金融工程在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中的運(yùn)用研究

孫蕾

【摘 要】利用金融工程技術(shù)創(chuàng)新商業(yè)銀行風(fēng)險管理路徑、探索商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管范式以達(dá)到促進(jìn)商業(yè)銀行健康發(fā)展、金融市場穩(wěn)健發(fā)展以及我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長的目的，本文首先對當(dāng)前我國商業(yè)銀行的發(fā)展及風(fēng)險管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析；其次，對將金融工程引入到商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理路徑創(chuàng)新中的必要性進(jìn)行分析；最后，基于變化的市場環(huán)境以及“互聯(lián)網(wǎng)+商業(yè)銀行”的時代背景之下，對如何利用金融工程技術(shù)創(chuàng)新商業(yè)銀行風(fēng)險管理路徑提出政策建議。

【關(guān)鍵詞】金融工程；商業(yè)銀行；風(fēng)險管理；運(yùn)用研究

金融工程（Financial Engineering ）作為融合了金融學(xué)、工程學(xué)以及信息技術(shù)在內(nèi)的等多種學(xué)科共同交叉的一種金融工具，它將金融進(jìn)行了科學(xué)的產(chǎn)品化和工程化。1988年，美國金融學(xué)家約翰·芬尼迪（John D .Finnerty）提出，金融工程包含了金融工具的創(chuàng)新以及如何給予金融學(xué)發(fā)展過程中產(chǎn)生的問題以創(chuàng)造性的解答[1]。金融工程側(cè)重于如何將將工程學(xué)以及信息技術(shù)與金融學(xué)進(jìn)行深度的融合從而推動金融模式的創(chuàng)新以及風(fēng)險管理。當(dāng)前，隨著我國金融市場的逐步完善以及“互聯(lián)網(wǎng)+商業(yè)銀行”時代的來臨，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，利率市場化進(jìn)程也在不斷推進(jìn)，面對不斷變化的市場環(huán)境，商業(yè)銀行如何進(jìn)一步創(chuàng)新風(fēng)險管理路徑成為促進(jìn)商業(yè)銀行健康發(fā)展、金融市場穩(wěn)健發(fā)展以及我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長的關(guān)鍵舉措[2]。由此可見，將金融工程引入到商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作對提升商業(yè)銀行風(fēng)險規(guī)避水平具有重要意義。

為了進(jìn)一步利用金融工程技術(shù)創(chuàng)新商業(yè)銀行風(fēng)險管理路徑、探索商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管范式以達(dá)到促進(jìn)商業(yè)銀行健康發(fā)展、金融市場穩(wěn)健發(fā)展以及我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長的目的，本文首先對當(dāng)前我國商業(yè)銀行的發(fā)展及風(fēng)險管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析；其次，對將金融工程引入到商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理路徑創(chuàng)新中的必要性進(jìn)行分析；最后，基于變化的市場環(huán)境以及“互聯(lián)網(wǎng)+商業(yè)銀行”的時代背景之下，對如何利用金融工程技術(shù)創(chuàng)新商業(yè)銀行風(fēng)險管理路徑提出政策建議。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理面臨的挑戰(zhàn)

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)化的程度不斷向縱深方向邁進(jìn)，雖然我國商業(yè)銀行風(fēng)險防范機(jī)制雖然已經(jīng)初步建立，但是面對金融市場發(fā)展中出現(xiàn)的新情況，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理也存在一定的問題，本文主要從市場利率化進(jìn)程的推進(jìn)以及“互聯(lián)網(wǎng)+商業(yè)銀行”發(fā)展模式兩者給我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理帶來的挑戰(zhàn)進(jìn)行分析：

（一）利率市場化進(jìn)程推進(jìn)給商業(yè)銀行風(fēng)險管理帶來的挑戰(zhàn)：（1）對傳統(tǒng)的高利差盈利模式提出挑戰(zhàn)：由于我國商業(yè)銀行發(fā)展特性，其長期以來的盈利來源主要是貸款等相關(guān)業(yè)務(wù)的利息收入，而依靠其他非利息業(yè)務(wù)，諸如手續(xù)費(fèi)或者其他非利息業(yè)務(wù)取得的盈利收入所占比例較小。由此可見，利率市場化不但會對傳統(tǒng)的高利差盈利模式提出挑戰(zhàn)，而且對商業(yè)銀行的財務(wù)穩(wěn)定性產(chǎn)生影響。因此，利率市場化的推進(jìn)將不斷要求商業(yè)銀行變革盈利模式，商業(yè)銀行變革業(yè)務(wù)模式必然帶來新的風(fēng)險問題[3]。（2）商業(yè)銀行資本壓力不斷增大。利率市場化導(dǎo)致商業(yè)銀行通過依靠傳統(tǒng)高利差盈利模式補(bǔ)充銀行資本的渠道被逐漸改變，商業(yè)銀行面對信貸風(fēng)險溢價、內(nèi)源融資能力下降以及利率風(fēng)險變動等問題，其資本壓力不斷增大，對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理帶來巨大的挑戰(zhàn)。（3）客戶結(jié)構(gòu)及經(jīng)營業(yè)務(wù)亟待優(yōu)化。由于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的高利差盈利模式收到?jīng)_擊，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式需要根據(jù)市場和經(jīng)營需求不斷呈現(xiàn)多元化趨勢發(fā)展，根據(jù)市場需求提供更多的金融理財產(chǎn)品，拓展盈利渠道。隨著利率市場化的推進(jìn)，中小企業(yè)為了經(jīng)營發(fā)展往往需要借助商業(yè)銀行的資金支持，商業(yè)貸款主體的多元化發(fā)展給商業(yè)銀行風(fēng)險管控工作帶來巨大的挑戰(zhàn)。

