對振隆特產財務舞弊案例分析

【摘 要】 近年來，資本市場的舞弊案層出不窮，其中更是不乏農業上市公司的身影。審計作為發現和揭示錯報的有效手段，卻未能發揮應有的作用。通過對振隆特產的案例研究分析，本文發現問題、總結分析，就如何加強對農副食品加工企業的審計效果過程進行了討論，提出相關的建議及對策，以期提高審計人員對農副食品加工企業存貨審計的質量和有效性。

【關鍵詞】 振隆特產 財務舞弊 農業公司

一、振隆特產公司簡介

振隆特產公司全稱遼寧振隆特產股份有限公司，是一家擁有出口自營權的中外合資公司，所處農副食品加工行業，擁有一個香港全資子公司和四個分公司。振隆特產公司由2000年10月17日成立的阜新振隆土特產有限公司發展而來，被評為我國重點龍頭企業、農副產品加工業優秀出口企業等。公司覆蓋面廣，服務體系完備的國內外銷售網絡。

二、案例分析

2014年4月23日，遼寧振隆在證監會官網公開招股說明書。2015年3月13日，證監會發布“首發企業信息披露質量抽查抽簽情況”，其中包括遼寧振隆。2015年6月10日，遼寧振隆主動撤回招股說明書。2016年1月26日，遼寧振隆IPO涉嫌造假遭立案稽查。2016年9月1日，中國證監會下發行政處罰決定書。

（一）、虛構銷售合同，虛增合同銷售單價

從遼寧振隆的首次公開募股招股說明書中，我們可以看出疑點，2013年、2012年、2011年公司營業收入分別為78，425.37萬元、62，357.66萬元和55564.21萬元，2013年和2012年增長了25.77%和12.23%，遠高于行業水平。

從表中分析可得，國內市場營業收入有所減少，主要是國外市場收入異常增加，所以我們推測遼寧振隆主要通過虛增國外市場營業收入，來虛增營業收入。在遼寧振隆招股說明書中提供的單價明顯高于同行業水平的情況下，我們推斷出遼寧振隆通過虛增出口合同銷售單價的方式，而非虛增出口銷量，來虛增營業收入最終虛增利潤，進行報表的粉飾。

據證監會統計，2012年到2014年，總共虛增出口銷售收入8，268.51萬元。其中，2012年、2013年、2014年分別虛增收入662.04萬元、1，813.51萬元、5，792.96萬元，虛增利潤金額分別占遼寧振隆當年利潤總額的8.61%、20.81%、67.33%，驗證了我們的猜測。

（二）、虛構存貨、存貨折舊未合理計提

遼寧振隆的存貨從2011年20，887.90萬元增加到2013年的29，925.87萬元，這三年中，存貨增加了43.27%，略高于同類洽洽食品的增長率，而且通過具體年份的對比（如下表2-2），我們發現遼寧振隆存貨占總資產的比重大約是行業領先者洽洽的兩倍，同時也異常高于同行業平均水平，故推測其存在虛構存貨的嫌疑。

同時，振隆特產公司的存貨是農副食品，受農產品種植和收購周期的影響，公司產品銷售具有一定的季節性和周期性，存貨會一直處于較高水平。一方面存貨屬于農副產品，極可能會發生霉變和庫存損壞。另一方面，由于行業的特性，存貨數量非常多，占總資產的比重也非常大，存在因宏觀環境導致的存貨跌價風險。因此審計人員應關注存貨的質量狀況，并在計價審計中測算是否存在跌價情況。

證監會發布的遼寧振隆處罰判決書也印證了我們的推論，證監會調查認定遼寧振隆未在賬面確認已處理霉變存貨損失的方式虛增利潤，虛增利潤金額分別占2012年、2013年、2014年利潤總額的34.13%、53.66%、99.76%。

（三）、應收賬款存疑

同行業應收賬款周轉率平均水平為25.57次，遼寧振隆的應收賬款周轉率明顯低于同行業平均水平。間接說明其應該采用較為寬松的信用政策，應收賬期應長于一般行業，這樣固然會增加營業收入。但是從招股說明書中應收賬款的賬齡數據顯示，遼寧振隆2011-2013各年末三個月以內的應收賬款高達97%，這種賬齡結構與洽洽食品賬齡結構相差不大，從這方面可以看出該公司采用較為嚴格的信用政策，與披露的遠低于恰恰食品的應收賬款周轉率事實不符。

