關于公允價值應用的思考

陳睿

摘要：我國在經歷過由美國次貸危機所引發的金融危機之后，我國各界人士針對公允價值這一問題進行了深入的思考。其實我國在應用公允價值的過程中，在大多數情況下都是將當前的市場價格視作為公允價值。但是實際上市場價格單單只是價值的一種表現形式而已，價格通常會隨著價值而進行一定周期的波動，在有的情況下還與真正價值相脫離。在此情況下，我國一些認識將資產的內在價值或者經濟價值當作公允價值的替代物，尤其是市場條件多變的情況下。因此，我國十分有必要對公允價值的內涵及其運用進行準確的思考。

關鍵詞：公允價值；實際運用

一、公允價值概述

我國會計準則將其進行了準確的定義：“在公允價值計量下，資產和負債在公平交易中進行，交易雙方在自愿前提下對資產進行交貨或債務清償的金額計量”。由此可見，公允價值是一個相對比較廣泛的概念，它并不是與其他計量屬性所并列的概念，而是與其他屬性共存的一個概念。

假想交易、公平公正和市場特征是公允價值的基本特征的表現。公允價值的假想交易性，表現在其并沒有實現現實交易，而是根據基礎分析所推斷的資產數量和市場交易的歷史情況，對企業價值進行分析的評估方式，公平公正性表明公允價值為交易雙方的自愿行為，市場特征表明市場是公允價值的唯一來源渠道。

二、公允價值在我國運用中存在的問題

（一）公允價值實際操作難

公允價值在應用過程中，將會涉及到會計的確認、計量、報告制度的系統性調整，更涉及到會計機構、會計人員的職責調整等。同時，在應用的過程中，還將涉及到獲取公允價值的問題、公允價值實際上就是活躍市場中資產或負債的交易價格，只有在活躍市場中才可以直接獲得。對于市場不活躍的，要按照自愿原則，對交易雙方的價格進行參考來確定。如果交易雙方的價格也無法確定的，就只能進行估值來確定。因此，公允價值很難獲得，具有波動性和不確定性。尤其是在不活躍的市場中，由于我國當前使用的估值技術很少，會計人員對于估值技術的掌握也不精，造成會計估值過于主觀和武斷，很難明確公允價值，做出準確的估價。再加上資本市場本身波動交大，交易很容易受到干擾和控制，導致估值的公允價值失去可信度。

（二）公允價值理論體系不完善

目前，我國已發布的38個具體準則中涉及會計要素計量的有30個，包括金融資產、投資性房地產、債務重組等在內的17個具體準則，在不同程度上都涉及到公允價值計量。雖然近六成準則均要求運用公允價值計量，但提供了具體應用指南的只有第8號：資產減值、第22號：金融工具確認和計量、第10號：企業年金基金三項。

（三）公允價值可靠性不高

公允價值的可靠性與相關性，一直是公允價值模式在推行過程中爭論的焦點。由于公允價值是以市場價值作為確定基礎的，其相關性利于決策，越來越受到投資者的青睞。同時，不可否認的是，以公允價值作為計量基礎的會計信息是否可靠一直存在很大的爭議。公允價值是由兩個交易的主體來決定的，是由市場需要而出現的，公允價值本身是具有客觀意義的。

通常來說，歷史成本是可靠性最高的計量方式，而公允價值，影響其的因素受主觀影響較大，隨意性強，包含相當一部分不確定的因素，例如，大量的職業判斷、主觀估計以及對未來市場走向的預估，受會計人員的主觀影響較大，不可避免的導致了公允價值計量模式的相對不可靠。

（四）與公允價值應用所配套的經濟發展環境仍需改善

目前我國市場化程度還較低，產權交易市場并不活躍，大多數資產和負債很難找到可以觀察到的市場價值，公允價值第一層級、第二層級很難得到應用。同時即使是存在交易市場，由于市場運作的不規范，中介機構很難真正做到獨立、客觀、公正，公允價值并不能反映真實的市場價格。市場的不規范運作，導致市場價格波動較大，公平交易更無從談起，從市場上取得的交易價格也就不能作為真正的公允價值。市場主體中的各方，包括政府、所有者、經營者、債權人等，各方利益不可能完全一致，當存在利益沖突時，市場交易的缺陷導致市場價格并不是真實的公允價值。所以對于公允價值合理的運用，不但需要相關部門努力的完善體制，而且一定要改善市場中的環境。

（五）公允價值計量容易產生利潤操縱行為

主觀的判斷和輸入值的使用使得公允價值計量成為企業操控利潤的有效工具。另外，監管體系不健全和相關法律法規的缺失，為企業利用公允價值計量模式虛抬資產價值，操控利潤和腐敗行為提供了條件。在實務操作中，公允價值的計量一定會設計估計和假設，只能由會計人員的職業判斷來確定。而運用職業判斷在一定程度上會帶有主觀性，一旦會計人員經受不住利益的誘惑，就會很容易用公允價值這一手段來操縱利潤。

三、加強公允價值實際應用的建議

（一）積極培養多級市場，建立良好的市場環境

就我國目前的市場環境而言，急需完善資本市場，擴大債券市場、票據市場、外匯市場、黃金等貴金屬市場，建立充分競爭的生產資料市場和二手交易市場，尤其是房地產市場和金融工具市場，從而使公允價值的取得更客觀、更及時、更經濟。

（二）重視對制度的建設

我國目前很多企業對公允價值的應用存在著很大的隨意性，在同一目標的交易過程中加大了利潤的上升空間。對于企業來講，應當將自身背景作為重要根據，優化與完善企業內部制度。我國的政府機構應當頒發相關的法律條例來控制這種行為，借助公允價值的原則，以科學理論為指導思想，對財務會計公允價值的制度與明細進行一定的完善。宏觀調控有助于企業的發展，政府需要為企業營造一個良好的發展空間，保障企業在市場價格上的公允性。

（三）保證公允價值的可靠性

實際上，公允價值是不存在絕對可靠性的。但是，公允價值的可靠性與公允價值的相關性一樣，都是影響公允價值計量的重要因素。公允價值的可靠性并非是公允價值的精確性，并不含有精確的意思。只要影響公允價值的因素能夠被公允價值計量反映出來，那么就可以認定公允價值的計量具有可靠性。另外，公允價值的可靠性是通過成本估值得來的，通過財務報表來反映估計的情況，使用的也是估價技術，因此成本估值并不影響公允價值的可靠性。

（四）引入全面收益的概念，制定和優化全面收益報表

公允價值的披露也要遵循會計準則，堅持會計信息披露的真實性、全面性和及時性三大原則。因此，有必要制定和優化全面收益報表，通過全面收益報表來真實地反映公允價值的計量與披露。我國所制定的全面收益報表，可以參考我國原有的歷史成本利潤表進行適當的修改和完善，制定出附和我國國情和企業實際需要的全面收益報表。這樣，既可以為全面收益報表的使用者提高必要的信息，作為信息使用者投資和決策的參考，又可以防止因為利潤表中的收益波動導致的公允價值和公允價值計量的不可靠，確保公允價值披露的質量。

（五）改善公司治理結構，減少通過公允價值進行盈余管理的空間

完善公司治理結構是現代企業制度的主要內容。公司治理結構需要進一步改善可以從以下三個方面著手：第一，促進企業產權主體多元化。第二，完善獨立董事制度第三，充分發揮監事會的作用。

參考文獻：

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2.武非，李廣，《公允價值在我國會計核算中存在的問題及建議》，【J】時代金融，2017年.

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