溫信祥接棒支付司司長 政策收緊監管套利或成過去式

唐小優

主管中國支付市場的央行支付司將迎來新司長，支付市場或將迎來新的變革。

2018年6月25日，據央行內部人士確認，央行打算將貨幣政策司副司長溫信祥調任支付司司長，原支付司副司長樊爽文有望被安排為正司級的巡視員。

公開資料顯示，溫信祥早前在央行金融研究所任過職，后來又到工行支行任行長，歷任總行國際業務部（境外機構管理部）副總經理、戰投部副總經理等多項要職，在貨幣政策以及移動支付創新等方面有著深入的研究與經驗。

據相關資料顯示，支付司與金融穩定局是央行直接監管的兩大業務部門，前者負責維護支付清算體系的穩定與健康，負責監管包括螞蟻金服、騰訊在內的200多家第三方支付公司。

從目前支付市場的態勢來看，隨著競爭的愈加激烈，各種問題也在逐漸浮現。為了促進市場健康發展，各監管部門第三方支付以及網貸平臺等互聯網金融領域的監管也在不斷收緊，比如網聯、斷直連，前任支付司司長謝眾功不可沒。

據了解，溫信祥到任后，原兼任支付司司長、并任上海清算所黨委書記的謝眾將在該人事任命相關流程結束后，出任上海清算所的董事長。

有市場人士分析稱，在國際金融、貨幣銀行、互聯網金融、農村金融等方面有著深入研究的溫信祥任支付司司長后，第三方支付市場或將迎來一些變革。強監管政策下，監管套利即將終結。

經驗豐富對互聯網金

融等有深入研究

據接近溫信祥的人士評價，“他是一位很低調的人，溫文爾雅，很有風度，是一位學者型官員”。

據資料顯示，溫信祥曾出版《日本農村金融及其啟示》和《銀行資本監管研究：銀行行為、貨幣政策與金融穩定》、合著《跨越中等收入陷阱與中國道路》等多本專著，并曾在人民日報、金融研究等發表論文幾十篇。他的研究領域便是國際金融、貨幣銀行、互聯網金融、農村金融等方面。

在到任支付司司長之前，溫信祥是央行貨幣政策司副司長。出生于1970年的他，曾歷任央行金融研究所副所長，工商銀行東京分行行長（日本總代表）、總行國際業務部（境外機構管理部）副總經理、戰投部副總經理、股改辦副主任、財務處長，兼任總行信貸審查委員會委員、工銀中東董事、工銀莫斯科董事。

從其研究方向，以及任職經歷便可以看到，溫信祥無論是對傳統金融還是互聯網金融等都有著深入地了解，而且在數字貨幣監管以及國際業務方面也具有豐富的經驗，是一位“全能型”官員。

資料顯示，溫信祥，1970年出生，1992年獲得北京大學數學系學士學位，1995年獲得北京大學光華管理學院經濟學碩士學位，2006年獲得中國人民銀行研究生部經濟學博士學位。

現任中國人民銀行貨幣政策司副司長，研究員，人大兼職教授。博士、博士后，高級會計師、注冊會計師，律師。北京大學數學系本科、北大光華管理學院經濟學碩士、清華五道口金融學院（原人民銀行研究生部）博士。

專業型官員，曾對第三方支付資金池做過警示

2014年，在中國支付清算與互聯網金融論壇上，時任中國人民銀行金融研究所副所長的溫信祥曾以“從貨幣角度看第三方支付創新與監管”為題發表主題演講。

他表示根據非銀行機構支付服務管理辦法，支付機構接受客戶備付金的，應該在商業銀行開立備付金專用存款賬戶存放備付金。

其中，關于第三方支付資金池的問題，他提出了幾點擔心：第一，規定不允許形成資金池；第二，從國際慣例來講，也不允許形成資金池；第三，形成資金池，個人理解很有可能參與了貨幣創造的過程，它的賬戶就是資金賬戶，監管程度是不一樣的，雖然不叫銀行，但是可能實質上就是銀行。

此外，在數字貨幣方面，在2017年9月份的中國財富管理50人論壇學術成員、人民銀行貨幣政策委員會秘書長溫信祥指出，對數字貨幣的監管既要有助于創業創新，又要把握監管時機和監管程度；既要注重防范風險，又要建立合法合規、創新友好的監管環境。

對此，他還曾撰文表示，比特幣在一定程度上打破了現實世界中或多或少存在的貨幣兌換限制和支付的寡頭壟斷，且成本很低，滿足了公眾低成本進行跨國界支付和交易的需求。但虛擬貨幣還存在不少風險：一是缺乏透明度；二是缺乏法律認可和監管，因欺詐、被盜、實體破產所遭受的損失也缺乏賠償機制；三是存在技術安全問題；四是解決問題的代價可能很高。

強監管時代來臨。監管套利成為過去

或許有些人對于支付司不是很了解。據相關資料顯示，支付司與金融穩定局同是央行直接監管的兩大業務部門。其中，金融穩定局負責維護支付清算體系的穩定與健康，支付司則負責監管第三方支付公司，像螞蟻金服、騰訊等在內的200多家。

近年來，為了抑制第三方支付平臺出現的各種問題，監管也出臺了一些列政策。日前，相關部分下發通知稱，自6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業務全部通過網聯平臺處理。這意味著，從6月30日開始，支付寶和微信等第三方支付都將被納入網聯的管理范圍。

那么，何為“網聯”？其全稱是非銀行支付機構網絡支付清算平臺，也被稱作“網絡版銀聯”，簡稱“網聯”。接入網聯后，影響幾何？以支付寶支付為例，我們在淘寶等互聯網商城購物時，通常的付款流程是先選支付寶，然后選擇支付寶上綁定的銀行卡付款，由支付寶與銀行進行清算。今后我們在網上的每一筆消費，支付寶和微信都會將支付信息發送給網聯進行清算，網聯將數據提交給銀行，等銀行同意扣款后，最終數據再反饋給支付寶或者微信。

很顯然，隨著網聯的確立，強監管時代已經來臨。如今，支付司再迎新司長溫信祥，第三方支付市場將迎何種變革？拭目以待！