基于互聯(lián)網(wǎng)背景下共享單車的金融風險探析

王韜略

【摘 要】共享單車是現(xiàn)代社會發(fā)展過程中由“互聯(lián)網(wǎng)+模型與傳統(tǒng)的車輛租賃系統(tǒng)融合進化出的一種全新的租賃經(jīng)營方式，這種新的服務形式是城市逐漸推行慢性交通的時代產(chǎn)物，它具有高度的公共性和消費者便利性，極大程度上鼓勵消費者追求綠色旅游，從而吸引了大量的投資者，然而共享單車在其發(fā)展過程之中存在不容忽視的金融風險和社會問題。本文就從共享單車的現(xiàn)狀開始入手，進而分析其發(fā)展過程中的金融風險問題，從而提出針有對性的對策。

【關(guān)鍵詞】共享單車；發(fā)展現(xiàn)狀；押金；問題和對策

一、共享單車的概念及發(fā)展現(xiàn)狀

（一）“共享單車”的概念

“共享單車”這一概念的定義尚不能夠在學術(shù)界取得相對清楚的界定范圍，因此文章只能夠結(jié)合當今的社會背景，無論是由政府基于公共服務為目的去運營的公共自行車，或者是根據(jù)ofo、摩拜此類的平臺企業(yè)，界定共享單車的基礎定義。在本文中，“共享單車”一詞是指基于“共享經(jīng)濟”理論之上的商業(yè)模式，它通過在線應用程序?qū)⒆孕熊嚭腿藗兟?lián)系在一起，為消費者提供自行車的租賃服務。因此我們可以說“共享單車”需要由自行車來進行出行服務的開展。

（二）共享單車的發(fā)展現(xiàn)狀

近些年以來，我國的共享單車一直保持強勁的發(fā)展勢頭，共享單車作為經(jīng)濟浪潮的產(chǎn)物，融合了互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新租賃條款，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得以在傳統(tǒng)自行車上得到充分的應用，消費者僅僅需要下載APP，就可以自由使用租賃自行車，與此同時，受益于共享單車“綠色旅行”的概念和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融入，以支付第三方為首的許多品牌同時進入共享單車的市場，各大品牌紛紛發(fā)起“金融大戰(zhàn)”。

據(jù)目前披露的公開資料顯示，我國已經(jīng)公開數(shù)據(jù)的11家共享單車創(chuàng)業(yè)公司，在2016年的下半集資超過近30億元人民幣，僅以最有典型的的ofo和摩拜單車為例，在半年的時間之內(nèi)，摩拜單車已經(jīng)在2017年的第一周完成了四次融資，ofo 單車就完成了五次融資。在過去的2017年，共享單車行業(yè)獲得了了大約30億美元的投資，而OFO于2017年7月完成了融資，總體而言，它擁有超過13億美元的資助。摩拜單車更是提前于6月完成了融資，金額超過了10億美元。

共享單車的迅速發(fā)展給廣大消費者提供了實用的新選擇，在城市建造綠色出行系統(tǒng)的過程中也起到了很大的推動作用，然而共享單車快速的發(fā)展進程中存在諸多問題，一些中小企業(yè)沒有找到適當?shù)倪\營模式，對于自身在發(fā)展中市場的定位不明確，2017年底我國一共有6家共享單車企業(yè)關(guān)閉，而ofo和摩拜一共占領(lǐng)了我國95%以上的共享單車市場。這些公司的關(guān)閉導致人們質(zhì)疑共享單車的未來發(fā)展狀況，因此本文將重點分析國內(nèi)共享單車的金融風險問題。

二、共享單車發(fā)展過程中的金融風險問題

共享單車作為近年來深受市場歡迎的商業(yè)模式，經(jīng)歷了爆炸性的增長，每一個共享單車公司都增加了投資。然而，由于共享單車的市場準入門檻低，競爭日益激烈，伴隨共享單車企業(yè)發(fā)展的還有一系列的系統(tǒng)性風險，尤其由共享單車服務發(fā)展衍生的押金帶來的金融風險。

