淺談企業投資項目后評價工作

畢永峰

摘要：后評價在投資項目管理過程中有著重要的地位和作用，其可以對信息進行及時的反饋，總結經驗教訓，提高投資項目的管理水平。本文介紹了企業投資項目后評價的原則、方法等，并提出了對策建議，以期為讀者提供參考。

關鍵詞：企業；投資項目；后評價

企業投資項目后評價是指對已經完成的項目的目的、執行過程、效益、作用和影響所做出的系統的客觀分析，通過對項目活動實踐的檢查總結，確定投資項目預期的目標是否達到，項目是否合理有效，項目的主要效益指標是否實現。項目后評價的目的是通過對信息進行及時的反饋，總結經驗教訓，提高投資項目的管理水平，同時也為受評項目實施運營中出現的問題提出改進建議，從而達到提高投資效益的目的。

1投資項目后評價的原則

1.1獨立性原則

投資項目后評價的獨立性原則指的是其不會受到任何人員的影響，如決策者、管理者、實施者等。為了更好地實現這一原則，應該設置專門的評價機構，并且配備專業的人員，嚴格完成后評價的工作，履行自身的相關責任。在評價機構的建設過程中，不僅要保持相對的獨立性，而且還要使其便于運作，將獨立性的原則始終貫穿于后評價的整個過程中，從最初的項目選擇到最后的信息反饋都要有獨立性的體現，這樣才能保證后評價的公正性，有效提高其可信度，真正發揮出后評價環節應有的效用。

1.2科學性原則

投資項目后評價的科學性原則是指評價的方法和手段要科學，前后對比的口徑要一致，采用的數據要有可比性，設置的評價指標體系要合理。在后評價的原則中，科學性原則占有重要的地位，要求在后評價過程中，采用科學的方法，對數據進行全面的分析，并且要有實事求是的態度，對數據進行科學的論證，從而對項目的各個環節做出準確的評價。

1.3公正性原則

投資項目后評價的公正性原則是指評價結論要公正，既要指明現實存在的問題，也要客觀分析問題產生的歷史原因和時代的局限性；既要實事求是地總結成功的經驗，也要認真負責地總結失敗的原因。公正性原則要求評價者有豐富的經驗，可以對相關資料進行準確的收集和整理，保障其真實可靠性，另外，在后評價過程中，必須要有項目執行者以及管理者的參與，及時發現資料收集的問題，保證資料的真實性。

2投資項目后評價的常用方法

2.1對比分析法

對比分析法是將投資項目已實現的各項指標，與項目決策時所確定的相應指標進行同口徑對比，找出差異、分析原因，得出結論和經驗教訓。對比分析法通常是把兩個相互聯系的指標數據進行比較，從數量上展示和說明研究對象規模的大小，水平的高低，速度的快慢，以及各種關系是否協調。

2.2邏輯框架法

邏輯框架法是1970年由美國國際發展署提出的一種評價項目的方法，該方法首先將項目根據結構進行分解，通過分析分解后各因素之間的關系，對項目進行綜合評價，邏輯框架法的核心是分析項目實施過程和運營過程之間的因果關系，揭示項目綜合評價結果和相關因素之間的關系。邏輯框架法一般可用表來表示，其中一般把目標及因果關系分為四個層次：第一層次為目標層；第二層次是目的層；第三層次是產出層；第四層次是投入層。

2.3成功度法

成功度法是利用專家或專家組的經驗，根據項目各方面的執行情況，通過預定的標準或目標來評價項目的總體成功度。成功度的標準通常分為五個等級：即完全成功、基本成功、部分成功、不成功和失敗。利用成功度法進行綜合評價時，首先根據項目的類型和特點設置成功度表，第一列列出項目評價的主要指標，第二列寫出各個指標與項目相關的程度，一般分為“重要”、“次重要”和“不重要”三類，第三列按照上述的五個等級進行評價，然后在最下面一行對整個項目進行綜合評價。

3投資項目后評價的對策建議

3.1評價中要明確評價的標準。后評價人員應明確判斷管理問題要有三個層次的標準：第一是“是否做錯”，即合規性標準，是否符合國家和地方法律法規、行業規定、企業管理制度和規范以及項目批復確定的內容；第二是“是否優秀”，屬于改進性標準，即與可研目標對比，投資金額是否在控制之內，成本控制如何，還可以與本企業、本行業同類項目的建設成本控制指標及經濟效益指標、管理情況等進行比較；第三是“是否滿足企業要求”，包括是否滿足本企業或上級單位的期望、是否符合本企業的發展戰略和規劃定位、是否達到本項目的預期發展目標等。因此，項目后評價中，后評價人員必須清楚知道每項工作正確的做法以及優秀企業的做法。

3.2分析問題切忌浮在表面。評價人員分析問題原因時，切勿一步到位，應逐步分析，挖出深層次原因。例如，某新產品生產線投資項目建成投產后經濟效益未達到目標。評價時第一步發現產品產量未能達到預期目標；第二步分析產量未達到目標是生產不出來還是銷售不出去？調查發現是因為銷量始終未打開；第三步應調查銷量未打開是哪方面原因，是銷售模式或渠道的問題，還是銷售激勵機制的問題，或是銷售隊伍問題，抑或是這些方面都存在問題。只有通過這樣嚴謹細密的剝洋蔥式的分析問題，才能找到問題產生的根源，從而提出解決問題的對策建議。

3.3對比分析中應增加對標分析評價。常用的對標分析有內部對標、競爭性對標和行業對標三種。內部對標就是大型集團從若干規模相近、類型相同的投資項目中選取優秀的項目與受評項目進行對比，這種方法的優點是信息容易獲取，但問題也很明顯，對標范圍封閉，無法借鑒外面優秀的經驗，且不容易發現同一個集團的共性問題。競爭性對標就是對標對象為直接的競爭對手，兩者有著相似的產品和市場，與競爭對手對標可以直接找到差距，得出的評價結論更具有使用價值，但是競爭對手的最佳案例標桿信息很難得到。行業對標就是與同行業平均或優異水平進行對標分析，從而找到管理差距。行業對標相比競爭性對標更容易找到相關行業協會公布的標桿數據，與內部對標相比結果相對更客觀，因此行業對標更加具有實用性。

4結語

近年來，我國在后評價理論與方法方面進行了卓有成效地探索與實踐，為開展后評價工作提供了理論與方法支持和實踐依據。隨著我國經濟體制改革尤其是投資體制改革的不斷深入與發展，市場經濟對投資行為的約束日益強化，后評價工作迎來更大的發展前景，將對企業提高投資項目管理水平發揮重要的作用。

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