融資資金的使用效率，樹立良好企業形象，更大限度爭取到政府資金政策的支持。

2.5 注重風險控制方法，強化全員風險意識，建立風險預警信息系統

高新技術企業具有比傳統企業更易發生風險的特點，必須強化全員風險意識，注重風險控制方法，合理采用風險回避、風險降低、風險分擔、風險承受等管控方法，借助于互聯網、大數據，建立高效的風險預警信息系統，對風險信息進行有效的分類、整理、辨偽、預測，利用預警模型和專家系統進行分析計算、科學推斷，不斷提高風險管理水平。企業內部人員對于風險的認識是企業內部控制面對風險時的軟因素，因此提高企業人員風險意識是重中之重。提高企業人員風險意識有助于推行內部控制，有助于企業防范和抵御風險，應定期進行風險模擬訓練，結合現有內控制度，將企業風險管理與防范根植于企業每一名員工心中。

2.6 注重專業人才培養，不斷創新人才培養方法

高新技術企業具有技術密集性的特點，需要大量的科技人才，要注重專業人才培養，建立政府統籌和引導、校企對接和融合以及企業培養和激勵機制，進行多方的互動與合作，不斷創新人才培養方法。高新技術的研發需要更多的技術人員的參與交流碰撞，從高等院校、科研部門到合作供應商、客戶乃至競爭對手都應加強互動與合作，采用內核、外多圈元無邊界創新模式，采用矩陣式組織機構[5]，形成優勢互補，產生爆炸式的創新能量。合作的目的在于避免研發“孤島”，縮短技術研發的時間、找準技術未來的發展領域和了解企業自身存在的弱點，提高創新效率，降低創新風險。

3 結 語

高新技術企業是知識密集型、技術密集型的經濟實體，相較于一般企業而言具有更多的風險。高新技術企業需要實施全面風險管理策略，優化風險管理關鍵路徑控制，明確戰略目標、捕捉需求信息、加強過程管理、優化融資結構、建立風險預警、創新人才培養，做到“六個”注重，才能提高高新技術企業創新效率，降低創新風險，最終實現高新技術企業持續健康、高質量發展。

主要參考文獻

[1]鄒輝霞，楊春杰.高新技術向戰略性新興產業轉化過程中的風險研究[J].技術經濟，2011，30（6）： 55-59.

[2]曉芳，郝建君.高新技術企業全面風險管理實施框架——基于美國COSO企業風險管理框架[J].科學管理研究，2010，28（2）：66-69.

[3]王建紅，李春曉，五碩.財務企業全面風險管理體系構建[J].財會通訊，2016（20）：104-106.

[4]趙雪.高新技術企業的融資困境及對策[J].現代經濟信息，2013（12X）：297-298.

[5]馬忠民.科技型中小企業創新模式構建研究——“互聯網+”視角[J].科技創新與應用，2016（24）：270-271.