（一）非法集資風險

共享狀態(tài)下的經(jīng)濟押金模式允許企業(yè)在短時間內(nèi)融集大量的資金，而現(xiàn)階段我國大多數(shù)共享單車公司并沒有建立賬戶來將自己的資金與客戶的押金分開。在企業(yè)盈利模式還未成熟之前，這些沉淀資金恐怕會成為企業(yè)主要的盈利方法，很有可能會被轉(zhuǎn)移到私人貸款或是股票投資之類的其他風險領(lǐng)域。根據(jù)中國的《擔保法》，押金是一種動產(chǎn)，如果沒有資金提供者的允許，共享經(jīng)濟的企業(yè)就不能夠動用，否則會涉嫌參與非法集資。然而，從聯(lián)合網(wǎng)站上發(fā)布的信息來看，只有ofo和摩拜單車同中國招商銀行和中信銀行簽訂了一項戰(zhàn)略合作協(xié)議，用以開設存放押金的銀行賬戶，以確保押金的安全性。除此之外的共享公司沒有為押金設立專用賬戶，而只是非書面化承諾不用于其他目的。

（二）押金退回風險

由于大多數(shù)合作經(jīng)濟的企業(yè)沒有由第三方保管押金的政策，也沒有完善的風險準備金制度，因此企業(yè)一旦遭遇資金短缺或者平臺跑路的問題，消費者押金的退回便是遙遙無期。摩拜、OFO、hellobike、TOGO等共享單車企業(yè)都曾經(jīng)遇到難以退還消費者押金的情況，消費者在App上的押金退還申請審理時間超過了App最初規(guī)定的時限。

數(shù)據(jù)顯示，市場上共享單車的押金從99元到299元不等，有四家共享單車企業(yè)施行免押金騎行，黑拜單車是第一家免押金的的公司。然而，在共享單車市場上的兩家最大的企業(yè)ofo及摩拜并沒有使用免押金的模式。盡管在預付資金的監(jiān)管方面共享單車有必須開立賬戶的要求，共享單車企業(yè)一旦退出市場，對于企業(yè)能夠退還押金的金額和退還押金的方式?jīng)]有對應的清楚依據(jù)。

（三）洗錢風險

少數(shù)共享單車平臺至今仍然不使用實名制系統(tǒng)來檢查交易，當中或許存在洗錢風險。當前共享單車企業(yè)除了戰(zhàn)略融資之外，還有大量的押金存款。公司只需要用自己的銀行賬戶就可以任意提取，這使得對交易的核查變得更加困難。另外，共享單車企業(yè)有龐大的客戶體系和極為簡單的注冊方法，鑒于互聯(lián)網(wǎng)上的交易不是面對面的，這種交易的匿名性和非追溯性的特征，很容易導致非法分子利用監(jiān)管漏洞從事非法融資或者洗錢的活動。

以上所述的金融風險存一定程度上顯示共享自單車的發(fā)展進程或許超出了政府目前的控制水平，這不僅揭示了中國的市場創(chuàng)新充滿潛力，同時還暴露了許多潛伏的風險。創(chuàng)新的商業(yè)模式經(jīng)常與政府監(jiān)管的領(lǐng)域相對應，促進相關(guān)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重點是確保現(xiàn)有的法律法規(guī)和政府監(jiān)管跟上創(chuàng)新的步伐。

三、共享單車發(fā)展建議

（一）改進關(guān)于共享單車押金模式的法律和條例

共享單車消費者群體的快速增長導致了大量的沉淀資金積累，因此需要對此類資金進行標準化管理，并建立一個基金托管系統(tǒng)，以防止和盡量規(guī)避金融風險。單純避免這種情況只會增大企業(yè)面臨的市場風險，降低其市場聲譽。如果資金積累和流動性不足等許多問題得不到有效的監(jiān)測管理，那么企業(yè)遭遇的金融和道德風險的概率就會增加。建議政府和工商部門以及金融監(jiān)管部門共同組織和研究關(guān)于共享單車押金管理的政策和條例，制定和實施共享單車行業(yè)標準和工作準則，并且鼓勵實施相關(guān)規(guī)定。清楚定位共享經(jīng)濟的企業(yè)押金確定的法律性質(zhì)，規(guī)范收集、使用、償還和保管押金，同時強制企業(yè)定期進行進行交易檢查，防止洗錢的風險。