（二）“互聯(lián)網(wǎng)+商業(yè)銀行”模式變革給商業(yè)銀行風(fēng)險管理帶來的挑戰(zhàn)：（1）大數(shù)據(jù)時代背景下我國互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行的風(fēng)險不斷增加。由于“互聯(lián)網(wǎng)+商業(yè)銀行”的發(fā)展模式具有數(shù)字化、多元化以及普惠性的特點(diǎn)，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式不斷呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展趨勢，所服務(wù)的對象相較于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式來說，客戶主體不斷增加，范圍也在不斷擴(kuò)大，如果不加強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)險管理，一旦發(fā)生金融風(fēng)險，將伴隨著一系列的社會風(fēng)險，不利于社會穩(wěn)定。（2）“互聯(lián)網(wǎng)+商業(yè)銀行”風(fēng)險監(jiān)管防范模式不健全。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行風(fēng)險防范機(jī)制大多針對的是傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營管理過程中容易發(fā)生的風(fēng)險問題。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展以及大數(shù)據(jù)信息技術(shù)的發(fā)展，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，我國的商業(yè)銀行交易頻繁的同時其市場結(jié)構(gòu)也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉不斷增多，這種情況下，單一的金融風(fēng)險監(jiān)管防范模式便不能更完善的對金融風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)督預(yù)警，缺失必要的金融風(fēng)險處置機(jī)制[4]。（3）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)時代背景下的商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管防范意識有待增強(qiáng)。當(dāng)前，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行的數(shù)字化迅速發(fā)展為我國商業(yè)銀行帶來的巨大經(jīng)濟(jì)利益，但是也在一定程度上掩蓋了商業(yè)銀行潛在的風(fēng)險，商業(yè)銀行時僅僅看到表面上的風(fēng)險，對于潛在風(fēng)險的存在缺乏必要的預(yù)警機(jī)制，這就導(dǎo)致，當(dāng)商業(yè)銀行風(fēng)險管理上某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題時，往往導(dǎo)致潛在的金融風(fēng)險凸顯，往往造成整個商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展。

二、金融工程引入到商業(yè)銀行風(fēng)險管理的必要性

一方面，當(dāng)前隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及發(fā)展模式不斷呈現(xiàn)出多元化趨勢，面對商業(yè)銀行經(jīng)營管理中出現(xiàn)的新情況、新風(fēng)險問題，必須根據(jù)商業(yè)銀行經(jīng)營實(shí)際情況創(chuàng)新風(fēng)險規(guī)制路徑。另一方面，隨著我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的進(jìn)一步深化，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)也在不斷轉(zhuǎn)型，對我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理提出了重大挑戰(zhàn)，識別潛在金融風(fēng)險并進(jìn)行預(yù)警對提高金融服務(wù)水平具有重要意義。由此可見，將金融工程引入到商業(yè)銀行風(fēng)險管理，運(yùn)用工程技術(shù)以及信息技術(shù)創(chuàng)新商業(yè)銀行風(fēng)險管理路徑對提升商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險的能力具有重要的促進(jìn)作用。其必要性主要體現(xiàn)在以下三個方面：

（一）我國經(jīng)濟(jì)新體系逐漸建立下商業(yè)銀行客戶主體多元化。伴隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，對我國金融市場產(chǎn)生了直接影響，當(dāng)前，我國金融市場復(fù)雜多變，金融服務(wù)對象面向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致潛在的金融風(fēng)險不斷增多，要求面對伴隨經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生的一系列問題，構(gòu)建適應(yīng)新常態(tài)下的金融風(fēng)險防范機(jī)制是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)新體系建立的必然要求[9]。與之相對應(yīng)的是我國商業(yè)銀行的客戶主體不斷多元，尤其是中小企業(yè)發(fā)展迅猛，為了促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，具有大量的貸款需求，商業(yè)銀行面對巨大的市場需求，在為商業(yè)銀行帶來機(jī)遇的同時也帶來了許多潛在的風(fēng)險問題[5]。因此，將金融工程引入到商業(yè)銀行風(fēng)險管理成為商業(yè)銀行發(fā)展的必然趨勢。