故推測遼寧振隆應收賬款存在疑點，可能存在人為調節應收賬款賬齡來減少壞賬準備，或者應收賬款虛增來粉飾虛增的營業收入，最終虛增利潤。正如證監會調查結果顯示，遼寧振隆通過第三方公司回款或用其他外銷客戶回款進行沖抵的方式調節應收賬款的賬齡，同時虛增了營業收入。

三、案例啟示

（一）審計失敗的原因分析

1、關于與營業收入相關項目審計問題

振隆特產與各海外銷售客戶簽訂的合同格式大致相同，合同中缺乏對外貿易合同的一些基本要素，如：對貨物質量的約定；包裝標準；付款條件；需要提交的文件等。在審計過程中，該事務所發現，2012年左右振隆特色產品使用的出口合同格式有所不同。然而，由于未保持應有的職業懷疑，特別是在2013年和2014年由于虛增營業收入造成的重大錯報風險，上述異常尚未得到足夠重視。

當事務所對2012年至2014年振隆特色公司的財務報告進行審計時，對大部分銷售客戶期末應收賬款余額及當期銷售金額進行了函證。經調查，當事務所將向銷售客戶發送詢問函，但并未維持對該函證的控制，得到的是振隆特產發回的偽造的函證。

2、關于與存貨相關項目審計問題

經查，2012年至2014年振隆特產通過虛增存貨來虛增利潤，該部分存貨于各年年末在振隆特產的自有庫房中是無法盤點出來的，而事務所在審計底稿中記錄2012年、2013年及2014年的抽盤比例分別是54.36%、67.85%及88.56%。且實際監盤時，事務所僅從每一垛存貨中抽出部分存貨進行稱重或查看質量，進而認為整垛存貨是經過抽盤的，故事務所實際抽盤的比例遠低于審計底稿記載的比例。此外，2013年及2014年，事務所在總體審計策略中提出要加大抽盤的范圍與數量，但實際也未執行。

（二）應對策略

1.上市農業公司的審計過程應重點進行實地考察

現場檢查、實地走訪是獲取審計證據最直接最有效的方式之一。同時由于農業上市公司的特殊性，部分生產及儲存位置地處偏遠，導致實地考察的成本較高，部分審計過程可能存在偷工減料的行為這就可能讓農業上市公司鉆了空子，為財務造假提供了溫床。

2.審計人員應從存貨審計流程的各個地方入手提升對振隆特產的審計效果。

第一，應對振隆特產的生產情況進一步的調查。第二，應提高對振隆存貨內部控制測試的有效性。第三，完善對振隆的存貨監盤程序。第四，對原材料采購價格的真實性進行更仔細的核查。從源頭上發現存貨與生產的不匹配，對振隆內部控制的合理性進行評價，同時還要進一步執行穿行測試，對占有重要地位存貨及原材料的審計也同樣不能放松。

3.從政府角度規范宏觀管控主要體現在以下方面

一是完善相關法律法規制定。政府部門應該積極完善相關法律法規，讓優惠政策真正惠及到發展良好的農企，使企業會計準則更完善合理化。二是加大對財務舞弊公司及審計機構的懲罰力度。只有讓企圖進行財務舞弊的企業意識到，造假成本遠高于造假收益，才會根本解決財務舞弊現象。三是規范審計金融機構服務管理。在我國具有較高聲譽的金融審計機構卻因為嚴格的市場服務價格管制抑制了其提供規范優質服務的動力。若是可以對高質量的審計服務提供有效激勵，也可以客觀緩解金融機構與上市公司聯合舞弊的現象。政府部門應該積極推動會計人員的職業道德建設，可以通過定期進行會計職業道德教育以及較高的薪金獎勵等進行激勵管理。

四、結語

企圖財務舞弊的企業費盡心思粉飾報表期望獲取更高的利益回報，但從以上分析可以看出，再縝密的舞弊計劃都禁不起推敲。面臨壓力和舞弊機會時，企業更應該進行自我反省和自我約束。政府的宏觀管控日趨嚴密，企業只有通過加強內部控制從根本上改善經營成果，才能實現持久發展。

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作者簡介：陳文巧（1996—），女，湖北武漢人，湖北經濟學院，碩士研究生，研究方向：中小企業財務管理。