金融業開放與金融管理制度重構分析

崔娜

【摘要】在全球經濟一體化的發展背景下，金融業的開放程度也越來越高，對于我國而言，金融業開放程度也在不斷的升級，這有利于我國經濟體制的改革，以便我國更加快速的融入到全球經濟市場中去，同時隨著我國金融業的不斷開放，我國的金融管理制度必須重構，保證我國的金融業處在安全的金融管理制度下，便于我國金融業參與國際經濟競爭，促進我國金融業的穩定發展。

【關鍵詞】金融業開放 金融管理制度 重構

近年來，我國提出了進一步加大金融開放的政策，我國金融市場開發程度需不斷的提高，而金融的開放程度越高，金融監管制度就應該更加健全，金融業在全面有效的監管制度下才能穩定持續發展。金融業的開放加大了我國金融市場與世界金融市場的融合，使得國際金融競爭更加劇烈，同時有利于提高我國的金融效率，尤其是中國加入WTO國際貿易組織以來，我國的金融業對外開放程度不斷的擴展，中國經濟對外開放程度越高，我國經濟對金融的依賴和融合程度就越高，在中國改革開放40周年之際，中國決定進一步擴大開放金融業，這些都為中國經濟的發展迎來了新的發展契機。

1當前中國金融業對外開發實際情況

我國的金融業經歷了對外開放、引入競爭機制、優化資源配置等發展過程，我國的經濟發生了翻天覆地的變化，人們的生活水平得以提高，并且中國成為了全球第二大經濟體，這都得益于中國金融業對外開放。2017年我國金融工作會議指引未來金融業的發展方向，指出服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革，這些任務都要在金融監管中得以落實，2017年12月中央經濟工作會議強調了防范化解金融風險為未來三年金融任務之首。2018年金融去杠桿會得以推進，我國相應政策監管制度出臺，主要目的還是防范金融風險，我國自2012年放松了對保險、券商、基金等的監管限制，商業銀行在此背景下追逐高利益，導致商業銀行期限錯配問題嚴重，商業銀行同業負載規模處于高位，2018年的金融去杠桿注定是一個漫長的過程。

金融業進一步開放，產生許多積極的反應，以證券業為例，可為中國資本引入大量的資金，外資的進人有利于國內金融市場形成良性的“鯰魚競爭”效應，外資也會引發差異化競爭，加劇國內外市場金融機構競爭局面，這可以優化我國資本市場，但對于外資金融機構我國仍需要相關法規進行監管，防范和控制潛在隱蔽的金融風險發生。但我國金融業對外開放的步伐有些過大，金融業中也存在不足與弊端。我國金融業雖然對外開放取得了重大進展，但相比于實體經濟而言，其開放程度遠遠不足，開放程度處于低位，2016年我國金融業開放程度為0.51，低于OECD國家和G20國家的平均水平。在信貸市場，境外外資銀行規模減小，外資在中資銀行機構的股權下降；在債券市場，境外金融機構在國內所占比例低，債券品種單一；從外匯市場，境外投資者數量低，參與類型單一?？傮w來看，我國金融體系結構不夠豐富，急需深化發展。

2中國金融業對外開放策略及影響

在我國金融業不斷開放的現今階段，中國金融處于高杠桿率、高儲蓄率的情形，這些與我國人們日益增高的生活水平及消費觀念相矛盾，而且影響了我國國民經濟的各個部門，我國金融業急需尋找新的出路，金融業開放應注重改革發展。就我國金融業的對外開放，首先需要放開股比例、股東資質、設立形式及牌照等限制，這些有利于外資企業的技術及資金注入中國，如中國自加入WTO以來，我國的制造業接受到來自國外制造業的競爭，這為我國制造業的進步發展引入新的動力，促使我國部分制造業走向中高端，這對我國制造業的發展是有利的。其次是金融業的開放應注重金融產品的創新、金融服務的完善，及其與外資機構的關系，可以借鑒利于外資機構的資金結構模式，開展適合我國的金融產品與服務。

目前我國的金融業開放程度還是處于低位，導致我國金融資源配置效率趨緩，這對我國金融體制改革和金融管理造成了一些影響。2018年我國宣布將大幅度放寬金融的市場準入，我國的金融開放程度前所未有，在金融監管、金融機構和金融市場會有重大影響。

首先金融監管需要緊扣金融開放程度的步伐。隨著我國金融業進一步的開放，對我國金融業監管也提出了新的要求，構建我國金融監管與國際監管相協調的體系，并不斷完善我國金融監管環境，并加強監管的透明度，完善監管相關法律與法規，并與國際接軌，這樣可以保護國內與國外金融競爭的公平性，有效地防范多種形式的金融風險，進而維護金融市場的進一步穩定發展。

