新中產：理財意識強烈，理財技巧缺乏

“新中產，其實是手里有不少閑錢的一群人。”

《2018新中產白皮書》（以下簡稱《白皮書》）主筆孫振曦在直播開始，就用一句簡短的話形容新中產的財務特征。“他們不愿意把閑錢攥在手里，但又苦于理財知識有限，不知道如何配置資產。”

《白皮書》上線后，孫振曦在直播間給大家分享《白皮書》的撰寫邏輯和主要內容，尤其是新中產在理財方面具有的幾大特點。這場付費直播吸引近4000人次關注互動，原本60分鐘的分享延長至100分鐘。

新中產的理財意識和理財能力如何？他們在理財中有哪些特點？有哪些實用的理財技巧可供新中產學習？我們一起來聽聽他的分析。

有閑錢，因此有理財需求

新中產在財務上有一定的可投資資產。根據調查結果，我們將新中產的可投資資產分為四個層次：第一個層次是20～50萬，第二個層次是50～100萬，第三個層次是100～200萬，第四個層次是200～500萬。

對于這四個層次，根據比例調查結果，每一個層次約各占四分之一。稍有不同的是，去年20～50萬這一層次的人稍微多一點，約為28%；今年50～100萬這一層次的人多一點，約為29%。

理財意識強，但技巧不足

我們在調查中發現，新中產在理財的幾類資產配置上，有銀行存款、投資性房產、股票、保險、基金、黃金、信托以及比特幣等，他們不會把錢放在同一類資產上，這說明他們的理財意識很強。

但是新中產的理財能力卻不足。這主要體現在他們對理財的基本知識了解不多，沒有系統的理財知識架構。我認識很多理財師朋友，他們告訴我，一些專門找他們幫忙理財的新中產，對理財的一些基本概念都不清楚。

比如說前段時間的P2P爆雷，或是其他方面的理財騙局，其實在專業人士看來，這些平臺在一開始就很有問題，稍微有些理財常識的人根本就不會盲目地跳到這些“坑”里。

但是很多沒有理財知識的人，看到某些P2P平臺的投資回報率高達20%～30%，腦子一熱，完全不了解平臺風險性，就只憑運氣去大筆投資，最后平臺出現問題，錢也拿不回來了。

很多新中產都是這樣，理財欲望非常強，但是不懂原理，或者有些人懂一些原理，但是在執行上并沒有按照一開始的計劃走，導致出現了后續一系列問題。尤其在行情不太好的時候，這種情況更容易出現。

具有一定的風險意識

80%～90%的新中產在投資的時候是虧過錢的，那么他們的虧損閾值是多少？或者說，當虧損達到多少的時候會拋出？

我們在調查中發現，大概當虧損達到投資額的10%時，他們就會及時止損。比如說投資50萬，虧了5萬左右的時候，他們就開始慌了，這時候就算虧了這么多，他們也認了。統計顯示，七成以上的新中產都會選擇10%這樣一個損失率上限。

我們把前面的3個特點結合起來看可以發現，新中產的理財意識和行為存在著較大的矛盾：一方面他們希望在收益或虧損達到一定程度時就退出；另一方面他們的知識和行為，與現有的風險意識并不匹配。

買房學到了一堂杠桿課

基本上所有新中產，甚至說整個中國都是這樣，就是在你買房之前，可能都沒有嘗試過去借錢，但是為了買房，不得不負債。也就是說，不論是家庭還是個人，都在買房過程中學到了人生第一堂杠桿課。

很多新中產都是這樣，買房讓他們背了人生中的第一筆債。新中產從小接受的教育就是不要負債，因為他們的上一輩就是這樣。

新中產對信用卡的使用亦是如此。我們在調查中發現，大部分新中產在上大學時就申請過信用卡，但是他們基本沒有用過。等他們用的時候，也只把信用卡當作一個延期工具，不會去分期。這與我們從小就接受的教育有關，即不到迫不得已、買不起某樣東西的時候，不會去借錢。

那么，中國人買不起的東西是什么？就是房子。

在過去的十幾年里，借錢買房其實是一個很好的投資行為。因為你向銀行貸款的利率可能是5%～7%，但是房子一年下來利潤翻一倍，即收益率能達到15%左右。也就是說，借錢買房的利潤比成本高，說明借錢買房是一件劃算的事。

大家可能都明白，杠桿是一個很有用的東西，問題在于我們如何去做評估。有人說，現在房子翻倍的經驗是不是已經不適用了？那就要看你是不是能借到更“便宜”的錢。有的人貸款利率是6%～8%，你能不能借到3%～4%這樣更“低成本”的錢？

不重視自己的信用狀況

因為新中產不借錢，所以他們對自己的信用也就不是很關心，不會去了解自己的信用報告。

近一半的新中產從來沒有看過自己的信用報告。在我們調查的新中產中，有近50%的人從來沒有看過，40%左右的人只看過一次，就是買房的時候。只有15%左右的人會定期查看，并有意識地去管理自己的信用報告。

很多人會覺得了解自己的信用沒多大用處，只要沒上國家的黑名單，日常生活就不會受到影響。但實際上，一個人的信用好不好關系到這個人的切身利益。

現在這個社會，我們不只是在買房的時候才需要借錢，生活中需要借錢消費的情況越來越多。例如我們使用信用卡消費，也是需要信用的。如果信用比較好，就會有較高的貸款額度。

一個人的信用程度影響他的財務極限。信用好的人，擁有幾張較大額度的信用卡，那么當你急需用錢的時候，就能及時貸到自己想要的錢，從而擴大自己的財務極限。但是如果你的信用很差，需要錢的時候就借不到。