互聯網新金融業態發展現狀研究

陳瑞俠

【摘要】互聯網新金融業態已是第三種金融業態，對其發展現狀研究具有很強的理論意義與現實意義。互聯網新金融業態成長勢不可擋，尤其在推進普惠金融、增進金融交易脫媒、加速中小微企業成長和優化利率市場化等方面產生巨大影響。本文首先從互聯網新金融業態的研究背景與研究意義出發，繼而又對互聯網新金融業態的定義、特點進行分析，然后就我國互聯網新金融業態的發展現狀與趨勢進行闡述，最后針對互聯網新金融業態發展過程中的不足與問題提出建議與對策。

【關鍵詞】互聯網新金融 模式與現狀 風險與對策

1引言

近年來，隨著國家利率市場化的推進和互聯網的快速發展，互聯網新金融業態也疾步向前。數字化、大數據、云計算與移動支付都讓互聯網新金融漸入普通大眾視線，從而使人們獲得更多利好。中共十八大三中全會上，普惠金融的概念再一次被提出，而互聯網新金融業態的存在則是更好地促進了普惠金融、大眾金融的實現。互聯網新金融更是大大地減少了信息不對稱性和中間成本，促成了金融的“第二次脫媒”。基于大數據與云計算的平臺，互聯網新金融業態下的交易雙方完全根據市場利率來決定，交易過程無中介，交易方式全透明，進而更好地推動了利率市場化。

2互聯網新金融的特點

互聯網新金融是一種新的金融業或第三金融業態。互聯網新金融業態發展過程主要分為三個階段：第一階段為互聯網金融萌芽期；第二階段為互聯網新金融快速發展期，P2P與第三方支付機構開始興盛，互聯網金融技術逐步提升；第三階段，互聯網新金融已經形成，并進入發展高峰期。迅猛發展的互聯網新金融業態快速推動了互聯網金融的發展，也改革了傳統金融體系，帶來了無限可能，但是互聯網新金融業態的監管與風險控制仍需進行規范性管理。互聯網新金融業態是一種通過互聯網與金融相連結，依托云計算的保障與大數據的平臺形成的新金融市場、服務、組織、產品以及監管體系。其具有如下特點：

一是覆蓋廣且發展快。互聯網金融是以互聯網為根本發展起來的，而互聯網的覆蓋規模非常龐大，沖破了時間空間的限定。

二是低成本。互聯網新金融產品的交易都可以通過互聯網在網上進行操作，大大降低了市場交易成本，省去了場外交易費用，也節省了實體經營網點費用和線下員工的人力資源費用，總成本大大降低。

三是高效率。互聯網金融利用云計算與大數據積累的數據分析計算客戶的需求與傾向，最大化地減少中間環節，便捷了支付方式，使得金融服務過程變得更加直接、便捷、有效與透明。

四是注重客戶體驗。互聯網新金融的實質是開放平等、協作互惠。其注重開放式的集體參與、相互溝通，有利于實現組織扁平化、去銀行化、平臺化和網絡化；同時還能夠利用互聯網數據分析整理功能，預測分析每一個客戶的不同需求，定制屬于客戶的專屬金融服務，提升了客戶的滿意度與體驗感。

五是管理弱且風險大。互聯網新金融不僅具有傳統金融的風險，而且也存在互聯網特有的技術安全風險、用戶隱私風險、虛擬操作風險等。互聯網金融內部制度尚不健全，行業制度與法律監管也還不完善，且風險傳播速度快，受眾面廣，風險誘發種類多，具有一定的復雜性。

3互聯網新金融發展現狀與趨勢

我國互聯網新金融的發展現狀及趨勢呈現多樣化、數字化、融合化與實體化四大特點。

3.1多樣化

互聯網金融可以分為兩類：一類是傳統金融的互聯網化，另一類是互聯網的金融化。這兩類在相互促進中呈現出多樣性。互聯網新金融的發展現狀是多樣化的，新興金融機構的蓬勃發展彌補了傳統金融的空缺，從而豐富與發展了金融市場。2007年拍拍貸的建立標志著P2P網貸發展的開始，P2P網貸以迅猛的勢頭快速發展，各類產品與模式應運而生，但是P2P網貸仍存在著較大問題。當前，互聯網風險專項整治應變為常規型整治，而P2P網貸平臺的備案將是重點。

3.2數字化

如雨后春筍般出現的第三方支付推動了各類“寶類”產品的出現，帶給大眾更多的金融選擇，也真正實現了金融民主化與普惠金融。讓更多百姓了解金融產品且交易過程無中介，自己操作全過程，更好地帶動利率市場化與提升客戶體驗感。支付寶的出現標志著我國非金融機構正式進軍支付領域，而財付通、易付寶、快錢和PayPal第三方支付平臺也相繼出現。2015年我國取得第三方支付牌照的企業已經達到270家。2017年第三方移動支付交易規模達到3l_6萬億元，整體市場規模穩定增長，支付寶和財付通占比最大。互聯網金融在交易規模中占比42.5%，占比最大。