（二）商業(yè)銀行信用潛在風(fēng)險逐漸增多。一方面，隨著金融市場的逐漸成熟以及信用系統(tǒng)的逐步完善，（下轉(zhuǎn)第40頁）

（上接第38頁）銀行辦理貸款業(yè)務(wù)不斷增多，這也就增加了銀行不良貸款業(yè)務(wù)不斷增多的潛在風(fēng)險。風(fēng)險的增多要求必須進(jìn)一步完善商業(yè)銀行的風(fēng)險管理。另一方面，由于金融市場監(jiān)管體系的不完善，導(dǎo)致金融市場監(jiān)管機(jī)制對影子銀行的風(fēng)險監(jiān)管缺失，其潛在風(fēng)險成為我國金融系統(tǒng)風(fēng)險的一大隱患，一旦發(fā)生大規(guī)模風(fēng)險將對我國金融市場的穩(wěn)定造成巨大影響，金融市場上影子銀行風(fēng)險監(jiān)管的缺失在一定程度上也會對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理工作造成沖擊[6]。由此可見，將金融工程引入到商業(yè)銀行風(fēng)險管理成為規(guī)避商業(yè)銀行信用潛在風(fēng)險的重要保障。

（三）規(guī)避地方政府債務(wù)的潛在風(fēng)險對商業(yè)銀行沖擊的必然要求。由于融資平臺的完善、地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，地方政府財政過多的依賴于融資和土地財政，這就導(dǎo)致融資環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題必然引發(fā)地方金融財政風(fēng)險的發(fā)生，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)表明，地方政府債務(wù)的主要來源是銀行貸款，其中商業(yè)銀行的貸款占主要部分，這就表明一旦地方政府的投資項(xiàng)目出現(xiàn)問題，有可能給商業(yè)銀行帶來巨大的風(fēng)險問題，有可能直接影響商業(yè)銀行的發(fā)展。因此，運(yùn)用金融工程技術(shù)創(chuàng)新交易模式是規(guī)避地方政府債務(wù)的潛在風(fēng)險對商業(yè)銀行沖擊的必然要求[7]。

三、金融工程在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中的運(yùn)用舉措

針對當(dāng)前我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理中存在的問題，將金融工程運(yùn)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理應(yīng)做到以下三個方面：

（一）轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行風(fēng)險管理的思維，重視金融工程的重要性：商業(yè)銀行應(yīng)加大對金融工程的相關(guān)研究，了解金融工程中工程技術(shù)、信息技術(shù)在創(chuàng)新商業(yè)銀行風(fēng)險規(guī)避中的重要作用，運(yùn)用金融工程技術(shù)創(chuàng)新商業(yè)銀行風(fēng)險管控體系，重視大數(shù)據(jù)信息技術(shù)的重要作用，用海量數(shù)據(jù)中隱藏的有價值的信息推動產(chǎn)品和服務(wù)的升級，面對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險也應(yīng)不斷增強(qiáng)其互聯(lián)網(wǎng)意識。

（二）加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作人員關(guān)于金融工程技術(shù)的專業(yè)技能培訓(xùn)：“互聯(lián)網(wǎng)+商業(yè)銀行”的運(yùn)行模式相較于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的運(yùn)營管理，要求商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作，應(yīng)加強(qiáng)工作人員的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)專業(yè)技能的基礎(chǔ)之上，重視計算機(jī)信息技術(shù)相關(guān)技能的培訓(xùn)，深入學(xué)習(xí)大數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)的基本框架、操作技能以及具體運(yùn)用中應(yīng)該注意的問題。在此基礎(chǔ)之上，加強(qiáng)金融工程學(xué)理論的系統(tǒng)學(xué)習(xí)和運(yùn)用，在進(jìn)行理論學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上培養(yǎng)管理決策人員從海量信息中獲取有價值信息的能力。打造具有專業(yè)綜合素養(yǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融的專業(yè)人員隊(duì)伍。

（三）運(yùn)用金融工程技術(shù)完善商業(yè)銀行風(fēng)險管理機(jī)制的構(gòu)建：首先，要建立一套系統(tǒng)完善的商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)制，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)審批過程進(jìn)行嚴(yán)格的審查，對相關(guān)準(zhǔn)則做出系統(tǒng)、明確的規(guī)定，對觸碰監(jiān)管底線的行為做出懲罰。其次，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立防信息泄露管理機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行在進(jìn)行大數(shù)據(jù)管理過程中，要有效的規(guī)避信息的泄露，嚴(yán)禁防止出現(xiàn)信息外泄、交易行為的出現(xiàn)。最后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)運(yùn)用云計算技術(shù)構(gòu)建“執(zhí)行-預(yù)警-反饋-調(diào)整”的大數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)的運(yùn)行機(jī)制。對出現(xiàn)偏差的情況預(yù)警，在以上基礎(chǔ)之上及時找出商業(yè)銀行風(fēng)險管理過程中出現(xiàn)原因并進(jìn)行合理的調(diào)整。

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