《權益類基金個人投資者調研白皮書》發布看看買股基的人都是怎么想的

范曳杉

由景順長城基金、中國基金報、螞蟻財富聯合發起的權益類基金個人投資者大調研日前結束。歷經深圳、重慶、大連、唐山、上海5個城市10場投資者線下深度訪談，以及在中國基金報、螞蟻財富、頭條財經、景順長城基金等渠道回收超過3萬份線上答卷，經過專業、科學、全面的數據分析、挖掘，形成《權益類基金個人投資者調研白皮書》，于1月8日在京正式發布。

權益類基金指的是投資于股票的基金，包括股票型基金、混合型基金、指數基金等。而貨幣基金、債券基金等投資于固定收益型產品的基金則不屬于權益類基金。我們可以把權益性資產看作是股權投資投入的資產，里面包括有貨幣性的和非貨幣性的資產。

調查發現，大多數人對投資體驗的滿意度較高，且對風險和收益有著理性的預期。但是在投資結果上，基金賺錢而基民賺錢難依舊是現實，也是持基時間較短或是影響投資者實際收益的主因。

6億戶

近年來貨幣市場基金規模快速增長，客觀上使公募行業用戶覆蓋面迅速擴大，這為接觸了解權益類基金提供了用戶基礎。《中國證券投資基金年報（2019）》顯示，截至2018年末，公募基金有效賬戶數已經超過6億戶。

80%

權益類基金投資者投入趨勢情況

近一年實際收益與投入趨勢變化情況

權益類基金投資者預期年化收益率占比

大多數投資者選擇定投

采用定投方式的權益類基金投資者占比達到了80%以上，而僅采用一次性投入的只有17.6%。

39%受訪者

近一年陷入虧損

調研結果顯示，近一年來，超過半數受訪者通過權益類基金投資實現盈利，收益率集中在0-20%區間內，但是有近39%的受訪者稱，最近一年陷入虧損。虧損投資者中，半數的虧損在10%以內，半數則超過10%。

60%

對權益類基金了解不夠

在只投資過貨幣市場基金或債券基金的受訪者中，有將近60%的人表示“對權益類基金不夠了解”，并將其作為不買入權益類基金的重要決策障礙。

權益類基金投資者采用定投的占比

權益類基金投資者實際收益是否符合預期情況

實際收益不符合預期的權益類基金投資者實際盈虧情況

權益類基金投資者贖回決策情況

權益類基金投資者近一年實際收益情況占比

投資決策時的擔憂（只買過貨幣基金或債券基金人群）

信息觸達情況（只買過貨幣市場基金或債券基金人群）

投資過程中的服務需求（只買過貨幣基金或債券基金人群）