（二）透明化共享單車企業(yè)沉淀資金的用途

共享自行車的用戶數(shù)量的快速增長導致了大量的押金金額增加，所以加強對資金的監(jiān)管力度，完善資金的托管制度和增大押金的透明度是防止共享單車企業(yè)金融風險的必不可缺的措施。對于共享單車的沉淀資金，必須短期內(nèi)建立一個押金監(jiān)測機制，以使其交易透明化，以便消費可以實際控制他們的押金。共享單車企業(yè)的押金監(jiān)管問題可以參考第三方支付平臺一貫的監(jiān)管方式，可以把企業(yè)的押金全權(quán)交給金融監(jiān)管部門，公開必須的企業(yè)信息，并確定監(jiān)管部門監(jiān)護義務的范圍。與此同時，建立良性商業(yè)信息的托管交流平臺，加強監(jiān)督和懲罰機制的力度，懲罰共享單車企業(yè)、托管銀行和違反管理條例的雇員，使得市場形成嚴格遵守有關(guān)管理制度的風氣。

（三）明確共享單車押金孳息歸屬

在共享單車的押金孳息具有矛盾性，一直以來，“占有即所有”押金孳息的問題爭議不斷。大多數(shù)持負面觀點的學者都是由于押金是為了擔保，并非持續(xù)流通，但是共享的自行車的押金是沒有流通功能的。與此同時，若是站在“占有即所有”的角度分析，那么共享單車運營商將不可避免地意味著有吸收公款的嫌疑。但是從另外的角度看來，若是這些押金最后被分配給消費者，那么每個消費者的孳息都是非常少的，然而站在共享單車企業(yè)的角度，他們必須在管理這沉淀資金方面投入很多成本，極大程度會降低企業(yè)的效率。此外，一些研究人員建議消費者和共享單車企業(yè)雙方協(xié)商并決定押金孳息的分配，但是相對許多消費者而言，采用協(xié)商機制似乎并不穩(wěn)妥，反而增加很多不必要的成本，因此，共享單車的押金孳息應該交給專業(yè)的運營商。

（四）保護好共享單車消費者權(quán)益

消費者作為個人，通常無法與大公司抗衡。在共享單車公司向消費者收取押金后，這些押金的去向也不得而知，個人消費者并沒有能力了解細節(jié)，這導致了共享單車公司在押金方面容易產(chǎn)生道德風險問題，同時又導致了在共享自單車行業(yè)的“一車多押”的金融風險問題。雖然個人消費者不能動搖現(xiàn)有的共享單車商業(yè)模式，但全體消費者的一致意見可以改變消費者在共享單車行業(yè)的地位。在保護消費者的權(quán)利和利益方面，政府必須起到正面引導作用，而且媒體也必須發(fā)出他們的聲音，以保護消費者的利益。對于共享單車公司來說，也必須知道所處的行業(yè)迅猛增長不是基礎標準，消費者的利益是需要有保障的，只有消費者有一定的企業(yè)品牌忠誠度，整個共享單車市場才能夠保持良好的發(fā)展勢態(tài)。

四、結(jié)束語

綜上所述，共享單車作為一種新的服務形式，其的押金盈利模式有利于提高國家財政資源分配的效率，并在促進社會和經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮一定作用，但對公眾利益和國家金融秩序還存在一定的潛在危害，在積極發(fā)展時期，共享單車企業(yè)需要強化內(nèi)部業(yè)務的管理創(chuàng)新，管理用戶、企業(yè)和市場之間的三方平衡，除此之外，政府也需要帶頭發(fā)展工業(yè)的規(guī)范性發(fā)展，共同實現(xiàn)經(jīng)濟和環(huán)境保護和維護雙贏局面的可持續(xù)發(fā)展。

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