利率市場化對商業銀行的影響分析

吳蘇安

摘要：隨著經濟的改革和利率市場化的發展，很多商業銀行都受到了不同程度的影響，商業銀行應該如何面對激烈的競爭，如何在利率市場化改革中謀求發展。本文通過對利率市場化給商業銀行帶來的影響進行分析和探討，并提出一些相應的應對措施。

關鍵詞：利率市場化；商業銀行；影響分析

一、利率市場化的概念

利率市場化是指中央銀行或者政府降低利率的直接管制強度，由市場來主導資金的供求關系，利用自主定價機制來確認資金的價格，也就是我們所說的利率。在市場經濟的影響下，資金的價格由市場競爭關系確認。利率市場化不僅僅導致了利率定價機制的變化，還有金融市場的深化。

二、利率市場化對商業銀行的影響

（一）利率市場化降低了商業銀行的利潤

在市場經濟下，獲取利潤是每個公司所追求的目標，商業銀行作為其大環境中的一員，盈利也是其最主要的目標之一。商業銀行一方面吸收存款同時支付相應的利息，另一方面通過貸款來收取相應的利息，通過存和貸之間的差額來實現自身的盈利。在利率保持不變的情況下，商業銀行可以通過增加貸款業務的方式來實現更多的盈利。在利率市場化的改革背景下，商業銀行在存和貸上的利率差距越來越小。商業鋃行傳統的盈利方式受到了沖擊。有調查數據可以表明我國影響力比較大的幾個銀行的主要收入中，大約80%的收入是通過傳統的盈利方式來獲取的。與其他的發達國家相比較，我國的商業銀行對存款利率差額獲取收入的這種方法有比較大的依賴性。利率的影響也更大更深受利率市場化改革的影響，商業銀行之間的競爭開始越來越激烈，為了能吸取到盡可能多的存款，一些小型的商業銀行會通過采取提高存款利潤方法來吸引資金。另外，為了能夠有足夠多的存款，優質的客戶也是各個商業銀行互相爭搶的對象，對于這些優質客戶單，銀行也會通過降低貸款利率，縮小存貸款的利差來挽留優質客戶。通過降低存貸差的這種方式來應對利率市場化改革帶來的競爭，使得很多中小型商業銀行陷入窘境。

（二）利率市場化加大了商業銀行的信用風險

我國的商業銀行的利率長期受到有關部門的管制，受利率市場化的影響，被壓制的實際利率得到了提高。使金融市場存在信息不對稱的情況，這就導致了信貸市場出現逆向選擇和道德風險等情況，提高了商業銀行的信用風險。隨著利率水平的提高也會大大增加違約的可能性，進而使借款人產生逆向選擇。隨著利率水平的增加，商業銀行為了能夠短期內獲取收益，會把貸款的主要目標轉向于那些愿意支付較高利率的借款者，這樣的行為使得風險和收益并存，因為愿意支付高利率信息的借款人通常也是進行高風險投資行為的人。由于信息的不對稱，商業銀行無法得知借款人的道德品質和項目的風險程度，這就是借款人的逆向選擇。商業銀行的高風險性，有對高利潤的盲目追求，造成的就是商業銀行在選擇上更容易選擇高利率貸款，而高利率帶來的不僅僅是利潤的增加，還提高了銀行的不良資產，增加了商業銀行的經營風險。為了增加商業銀行可以控制的資金數量，銀行提高了存款利率使得有足夠的資金投入到高風險的項目上來，借此實現盈利。但是不良資產的比重如果過大就會影響到商業銀行的盈利能力。利率市場化后為了增加盈利能力貸款利率也得到了大幅度的提高，但這樣最終結果是銀行會陷入更大的困境，最終甚至會面臨倒閉破產。

三、商業銀行適應利率市場化的策略

（一）加大對金融工具的研發力度，降低風險

受利率市場化改革的影響，為了不影響資產負債的結構，研發金融下具可以有效降低利率風險利率。利率風險衍生的下具有期權與互換、利率期貨等。在當前情況下我國的相關市場還不夠健全，存在著很高的風險，隨著市場化的推進，銀行要加大金融衍生工具的研發力度，科學的利用金融衍生工具進行利率風險的防范，完成利率風險的分解與組合，在利率不斷變化中找到最大的收益。

（二）調整商業銀行的業務水平

商業銀行為了提高市場競爭力，在發展中間業務時，需要優化銀行的整體資產的負債結構，用來降低商業銀行的風險處境。在另一方面，商業銀行還可以結合傳統業務與中間業務用來提升商業銀行的盈利增長點。在發展的過程中，商業銀行需要對公司的各個部分的業務類型進行整合，提高傳統業務和產品服務質量的核心競爭力。在其他方面，可以借助有利的政策和個性化的服務來發展銀行的貸款業務。利用商業銀行的創新理念進行引導，將公司的服務質量和公司的產品提升上去，滿足客戶需要的服務項目和業務流程。

四、結語

綜上所述，利率市場化給商業銀行帶來了全新的挑戰，商業銀行之間的競爭將會越來越激烈，傳統的依賴利差額的盈利方式將難以繼續下去。銀行在資產負債的管理上的難度也會逐漸提高，對商業銀行的風險管理要求也會相應的提高。與此同時，利率市場化也給商業銀行帶來了新的機遇和發展，利率市場化對于資源配置功能的發展有良好的推動作用，對商業銀行的業務經營轉型也有促進作用，有利于加快銀行的創新進程，商業銀行只要做好充分的應對準備，就能在利率市場化改革上有更好地發展。

參考文獻：

[1]龔立偉.利率市場化背景下的商業銀行業務轉型探討[J].金融經濟，2013（22）.