探究出口信用保險對出口貿(mào)易的促進作用

張萍 張曉晗

摘 要：在“一帶一路”政策的號召下我國對外貿(mào)易發(fā)展迅速，本文旨在通過實證“一帶一路”背景下出口信用保險承保總額與出口貿(mào)易總額之間的促進關(guān)系，分析出口信用保險的現(xiàn)狀并為推動出口信用保險發(fā)展提出建議，以促進對外貿(mào)易的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：“一帶一路”政策 出口信用保險 對外貿(mào)易 Granger因果關(guān)系檢驗

中圖分類號：F842 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）05（c）-061-03

1 引言及文獻綜述

“一帶一路”倡議的提出為中國與沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、貿(mào)易暢通和資金融通創(chuàng)造了強有力的政策條件。2017年我國面向“一帶一路”沿線國家的進出口、吸收投資與對外承包工程業(yè)務(wù)取得較大突破，增幅分別為17.8%、32.8%和5.8%。不可忽視的是沿線國家信用評級較低，我國出口企業(yè)的利益難以維護，“一帶一路”的建設(shè)迫切需要出口信用保險的支持。出口信用保險是由相關(guān)出口信用保險機構(gòu)承保出口商在出口貿(mào)易及相關(guān)經(jīng)濟活動中因進口商的商業(yè)風險或進口國的政治風險而造成收匯損失的一種政策性保險，具有促進本國出口貿(mào)易、開辟新市場、保障本國企業(yè)的收匯安全的作用。

在理論研究方面，國內(nèi)學者苗永清（2003）認為出口信用保險能有效預防國際風險，提高我國風險管理水平；李清明（2004）通過分析“入世”對中國保險業(yè)的影響，提出試辦商業(yè)性出口信用保險機構(gòu)使之與中國信保共同開展出口信用保險業(yè)務(wù)的觀點。在實證方面，匡增杰（2013）通過計量經(jīng)濟學模型得出出口信用保險可以扶持我國一些重點行業(yè)，最終推動我國出口產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級；胡芳（2012）以協(xié)整理論為基礎(chǔ)建立了ECM模型，證明了出口信用保險的短期變動對出口貿(mào)易的短期變動起正向影響。

“一帶一路”政策促使出口貿(mào)易出現(xiàn)新的增長點，研究在此變化過程中出口信用保險能否促進出口貿(mào)易的發(fā)展具有一定的現(xiàn)實意義，本文運用文獻分析法和計量經(jīng)濟學模型對我國出口信用保險承保總額與出口貿(mào)易額的關(guān)系進行分析并對不同參與主體提出有針對性的建議。

2 出口信用保險對出口貿(mào)易影響實證研究

2.1 數(shù)據(jù)來源

本文選取1989—2017年歷年出口貿(mào)易總額和出口信用保險承保總額兩個變量來探究出口信用保險對出口貿(mào)易的影響。為消除原數(shù)據(jù)可能存在的異方差性，對原數(shù)據(jù)取對數(shù)處理，分別記為LNEXP和LNINS。主要數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》《中國保險年鑒》和《中國出口信用保險公司年報》。

2.2 單位根檢驗

由于時間序列的非平穩(wěn)性可能會導致“偽回歸”問題，使得由最小二乘法得到的兩個變量系數(shù)的估計值喪失無偏性從而使預測失去有效性，因此要對時間序列進行平穩(wěn)性檢驗。本文采用ADF單位根檢驗方法檢驗序列的平穩(wěn)性，檢驗結(jié)果如表1所示。

由表1可知，變量LNEXP和LNINS經(jīng)過一階差分后為平穩(wěn)序列，滿足進行協(xié)整檢驗的條件。

2.3 Johansen協(xié)整檢驗

協(xié)整檢驗是檢驗兩變量之間的因果關(guān)系是否長期穩(wěn)定的方法，包括Johansen檢驗和E—G兩步法檢驗。由于Johansen檢驗?zāi)軌蜉^好的進行多變量的檢驗，本文選取該方法進行檢驗。Johansen檢驗應(yīng)先建立VAR模型，對協(xié)整檢驗的最優(yōu)滯后項進行判斷后再進行檢驗，最優(yōu)滯后階數(shù)為2，由于協(xié)整的變量已經(jīng)進行一次差分，所以選擇1階滯后期對兩個變量進行協(xié)整檢驗，具體協(xié)整檢驗結(jié)果，如表2所示。

由表2可以看出，在顯著性水平為5%的條件下最大特征值檢驗和跡統(tǒng)計量檢驗，均拒絕“不存在協(xié)整方程”的原假設(shè)，無法拒絕“至多存在一個協(xié)整關(guān)系”的假設(shè)，說明變量之間存在一種長期穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系，協(xié)整方程如表3所示，方程具體如下：

從方程中可以看出，出口信用保險承保總額（LNINS）和出口貿(mào)易總額（LNEXP）之間存在長期均衡關(guān)系。

2.4 Granger因果關(guān)系檢驗

本文運用Eviews8.0對出口信用保險承保總額、出口貿(mào)易總額分別進行Granger因果關(guān)系檢驗，檢驗結(jié)果如表4所示。

由表4可知，拒絕出口貿(mào)易額不是出口信用保險承保總額的格蘭杰原因的假設(shè)，即出口貿(mào)易額可以長期影響出口信用保險承保總額；無法拒絕出口信用保險承保總額不是出口貿(mào)易額的格蘭杰原因的假設(shè)，即出口信用保險承保總額不是出口貿(mào)易額的格蘭杰原因，兩者是相互影響的關(guān)系，出口貿(mào)易額對出口信用保險承保總額的影響強度為99%，出口信用保險承保總額對出口貿(mào)易額的影響強度為14%，出口信用保險的促進作用有待于進一步發(fā)揮。

