亂象叢生，P2P行業迎來洗牌年

王江容

【摘 要】P2P是網絡金融的全新產物，是資金持有者通過網絡平臺向中小型企業以及個人提供網絡貸款的一種全新網絡金融形式。P2P貸款和傳統銀行貸款相比，更加便捷方面，能更好的為中小型企業以及個人提供融資服務，滿足企業及個人需求，在促進中小型企業發展的同時，也能提升民間資本的利用率。網貸業務與銀行貸款形式優勢互補，互助互利的全新形式。但近年來隨著E租寶和快鹿等丑聞的出現，P2P行業受到了較大的負面影響，行業狀態混亂，違規企業以及詐騙份子層出不窮，我國政府為了規范行業現狀，出臺了號稱最嚴新規的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，來完成對行業的整頓工作。2016年P2P行業迎來了洗牌年。

【關鍵詞】亂象叢生；P2P；洗牌年

一、行業亂象

P2P是我國近年來互聯網金融飛速發展的產物，自問世以來發展迅速，p2p網絡貸款主要面向個人及小型企業，為其提供小額度的借貸服務。資金持有者和資金需求者通過對應的網絡金融平臺建立聯系以及確立貸款關系，完成貸款交易手續等活動，資金持有者可以通過對應的P2P網絡金融平臺，自由的發布借款信息，自行制定貸款利息及還款方法.實現自助形式的貸款活動。

在2015年的12月份，在P2P行業中頗有名氣的企業E租寶公司，被我國警方突襲40余人接受點差詢問。次年的1月14日，E租寶案件經過詳細調查及取證，我國警方正式宣布逮捕21名涉案人員。其中E租寶的創始人，現任公司ceo及行政主席的丁寧，涉嫌非法集資、非法吸收公眾存款、詐騙以及非法持有槍支等多項罪名。經過我國警方E租寶公司的詳細調查，丁寧及其所創建的鈺誠集團通過高額利潤引誘，以及虛假的投資及理財項目進行了大量的詐騙和非法集資活動，據調查截止到2015年年末，E租寶通過借新還舊、自我擔保、綠色投資、高額利息等詐騙集資方式共吸收社會資本500億元，涉及投資受害者90萬名。E租寶事件給P2P行業帶來了嚴重的負面影響，隨后又陸續出現了大大集團的資源來源不合法，以及大大集團隱瞞投資風險等欺瞞丑聞。行業丑聞及詐騙事件的連續曝光，讓公眾對P2P行業產生了嚴重的質疑，無法信任。

二、監管加強

2015年是P2P網絡貸款行業飛速發展的一年，相比傳統貸款模式P2P貸款更加便捷方便，深受個人及小型企業的歡迎。行業飛速發展，社會認可度提升迅速。貸款活動完成率節節攀升，越來越多的社會資本被吸引進來，截止到2015年底我國P2P的網絡貸款平臺由14年初的200余家飛速發展到3000余家。過高的發展速度也帶來了對應問題，行業發展迅速，缺乏行業行為標準以及相關的管理規定及法律條款限制，導致我國P2P行業魚龍混雜，管理混亂。行業發展現狀類似與在2010年與2014年間日常火爆的團購網購中介平臺。2010年自團購活動問世以來，在全國范圍內引起巨大熱潮，其新穎的購物模式以及高額的優惠力度吸引了廣大消費者目光，越來越多的消費者選擇通過團購平臺購買所需商品，而團購平臺也為商品提供方開拓了全新的市場。我國團購平臺在3年間迅速攀升至5000余家，全國掀起了一陣千團大戰。而在2014年，我國出臺來了對應管理條例及法律限制條款，完成對團購行業運營合規性的管理審查工作后，團購企業數量銳減，截止到2014年我國的團購平臺僅余200家，行業發展邁入正規，市場也回歸冷靜。與團購行業相似，P2P在飛速發展的同時，因管理失衡行業本身出現了較多的不足與漏洞，僅2015年一年，我國就發生了近百起通過p2p平臺非法集資后，攜款潛逃的詐騙案件。P2P行業的管理問題也逐漸引起我國相關管理部門的重視，起步門檻較低缺乏完善的資格審查制度以及監管空白是造成我國P2P行業風險較高、行業混亂的主要原因。加強行業監管力度，出臺對應法律條款，是解決P2P行亂象的首要任務，2015年我國在P2P行業監管及規范的工作上取得了較大的成果，我國相關管理部門根據P2P行業特點以及我國P2P行業現狀出臺了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》相關管理文件，文件中對P2P平臺性質進行了明確界定，規定P2P平臺為信息中介類平臺，因參照信息中介平臺的管理條例進行管理，并規定銀行為資金存管結構，平臺資金和投資者資金分賬管理。同時結合P2P金融貸款中介平臺的特殊性質，我國相關管理部門又補充出臺了《網絡貸款信息中介機構業務活動管理暫行辦法》文件以做為補充管理條例，在該文件中嚴格規定了網絡借貸活動的業務范圍，并羅列出12種禁止行為。可以認為上述文件及管理條例的出臺，有效填補了我國P2P行業的管理空白，對完善我國P2P行業管理制度，提升我國P2P行業規范性以及網絡貸款業務的合規性有著重要的意義。