其次是不斷完善金融機構來豐富我國金融業開放的形式。我國金融業的開放，使得我國金融機構不斷完善經營管理和服務質量，這樣才能與外資金融機構一起參與市場競爭，同時我國還需要豐富金融機構形式，要避免單一的金融模式，應引進外資參股或控股的金融機構，增強國內金融機構的競爭力，提高國內金融機構風險控制能力，在面臨當今不斷變化的內外部金融環境，豐富金融機構的形式才能適應金融市場的變化。

再次是金融市場迎來機遇與挑戰。隨著我國金融業的不斷開放，利于我國金融市場的改革發展，對市場資源配置有積極作用，促進金融業提供完善的金融服務，但金融市場開放，金融風險更加容易潛入，無論是在股市、債市等金融市場容易受到沖擊，所以金融開放對金融市場來說既是機遇又是挑戰。

3中國金融管理制度重構策略

中國作為第二大經濟體，我國宏觀經濟長期穩定發展，我國金融業需進一步擴大開放，這是全球經濟一體化的要求，也是我國構建更高水平經濟新體制的需要。我國金融業開放程度不斷擴大的形勢下，我國金融市場要想取得長足進步，需要更深層次金融管理制度來避免金融風險，進一步維持金融業穩定，這都需要適應金融業發展新要求下的金融管理體制，來管理國家機構及金融機構的法律地位、職責和權限，負責組織、協調、執行金融業務，而且自2008年以來，中國金融風險的來源與以往有很大不同，為規避金融風險，中國金融管理制度需要重構。

首先提高金融機構的市場化，需要不斷完善我國金融業的制度、建立有效激勵及風控機制。但我國商業銀行仍存在治理機制不完善，在風險處理過程存在缺陷，而且商業銀行主要是國家控股，銀行內部的激勵機制不強，為加強商業銀行參與國際競爭，需要加強商業銀行在國際及國內金融市場運行，對國有銀行的控股產權制度改革，讓民營資本加入，優化商業銀行的股權結構，這樣就需要對金融機構按照更加嚴格的監管。

其次是重構符合中國國情的金融管理制度。針對我國傳統的金融管理體制，必須進行改革，改變傳統分業監管模式，對金融機構的經營審視監管，要求金融機構的資本充足，財務系統穩健，并充分保護消費者的合法權益，我國舊的監管制度對所有的監管機構采取統一的標準，這與當今全球經濟的發展是相矛盾的，應針對不同時期不同的機構實施的金融監管的側重點會不同，如對于銀行業，2008年金融危機前銀行業的金融監管主要是經營監管，但本次次貸危機后，加強銀行業的行為監管也是非常重要的；對于保險業來說是賠付能力監管以及賠付執行能力的監管等。國外的“雙峰監管”制度是將行為監管和審慎監管主體分離，在我國的“內雙峰”監管體制下，消費者保護目標仍是弱于審慎監督，監管當局注重金融機構是否合規，但對合規雙方的利益未能做到明確的檢查及約束，重構金融監管體制需要保證監管主體的獨立性以及監管主體的有效性。

再次對我國的宏觀調控金融制度的健全。對金融的審慎監管，需要明確目標、氛圍、職等等。我國央行自2008年金融監管制度改革中，加強了對“雙峰”監管的有效性，在金融監管改革中，進一步強化行為監管，并明確行為監管主體的職責和手段。采取公平、效率為原則，對行為監督來導向，管理者通過行為監督來創造公平、公正的金融環境，并為行為監管主體被賦予有效地手段，這樣也可以加強金融市場的建設。在面對中國金融的高杠桿問題，實施供給側結構性改革，降低宏觀杠桿率，并建立穩定的貨幣政策來調整貨幣金融環境，所以我國應加強建設宏觀金融制度，與之相應的金融監管法律和分業監管協調機制需要改革，構建新時期的金融管理機制，來適應我國金融發展的需要。

4結束語

總之，在我國金融業不斷開放的形勢下，控制金融風險則是最重要的，同時針對金融管理體制需要不斷的創新和完善，在進行金融監管時，注重審慎金融和行為金融的有效結合，明確監管主體的職責，并努力創造公平、公正的金融環境，并需要保障消費者的權益，防空金融風險，提高金融市場的市場化，優化我國經濟產業結構，健全完善新時期下的金融監管法律法規，多種舉措實施來維護我國金融業穩定持續的發展。