2.5 實證分析小結(jié)

本文使用了計量經(jīng)濟學分析方法，對1989—2017年出口保險承保總額和出口貿(mào)易總額的數(shù)據(jù)進行分析處理，得出以下結(jié)論。

出口信用保險承保總額與出口貿(mào)易總額存在著長期均衡關(guān)系，出口貿(mào)易總額是出口信用保險承保總額的格蘭杰原因，但出口信用保險承保總額并不是出口貿(mào)易總額的格蘭杰原因。這說明兩個變量之間存在著關(guān)聯(lián)并且呈正向變化，但我國出口信用保險尚未成熟，對出口的促進作用還未發(fā)揮完全，有較大的發(fā)展空間。

出口信用保險的發(fā)展推動了我國出口的進一步發(fā)展。通過實證研究，我們可以發(fā)現(xiàn)出口信用保險承保總額和出口貿(mào)易總額呈同向變動。而從出口信用保險的性質(zhì)、作用來看，出口信用保險的形成與發(fā)展對我國的出口貿(mào)易也起著積極的作用。

3 關(guān)于出口信用保險的現(xiàn)狀及政策建議

3.1 出口信用保險的現(xiàn)狀

我國出口信用保險起步晚，發(fā)展速度較快，近年來市場多元化的趨勢不斷增強，僅2017年前9個月面向非洲等新興市場國家的承保金額占比增幅達51.9%，顯示出強大的發(fā)展?jié)撃堋５c西方發(fā)達國家相比，我國出口信用保險缺乏法律支撐，僅有一部《中華人民共和國保險法》進行約束，運營的規(guī)范化程度有待提高。同時，我國出口信用保險的滲透率不足20%，賠付率較高，始終維持在40%左右，要改變這一局面需要增加覆蓋率并改善出口信用保險的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。與國內(nèi)保險行業(yè)相比，出口信用保險保費收入增長率的不確定性大，2014年以來增長率均低于國內(nèi)保險行業(yè)和財產(chǎn)保險保費收入的增長率，尤其在2015年和2016年還呈現(xiàn)負增長態(tài)勢。出口信用保險業(yè)務(wù)存在著不平衡性，從經(jīng)營險種來看，占比自高到低依次為短期出口信用保險、中長期出口信用保險、海外投資保險、出口特險、國內(nèi)貿(mào)易信用保險及擔保業(yè)務(wù)，其中短期和中長期出口信用保險對保費收入的貢獻率最大且遠遠超過其他業(yè)務(wù)，如圖1所示。

3.2 對政府的建議

首先，政府有關(guān)部門要積極推動出口保險的立法工作，促進規(guī)范化經(jīng)營；要監(jiān)督出口信用保險機構(gòu)平衡承保規(guī)模，調(diào)整出口信用保險的費率，進而提高覆蓋率；要建立國家風險評估機制，加強對承保風險的控制進而降低賠付率；其次，政府要調(diào)整運營模式，學習發(fā)達國家的分權(quán)管理模式，著重中長期出口信用保險的管理，將短期出口信用保險放權(quán)給商業(yè)性保險公司經(jīng)營；最后，由于財政是出口信用保險最終風險的承擔者，政府應(yīng)加大財政扶持力度，促進對外貿(mào)易的發(fā)展。

3.3 對出口企業(yè)的建議

企業(yè)應(yīng)該加強對出口信用保險作用的認識，增強投保出口信用保險的意識，積極參與出口信用保險公司提供的咨詢服務(wù)或相關(guān)培訓。中小企業(yè)應(yīng)當加強財務(wù)部、危機公關(guān)部和經(jīng)理層的溝通，共同商議投保事宜；大型的外貿(mào)企業(yè)則應(yīng)當成立一個對投保出口信用保險進行商議和決策的專職部門，開展投保事宜。企業(yè)應(yīng)當建立風險評估機制，選擇交易對象時要選擇信用度高、實力強的企業(yè)，在與國外進口商建立業(yè)務(wù)關(guān)系后，出口商訂立合同時關(guān)于貿(mào)易術(shù)語的使用以及其他條款的制定必須要明確規(guī)范，減少貿(mào)易糾紛，從而盡可能減少交易損失。

3.4 對保險公司的建議

自“一帶一路”實施以來，我國開拓了新市場，為國內(nèi)出口企業(yè)創(chuàng)造了機會，但是由于對這些新市場并不了解，出口企業(yè)很多持觀望態(tài)度，不敢進行交易，失去了發(fā)展貿(mào)易的機會。出口信用保險機構(gòu)應(yīng)加大宣傳，增強企業(yè)對出口信用保險的了解，必要時派專業(yè)人員進企業(yè)指導。保險公司應(yīng)當調(diào)整費率和投保方式，適當降低費率，取消“統(tǒng)保”方式，對于多次投保且出口貿(mào)易風險較小的企業(yè)降低費率，對于風險較大的業(yè)務(wù)可單獨對此適當提高費率；應(yīng)加強與國際出口信用保險機構(gòu)的交流和合作，學習發(fā)展較好的老牌“ECA”的風險評估模式、業(yè)務(wù)經(jīng)驗以及管理模式，完善我國出口信用保險體系。

參考文獻

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