3.3融合化

當然，傳統金融機構意識到互聯網大潮勢不可擋時，也及時做出了改變與調整，在阿里金融之后各大傳統金融機構都進行了變革，如工商銀行的“工銀薪金寶”、平安銀行的“平安盈”以及民生銀行的“如意盈”等。第三支付與移動支付的熱潮，使得各大銀行的手機銀行、網上銀行、直銷銀行等產品也應運而生。在互聯網大潮中，傳統金融機構從一開始的“被逼到梁山”到現在的主動出擊，甚至實現共贏，互聯網新金融正在從相互對立逐漸融合互贏。

3.4實體化

聯網新金融業態與實際經濟的結合日趨緊密。與傳統產業結合，出現了新興金融服務如船舶金融、能源金融、鋼鐵金融等；與科技創新結合，則涌現出了環保金融、供應鏈金融和高新技術金融等；與民生結合，主要包括民生保障金融，消費金融與“三農”金融。互聯網新金融業態與實際經濟的結合更好地補充了多個層次的金融需求，讓更多的實體經濟普惠享受到金融服務。

4我國互聯網新金融業態面臨的問題與挑戰

我國互聯網新金融業態發展現狀與趨勢呈現出機構、產品與模式的多樣化，支付手段、數據分析與計算數字化，傳統與新興金融機構融合化以及互聯網新金融發展的實體化。但是我國互聯網新金融業態也遇到了挑戰與問題：

一是缺乏外部監管、法律法規以及行業自律不完善。目前我國對互聯網新金融業態的外部監管以及法律法規還不完善，相關政策與部門都還在不斷摸索與觀望狀態中，行業監管也不明確，相互推諉扯皮較為嚴重。

二是信用體系不完善，行業信息共享不充分。目前我國信用體系不完善，行業信息共享不充分，所以人民銀行征信系統覆蓋率以及信用信息質量低，客戶的信用風險評估模式難以建立，導致客戶借款違約事后懲戒機制難以形成，客戶違約成本低廉，造成金融欺詐現象頻發。

三是風險來源復雜，風險控制管理弱。互聯網新金融業態不僅具備傳統金融的風險還有著互聯網新金融的自身風險，風險來源復雜，變化快且多樣，風險控制體系又不完善，整體處理就更加復雜。

四是互聯網新金融產品、模式缺乏創新性。現有的互聯網新金融產品以及模式大多缺乏創新性，以抄襲與模仿居多，以不正當的抬高利率來搶奪市場，造成惡性競爭。

5我國互聯網新金融發展的對策及建議

針對我國互聯網新金融業態遇到的挑戰與問題，如缺乏外部監管，法律不完善、信用體系不健全、風險控制能力弱、產品模式缺乏創新等等。我們應采取以下措施，促進互聯網新金融的發展：

一是提升監管效率，完善法律體系，加強行業自律。首先需要明確監管職責和標準，實施分類監管，加強監管能力建設；其次完善互聯網新金融業態的法律法規體系；最后建立行業自律協會，加強行業自律，樹立行業規范，形成有效的監管補充。

二是提高風險控制能力。風險控制能力是金融機構的核心競爭力，提高風險控制能力需要培養優秀的風險控制人才，加強大數據與云計算的能力，與國內外優秀的機構加強合作。

三是建立信用體系，加強行業信用信息共享。不完善的信用體系使得違約成本大，資本配置效率低。首先需要完善覆蓋全社會的征信系統，其次加強行業信用信息共享，最后推動征信立法。

四是加強產品與模式的創新。互聯網新金融企業需要加強產品與模式的創新，創新是發展的驅動力，要更好地為客戶提供個性化的差異性產品，贏得自身的立足點，搶占市場與商機。

6結論

綜上所述，互聯網新金融業態發展迅速，已然成為不可忽視的第三種金融業態，本文通過對互聯網新金融業態發展現狀的研究，得出以下結論：

首先，互聯網新金融業態具有覆蓋廣發展快、低成本、高效率、注重客戶體驗以及管理弱風險大的特點。互聯網新金融業態具有七大運行模式，分別為：眾籌、P2P網貸、第三方支付、數字貨幣、大數據金融、信息化金融機構以及金融門戶。

其次，我國互聯網新金融業態發展現狀與趨勢呈現出機構、產品與模式的多樣化，支付手段、數據分析與計算數字化，傳統與新興金融機構融合化以及互聯網新金融發展的實體化。但是我國互聯網新金融業態也遇到了挑戰與問題，如缺乏外部監管，法律不完善、信用體系不健全、風險控制能力弱以及產品模式缺乏創新等等。

最后，對我國互聯網新金融的問題與不足提出建議：一是加強外部監管與行業自律，完善相關法律體系；二是加強風險控制能力；三是健全信用體系，加強行業信息共享；四是加強產品與模式的創新。