三、行業整合啟幕

2015年12月在連續出現因P2P行業管理缺失造成的詐騙及違規事件后，由銀監會、公安部以及工信部等部門進行了為期一個月的緊急會議，會議中基于我國網絡貸款行業現狀和管理缺失情況，上述部門共同起草完成了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》文件。該文件的出臺預示著我國P2P行業將走向合規化運營的全新時代，將會有大量的違規平臺倒閉，五年內P2P平臺數量會銳減到200家以內，資源最終會集中到優勢平臺，完成行業整合及全面換血工作。文件種對網絡貸款平臺的權限及業務范圍做出了明確規定，P2P平臺是貸款信息中介平臺，不具備多數金融職能，不能用作資金池、集資以及擔保工作。給出了18個月的調整過渡期。同時，在現有的互聯網技術下，我國傳統金融機構也將大量業務提上了網絡金融平臺，借助互聯網技術，傳統金融機構也可以做到互聯網貸款以及相關手續的辦理，對P2P平臺形成了進一步的壓迫，能在內外壓力進去經營下去的P2P平臺均為實力優秀，管理強度較高的大型網絡金融平臺。

在這樣的形勢下P2P平臺想要占領市場份額，提高平臺規模，穩步發展要四個方面來下功夫。首先，應對客戶進行準確分類，根據客戶個體特點量身定做貸款及還款方案，提高客戶滿意度與契合度，充分利用網絡貸款形式自由的優勢，發展傳統金融機構無法順利發展的客戶，避開銀行及傳統金融機構的熱門客戶群體，從客戶角度避開與傳統金融機構的正面競爭。其次是業務模式，選擇P2P貸款的客戶一般是資金需求數量較小，對貸款手續簡化有較高要求的個人或小型企業，P2P平臺應利用自身優質制定傳統行業無法做到的業務模式。最后是技術創新，P2P平臺需要通過技術創新提升服務用戶的能力，提供快速便捷的產品使用體驗。

四、《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》文件對p2p行業產生的影響

首先文件對P2P性質進行界定，文件指出P2P平臺做為信息中介平臺，職能提供對應的信息服務，但沒有金融權限，不能提供擔保等事宜。平臺要通過優化貸款流程完善貸款交易形式等問題來保障行業的穩定性及合規性。其次在個人貸款過程中，因文件中的額度限制，我p2p平臺逐漸由小額貸款逐步向消費貸款過度。其次第三，中小企業貸款方面，P2P與供應鏈的結合將日益走俏。過去，P2P平臺上大部分是銀行不中意的資產，優資產相對稀缺，而優質資產端又恰恰是P2P關注的重點，供應鏈項目可以有效運用供應鏈核心企業的資信優勢，增強中小企業的融資能力。圍繞供應鏈核心企業，上游企業用應收賬款融資，下游企業以信用進行貸款，與P2P完美契合。

【參考文獻】

[1]廖萬春，洪泉壽.P2P網絡借貸平臺主要法律風險及防范對策[J].法治社會，2017（06）：49-57.

[2]黃微.亂象叢生，P2P行業迎來洗牌年[J].滬港經濟，2016（03）：44-47.

[3]李雪婷.網貸P2P亂象叢生[N].中國婦女報，2015-11-11（B02）.

[4]崔璨.P2P借貸風險監管模式探究[J].品牌，2015（08）：143.

[5]杜靜.行業亂象叢生P2P亟待規范[N].海峽財經導報，2014-12-24（007）.